Les startups crypto recherchent de nouvelles banques alors que Silvergate, SVB et Signature ferment leurs portes

Mercury, Brex et Customers Bank ne sont que quelques-uns des noms battus par les fondateurs de la cryptographie qui doivent maintenant se démener pour trouver des services bancaires alternatifs après l'effondrement de Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) et Signature – trois éminents partenaires bancaires de la cryptographie.

Même les fondateurs de la crypto avec des partenariats bancaires intacts remettent en question leurs relations après avoir été témoins de la disparition rapide de SVB, un choix bancaire de premier ordre pour les startups soutenues par le capital-risque et les investisseurs en capital-risque. Les problèmes ont commencé à se préparer la semaine dernière lorsque les investisseurs ont été effrayés par les mesures prises par SVB pour consolider son bilan informé leurs entreprises de portefeuille pour retirer des fonds.

Vendredi, la banque était fonds à capital fermé par les régulateurs. Signature Bank a suivi deux jours plus tard. Alors que les déposants seront LES PLANTES entier, ta fermeture de Signature et de Silvergate Bank, qui ont également dû se détendre opérations la semaine dernière à la suite d'une ruée bancaire, crée de graves implications pour la cryptographie, a déclaré un investisseur en capital-risque dans une importante société d'investissement en cryptographie. 

"Les options bancaires aux États-Unis se réduisent pour les projets dans l'espace", ont-ils déclaré, ajoutant simplement que ce n'était "pas une bonne nouvelle". C'est un euphémisme. 

Opération point d'étranglement 2.0

Cet investisseur exhorte les sociétés de portefeuille à ajouter au moins une banque supplémentaire dans le mix, mais en trouver une pourrait être plus facile à dire qu'à faire.

Depuis la fin de l'année dernière, les régulateurs américains ont intensifié leurs mesures réglementaires à l'encontre des sociétés de cryptographie, en particulier celles liées aux services bancaires, qu'il s'agisse d'émetteurs de pièces stables tels que Paxos ou de banques d'actifs numériques telles que Custodia. L'investisseur en capital-risque Nic Carter en cours cette «opération choke point 2.0», qui fait référence à une répression coordonnée de la cryptographie par le biais du secteur bancaire. 

"Il y a un mois, c'était le point d'étranglement - les banques découragées de toucher à la crypto, maintenant c'est... la décapitation", a affirmé Valérie Plante. Carter sur Twitter. "Chaque banque pro-crypto a été fermée." 

George Bousis, co-fondateur et investisseur en capital-risque de la société de capital-risque Protagonist, reste prudent sur la recommandation de partenaires bancaires car l'environnement change de jour en jour.

"J'aimerais avoir une meilleure réponse en ce qui concerne avoir une boule de cristal pour savoir ce qui se passerait à ce stade, mais je ne le fais pas", a-t-il ajouté. "Et c'est l'un de mes soucis et quelque chose qui m'empêche de dormir la nuit."

Quelles sont les options des startups crypto ?

Alors que les banques ouvertement crypto-friendly aux États-Unis disparaissent de la vue, certaines entreprises du web3 parviennent toujours à trouver des partenaires bancaires. 

 
Les options incluent Mercury, Brex et même le géant de Wall Street JPMorgan Chase, a déclaré l'investisseur anonyme. JPMorgan a refusé de commenter. Mercury et Brex n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

« À moyen terme, nous préférons les grandes banques [telles que] Chase and co. », ont-ils déclaré. "Mais pour le moment, il est vraiment conseillé d'avoir une redondance, donc des gens comme Brex ou Mercury qui peuvent embarquer rapidement sont d'excellentes options." 

Repaire de démarrage multi-signatures a toujours utilisé Mercury comme partenaire bancaire, combiné à l'utilisation d'actifs en chaîne.

"Ce fut un processus assez fluide pour nous", a déclaré Jonah Erlich, co-fondateur de Den, à propos du processus d'intégration à Mercury. Après les événements du week-end, Den cherche à augmenter le pourcentage de sa trésorerie détenue en chaîne, en tenant compte des conseils des investisseurs en capital-risque. "Nous restons avec Mercury, mais explorons également l'ouverture de comptes chez des fournisseurs de technologies financières similaires utilisant des comptes de balayage et des GSIB [banques d'importance systémique mondiale]", a déclaré Erlich. 

Mercury est une start-up fintech qui vos contrats avec deux banques assurées par Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank et Trust and Choice Financial Group. Ses dépôts de chèques et d'épargne peuvent désormais être assurés par la FDIC jusqu'à 3 millions de dollars par rapport au seuil standard de 250,000 XNUMX dollars. Cela est dû à l'utilisation de réseaux de balayage, qui permettent de répartir les dépôts des clients dans diverses banques. 

