L'industrie de la crypto-monnaie au cours des derniers mois a été touchée par de nombreux scandales, qui ont fortement accru le scepticisme et la méfiance du grand public et encouragé davantage d'appels aux régulateurs pour intervenir.
Un aspect commun à tous ces scandales crypto est que les grands noms et acteurs du secteur se font éclabousser par la pagaille. Personne n'est à l'abri.
Tout a commencé en mai dernier lorsque les crypto-monnaies sœurs Luna et UST, ou TerraUSD, se sont effondrées.
Les deux jetons se sont écrasés après que l'UST ait perdu son ancrage au dollar, la fondation le qualifiant de stablecoin. Ces crypto-monnaies sont liées à des actifs plus stables, comme le dollar américain ou l'or. Mais UST était un stablecoin algorithmique, qui n'était pas soutenu par des réserves en dollars mais plutôt par son actif frère, Luna.
Cette catastrophe a provoqué un resserrement du crédit qui s'est avéré catastrophique pour de nombreuses entreprises, notamment fonds de couverture Three Arrows Capital, ou 3AC, qui s'est retrouvée dans l'incapacité d'honorer ses paiements aux prêteurs cryptographiques Celsius Network et Voyager Digital.
3AC a été contraint à la liquidation. Celsius et Voyager ont déposé le bilan du chapitre 11.
Le depegging de la pièce UST de Terra et l'effondrement de Celsius et 3AC ont entraîné des pertes massives pour les investisseurs : 20.5 milliards de dollars dans le cas d'UST et 33 milliards de dollars dans le cas de Celsius et 3AC, selon blockchain société de sécurité Chainalysis.
Facteurs : exposition croisée et manque de transparence Cette crise a principalement révélé les liens et l'exposition des entreprises de cryptographie les unes aux autres, comme les banques lors de la crise financière de 2008. L'autre leçon était le manque de transparence des entreprises de cryptographie centralisées, qui sont pour la plupart non réglementées.
Cette opacité a créé une autre situation qui allait provoquer l'implosion du jour au lendemain de FTX quelques mois plus tard.
L'échange de crypto-monnaie et sa société sœur, Alameda Research, un fonds spéculatif qui sert également de plateforme de trading, sont devenus les sociétés à travers lesquelles leur fondateur, Sam Bankman-Fried, a profité de la crise de confiance dans l'industrie de la cryptographie. Il a consolidé le pouvoir et est devenu le nouvel homme fort de l'espace crypto.
Bankman-Fried a utilisé les deux sociétés pour sauver d'autres entreprises en difficulté, mais comme cela apparaîtra plus tard, certaines de ces transactions étaient discutables, comme celle avec le prêteur BlockFi. Moins de trois mois plus tard, l'empire Bankman-Fried faisait faillite.
Les régulateurs ont accusé l'ancien commerçant d'avoir fraudé et comploté pour frauder les clients et les investisseurs de FTX. Il faudra du temps pour déterminer exactement ce qui s'est passé, mais les fonds des clients de FTX semblent avoir été mélangés à ceux d'Alameda et ont été utilisés illégalement dans des transactions à haut risque.
Bankman-Fried a plaidé non coupable.
Selon Chainalysis, la chute a causé 9 milliards de dollars de pertes pour les clients FTX, mais ce chiffre ne tient pas compte des pertes potentielles pour les personnes qui ont déposé leurs fonds auprès de la bourse. La probabilité que ces investisseurs les récupèrent n'est pas claire.
Cubain voit un scandale lié aux métiers du lavage Alors que 2023 commence, la question est de savoir si en cette nouvelle année l'industrie de la cryptographie sera également marquée par des scandales.
Pour le milliardaire et investisseur en crypto-monnaie Mark Cuban, c'est une question de quand, pas de si.
Ce nouveau scandale, dit-il, se manifestera sous la forme de l'implosion des métiers dits de lavage, selon lui, sur les bourses centralisées.
"Je pense que la prochaine implosion possible est la découverte et la suppression des transactions de lavage sur les échanges centraux", a déclaré le propriétaire des Dallas Mavericks à TheStreet dans une interview par e-mail. "Il y a soi-disant des dizaines de millions de dollars en métiers et liquidité pour les jetons qui ont très peu d'utilisation. Je ne vois pas comment ils peuvent être aussi liquides.
Il a averti: "Je n'ai aucun détail à offrir pour étayer ma supposition."
Un wash trade, une pratique illégale, consiste à créer un intérêt artificiel autour d'un produit financier — un crypto token ou coin en l'occurrence — pour faire du profit. Cette forme de schéma "pump-and-dump" est répandue dans l'industrie de la crypto-monnaie.
Fondamentalement, un escroc/commerçant achète et vend les mêmes jetons, créant des volumes de transactions artificiels autour de cette crypto-monnaie. L'escroc encourage les commentaires positifs sur les médias sociaux à propos du jeton, donnant aux autres commerçants l'impression que le jeton est populaire et très demandé. À son tour, cela génère plus d'intérêt pour le jeton, faisant grimper son prix. Les escrocs liquident alors leurs positions au pic de la demande.
« Wash Trading conclut ou prétend conclure des transactions pour donner l'impression que des achats et des ventes ont été effectués, sans encourir de risque de marché ni modifier la position du commerçant sur le marché », dit la Commission américaine du commerce des contrats à terme sur marchandises.
Bitcoin n'est pas à l'abri des transactions de lavage Alors que de nombreuses opérations de lavage ont eu lieu dans la finance traditionnelle, l'espace crypto est particulièrement propice à la pratique car près de 13,000 XNUMX crypto-monnaies sont répertoriées, selon la société de données. CoinGecko . Les escrocs doivent faire en sorte que l'un ou l'autre jeton se démarque de ce pack afin qu'ils puissent s'engager dans le commerce de lavage.
A titre d'exemple, selon une étude réalisée en 2022 par le magazine Forbes sur 157 échanges centralisés de cryptomonnaies, plus de la moitié des volumes d'échanges concernant le bitcoin sont faux.
"Plus de la moitié de tous ont déclaré volume d'échanges est susceptible d'être faux ou non économique », le magazine conclu , ajoutant qu'il "estime que le volume quotidien mondial de bitcoins pour l'industrie était de 128 milliards de dollars le 14 juin. C'est 51% de moins que les 262 milliards de dollars que l'on obtiendrait en prenant la somme du volume autodéclaré de plusieurs sources".
Considérez les chiffres des différentes sociétés de données concernant les volumes de trading de bitcoins. Au dernier contrôle, CoinMarketCap évalue le dernier volume de transactions de bitcoin sur 24 heures à 15.8 milliards de dollars, CoinGecko à 17.6 milliards de dollars, Nomics à 26.14 milliards de dollars et Messaria à $ 3.52 milliards.
Ces chiffres disparates montrent que même les sociétés de recherche les plus réputées ne disposent pas des mêmes données sur le bitcoin, la première crypto-monnaie en termes de valeur marchande.
Cela suggère que l'opacité est le mot clé et soulève des questions encore plus importantes sur les données concernant les volumes de transactions de crypto-monnaies moins populaires et moins exposées.
Et cette question pose à son tour celle de la solvabilité de certains échanges centralisés de cryptomonnaies. Plus de 560 échanges fonctionnent, selon CoinGecko.
Source : https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo