Alors que la tendance à l'adoption de la cryptographie grand public s'accélère, les acteurs du commerce de détail et institutionnels explorent les moyens d'exploiter les opportunités présentées par les marchés de la cryptographie. Dans cette entreprise, les acteurs institutionnels sont confrontés à divers facteurs à prendre en compte lorsqu'ils négocient des actifs numériques.
Selon le Crypto Trading Report 2022 de PricewaterhouseCoopers (PwC), l'Alternative Investment Management Association (AIMA) et Finery Markets, les acteurs institutionnels ont classé les facteurs suivants, par ordre d'importance, comme essentiels dans le choix d'un lieu d'échange pour les actifs numériques, à savoir ; la qualité de l'exécution et de la liquidité, les actifs pris en charge par une bourse, la réglementation et la réputation de la juridiction, ainsi que les frais et commissions.
Selon les participants : « Lors du choix d'une bourse, les répondants semblent accorder de l'importance à l'exécution et à la qualité de la liquidité. Plus des deux tiers des répondants ont choisi cette option lorsqu'ils ont eu la possibilité de sélectionner les trois facteurs les plus importants. Le deuxième facteur le plus important est les actifs pris en charge par un échange. Pour compléter les trois premiers, la réputation de la réglementation et de la juridiction est le dernier facteur dans le choix de l'échange. Fait intéressant, les frais et commissions arrivent en quatrième position, ce qui suggère que les acteurs sont disposés à payer potentiellement plus de frais de transaction lorsque la bourse négocie l'actif demandé, assure la « meilleure exécution » et est située dans une juridiction qui favorise la sécurité juridique ».
L'enquête a révélé que les juridictions qui faisaient la promotion des actifs numériques et avaient des réglementations cryptographiques moins restrictives entraînaient un nombre d'investisseurs institutionnels agréés. Les deux tiers des participants institutionnels étaient sous la tutelle d'un régulateur. La Russie et la Suisse étaient les principales juridictions pour les investisseurs institutionnels dans les actifs numériques et, en même temps, détenaient des licences dans leur pays de domicile.
Les données de l'enquête ont en outre montré que les acteurs institutionnels utilisaient des actifs numériques en plus de la finance traditionnelle. L'enquête a révélé que : "Plus de 50 % des entreprises qui ont traditionnellement négocié des instruments financiers s'engagent désormais dans le commerce dans le paysage des actifs numériques".
Sur le volume mensuel des transactions cryptographiques, l'enquête a indiqué que le plus grand nombre de répondants négociaient moins de 10 millions USD d'actifs numériques. Cependant, l'enquête a également révélé que même si un nombre plus important d'entreprises ont moins échangé, les volumes d'institutions qui négocient plus de 10 millions USD étaient beaucoup plus importants.
Selon l'enquête, seulement 9 % des institutions utilisaient un lieu unique pour l'exécution des actifs numériques. 90% des répondants négociaient sur des bourses centralisées (CEX), tandis qu'environ la moitié négociaient avec des bureaux de gré à gré (OTC). Plus d'un tiers des répondants ont également négocié sur des bourses décentralisées (DEX) en raison de leur offre d'actifs numériques plus large, qui est un facteur essentiel dans le choix d'une bourse pour les acteurs institutionnels.
L'interaction des différents facteurs d'adoption de la cryptographie pour les acteurs institutionnels devrait changer à mesure que le paysage de la cryptographie se développe. Le classement de l'importance des éléments dépendra de la façon dont les facteurs critiques sont traités.
Source : https://zycrypto.com/exchange-fees-and-commissions-not-the-leading-factor-for-crypto-adoption-for-institutional-players-report/