"Nous (@mercury) avons déjà intégré 2 fois plus de clients aujourd'hui que nous ne le faisons un jour de semaine normal !" a déclaré Immad Akhund, PDG et fondateur de Mercury sur Twitter pendant le weekend.

Une autre option aux États-Unis est Customers Bank, mais bon nombre de ces acteurs bancaires n'ont pas les mêmes rampes d'accès et de sortie que Signature et Silvergate, a déclaré Michael Safai, co-fondateur et associé de la société commerciale Dexterity Capital.

Banques régionales et communautaires

Un autre défi est que les banques de support de renflement et même les banques régionales aux États-Unis n'offrent pas de support pour la détention de jetons ou d'actifs cryptographiques.

Mercury lui-même est une société privée, mais son partenaire Choice Financial Group négocie en bourse. Les actions de nombreuses banques publiques, tant régionales que grandes, se négocient également profondément dans le rouge à la suite des événements récents - malgré rassurances lundi du président américain Joe Biden. 

Neil Zhang, fondateur de startup du marché de la prédiction Frontrunner, a eu du mal à obtenir des partenariats bancaires en raison du double coup dur de l'exploitation d'une entreprise Web3 qui se concentre sur les jeux de hasard. Sa startup s'appuie actuellement sur deux banques régionales, MVB et Western Alliance. Aucune des deux banques n'a immédiatement répondu aux demandes de commentaires sur ses offres.

"Il nous a fallu un certain temps pour trouver ces deux banques qui étaient prêtes à nous prendre et bien qu'elles ne soient pas les banques les plus récentes ou les plus avancées, nous en sommes généralement satisfaits depuis que nous sommes passés de Brex au début de cette année », a déclaré Zhang.  

Bien que les deux banques aient subi un coup dur sur les marchés publics, Zhang ne cherche pas à s'éloigner de l'une ou l'autre banque, mais cherche toujours à se diversifier davantage, a-t-il ajouté. 

Actifs en chaîne

De nombreuses startups crypto stockent au moins certains actifs en chaîne. Frontrunner détient principalement des fonds en fiat, mais tous les actifs cryptographiques sont stockés dans un portefeuille Gnosis Safe multi-signatures, a déclaré Zhang. La startup n'a reçu aucune orientation d'investisseurs suggérant qu'elle devrait changer cette approche, a-t-il ajouté. 

Startup carte entreprise Web3 Multis n'a également reçu aucun conseil d'investisseurs autres que de distribuer des fonds dans plusieurs banques, a déclaré Thibaut Sahaghian, PDG de Multis. Il est également en train d'intégrer de nombreux clients Web3 car il fonctionne comme une alternative viable à Mercury offrant des comptes chèques et des cartes d'entreprise, a-t-il ajouté.

« À ce jour, Multis est dans une position financière solide. Nous avons eu la chance de n'avoir qu'une exposition limitée à SVB, et nous sommes toujours bien capitalisés en USD, EUR, USDC, DAI, ETH et BTC sur plusieurs comptes, y compris le nôtre », a déclaré Sahaghian. 

La startup compte actuellement avec Synapse, qui s'associe à Banque de lignée, et n'a pas l'intention de changer de fournisseur. Elle s'emploie à diversifier davantage ses fournisseurs de services financiers. Synapse et Lineage Bank n'ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur ses offres.

"Nous ne pouvons pas être à l'abri du risque d'aléa moral et, à ce titre, nous devons nous diversifier dans divers actifs pour que les entreprises continuent de fonctionner", a-t-il déclaré. "L'USDC et les écuries ne sont qu'une réponse partielle car le rachat est impacté par la crise actuelle, via une émission centralisée dépendante de la fiat. Mais nous allons dans la bonne direction. 

De l'autre côté de l'étang

Les startups non américaines ont l'avantage de faire appel à des acteurs tels que Sygnum et Seba Bank, des banques suisses également autorisées à détenir des actifs cryptographiques. 

Martin Burgherr, directeur clientèle chez Sygnum, dit à The Block que la banque voyait un afflux de demandes de renseignements suite aux retombées de Silvergate, mais qu'elle ne pouvait pas complètement combler le vide en raison d'une décision stratégique de ne pas servir les clients américains. 

"Les sociétés de cryptographie à la recherche de nouvelles banques devront peut-être chercher à l'étranger pour le moment", a déclaré Safai de Dexterity Capital. "Il existe une poignée de banques aux Bahamas, ainsi que quelques options en Europe qui sont compatibles avec la cryptographie et dignes de confiance."

Mise à jour : histoire mise à jour avec un commentaire supplémentaire de Thibaut Sahaghian.

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