Un examen plus approfondi du système ADL de BIT Crypto Exchange

L'échange crypto BIT a récemment lancé son propre ADL pour enrichir son système de gestion du contrôle des risques de compte.

Alors que les traders s'inquiètent de la liquidation forcée provoquée par ce mécanisme ADL, BIT affirme que cela vise à une meilleure gestion des risques et à garantir l'équité des échanges. Allons creuser.

Qu’est-ce que l’ADL ?

ADL signifie Auto-Deleveraging ou Automatic Deleveraging, et il s'agit d'un mécanisme utilisé par certaines bourses de crypto-monnaie pour gérer leur exposition au risque et assurer la stabilité de leur plateforme de trading.

On Échange de crypto-monnaie BIT, si le marché évolue à l'encontre d'une position à effet de levier et que le taux de marge de maintenance du compte utilisateur dépasse 100 %, le mécanisme de liquidation forcée sera déclenché.

Le système tentera d’abord de liquider le compte en faisant correspondre les ordres sur le marché du carnet d’ordres. Si l’ordre en attente trouve une correspondance sur le marché du carnet d’ordres et est entièrement exécuté, alors la liquidation forcée est terminée comme prévu.

Toutefois, si l'ordre en attente ne parvient pas à être exécuté en raison d'un manque de liquidité et que le taux de marge de maintien du compte continue de dépasser 200 % en raison de fluctuations unilatérales du marché, le mécanisme d'auto-désendettement sera déclenché pour garantir que la liquidation forcée sera menée à bien.

Une fois le désendettement automatique déclenché, la liquidation forcée par rapprochement des ordres sera abandonnée et, à la place, le système trouvera directement une contrepartie déterminée par l'algorithme du compte en cours de liquidation et négociera directement au prix indiqué. De cette manière, la liquidation forcée peut être menée à bien et le risque de faillite peut être réduit. Dans le même temps, la contrepartie au compte liquidé est exécutée avec un désendettement automatique en fournissant des liquidités.

Le mécanisme de désendettement automatique est conçu pour empêcher efficacement les capitaux propres de la bourse d'être une source de profit pour les utilisateurs dans le trading de produits dérivés lors d'un événement de cygne noir et garantit en outre la solvabilité du BIT et la sécurité de tous les fonds des utilisateurs.

Par conséquent, les traders doivent être conscients des risques potentiels liés au trading à effet de levier et comprendre les politiques ADL spécifiques des bourses qu'ils utilisent.

Fonctionnalités associées à l'application ADL

Le principal avantage de l’utilisation de l’ADL (Auto-Deleveraging) pour un échange de crypto-monnaie est la gestion des risques. En mettant en œuvre l'ADL, la bourse peut limiter son exposition aux pertes résultant du trading à effet de levier, ce qui peut être particulièrement important sur des marchés volatils où des mouvements soudains de prix peuvent entraîner des pertes importantes.

Voici quelques-uns des avantages potentiels de l’utilisation de l’ADL :

• Gestion des risques : ADL aide les bourses à gérer leurs risques en clôturant automatiquement les positions lorsqu'elles atteignent un certain niveau de liquidation, ce qui réduit le risque de pertes importantes pour la bourse.
• Stabilité de la plateforme : en réduisant le risque de pertes importantes, ADL peut aider à maintenir la stabilité de la plateforme de trading et à prévenir les pannes potentielles du système qui pourraient résulter de pertes soudaines.
• Réduction des cotisations au fonds d'assurance : en limitant l'exposition au risque de la bourse, ADL peut réduire le besoin de cotisations au fonds d'assurance, ce qui peut entraîner une baisse des frais de négociation pour les utilisateurs.
• Liquidité améliorée : ADL peut contribuer à garantir que les traders ont accès à des marchés liquides, même pendant les périodes de forte volatilité, en réduisant le risque de pertes importantes qui pourraient entraîner des perturbations du marché.
• Équité : ADL contribue à garantir que les traders qui assument un effet de levier et des risques élevés sont responsables de leurs pertes, plutôt que la bourse et ses autres utilisateurs soient obligés d'en supporter le coût.

Cependant, il convient de noter que l'ADL peut également présenter certains inconvénients, tels que des pertes inattendues pour les traders qui n'avaient pas l'intention de prendre un effet de levier ou une exposition à un risque aussi élevé. Par conséquent, les traders doivent être conscients des risques potentiels liés au trading à effet de levier et comprendre les politiques ADL spécifiques des bourses qu'ils utilisent.

Que peuvent faire les traders pour éviter de déclencher l’ADL ?

Pour éviter de déclencher l’ADL (Auto-Deleveraging) sur une bourse de crypto-monnaie, les traders doivent gérer soigneusement leur exposition au risque et utiliser l’effet de levier de manière responsable. De manière générale, les traders doivent utiliser un effet de levier approprié, surveiller de près leurs niveaux de marge et maintenir une marge suffisante pour éviter d'être liquidés. La définition d’ordres stop-loss et la diversification de leur portefeuille seront également utiles. Il est également important de bien comprendre les règles ADL de la bourse.

Sur BIT, les comptes de désendettement automatique seront classés en fonction de leur marge et de leur score de profit. Plus la marge et le profit sont élevés, plus le classement dans la séquence de désendettement automatique est élevé. La marge et le score de profit sont calculés comme suit :

Marge et score de profit = taux de marge du compte * taux de retour de la position

Le risque de désendettement automatique de votre compte est clairement affiché sur la page de vos positions. Le voyant sur le côté droit du produit indique le classement de l'utilisateur dans la séquence de désendettement automatique. Plus il y a de lumières allumées, plus la possibilité de se désendetter est élevée.

Les utilisateurs recevront une notification par SMS ou par e-mail avec des détails lorsque leur position aura été automatiquement désendettée. Les utilisateurs peuvent également consulter ces informations dans l'historique des commandes. Si la position d'un compte a été automatiquement désendettée, elle peut être rouverte sur le marché à tout moment.

La plupart des comptes contraints à la liquidation sont dus à leur propre effet de levier élevé et à la forte volatilité du marché. En fait, les comptes les mieux classés dans l’ordre du désendettement automatique ne sont pas épargnés par ce sort. La seule différence est que la volatilité actuelle des marchés favorise le côté automatiquement désendetté plutôt que celui qui est contraint de liquider.

Mais qui peut garantir qu’une forte volatilité des marchés ne transformera pas un compte automatiquement désendetté en un compte contraint à la liquidation ? Par conséquent, le mécanisme de désendettement automatique offre non seulement une protection contre la liquidité des comptes qui sont contraints de liquider, mais protège également efficacement les comptes soumis au désendettement automatique. Après tout, réaliser des bénéfices en temps opportun est une sage décision.