Cette stratégie d'options Bitcoin simple permet aux traders d'être long avec un risque de baisse limité

Bitcoin (BTC) les taureaux espéraient que la baisse du 21 novembre à 15,500 17,600 $ marquerait le creux du cycle, mais BTC n'a pas été en mesure de produire une clôture quotidienne supérieure à 18 XNUMX $ au cours des XNUMX derniers jours. 

Les commerçants sont clairement mal à l'aise avec l'action actuelle des prix, et le confirmation de la disparition de BlockFi le 28 novembre n'a pas été utile pour une éventuelle reprise du prix du Bitcoin. La plate-forme de prêt de crypto-monnaie a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 aux États-Unis quelques semaines après avoir interrompu les retraits.

Dans une déclaration envoyée à Cointelegraph, le responsable de la politique de Ripple APAC, Rahul Advani, a déclaré qu'il s'attendait à ce que la faillite de FTX conduise à un examen plus approfondi des réglementations cryptographiques, et plusieurs régulateurs mondiaux se sont déjà engagés à développer des réglementations cryptographiques plus strictes.

Malheureusement, il n'y a aucun moyen de savoir quand le sentiment des investisseurs s'améliorera et déclenchera une nouvelle hausse. Malgré cela, pour les traders qui pensent que BTC atteindra 20,000 30 dollars d'ici le XNUMX décembre, il existe une stratégie d'options qui pourrait générer un rendement décent avec un risque limité.

Comment les traders professionnels utilisent la stratégie haussière Iron Condor

Achat Futures Bitcoin est payant pendant les marchés haussiers, mais le problème réside dans la gestion des liquidations lorsque le prix du BTC baisse. C'est pourquoi les traders professionnels utilisent des stratégies d'options pour maximiser leurs gains et limiter leurs pertes.

La stratégie haussière d'Iron Condor peut maximiser les profits à près de 21,000 2022 $ d'ici la fin de 18,000 tout en limitant les pertes si le prix d'expiration est inférieur à 16,168 XNUMX $. Il convient de noter que Bitcoin s'échangeait à XNUMX XNUMX $ lorsque le prix de ce modèle s'est produit.

L'option d'achat donne à son détenteur le droit d'acquérir un actif à un prix fixe dans le futur. Pour ce privilège, l'acheteur paie des frais initiaux appelés primes.

Pendant ce temps, l'option de vente permet à son détenteur de vendre un actif à un prix fixe dans le futur, ce qui est une stratégie de protection contre les baisses. D'autre part, la vente de cet instrument (put) offre une exposition à la hausse des prix.

L'Iron Condor consiste à vendre les options d'achat et de vente au même prix et à la même date d'expiration. L'exemple ci-dessus a été défini en utilisant les contrats du 30 décembre, mais il peut être adapté pour d'autres délais.

Comme indiqué ci-dessus, la zone de profit cible est de 18,350 24,000 $ à 2 20,000 $. Pour initier la transaction, l'investisseur doit vendre à découvert 20,000 contrats de l'option d'achat de 22,000 XNUMX $ et deux contrats de l'option de vente de XNUMX XNUMX $. Ensuite, l'acheteur doit répéter la procédure pour les options de XNUMX XNUMX $, en utilisant le même mois d'expiration.

L'achat de 5.8 contrats de l'option de vente de 18,000 5.3 $ pour se protéger d'une éventuelle baisse est également nécessaire. Enfin, il faut acheter 24,000 contrats de l'option d'achat de XNUMX XNUMX $ pour limiter les pertes au-dessus du niveau.

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Cette stratégie génère un gain net si Bitcoin s'échange entre 18,350 24,000 $ et 30 0.485 $ le 7,860 décembre. Les bénéfices nets culminent à 20,000 BTC (22,000 0.10 $ aux prix courants) entre 1,620 18,350 $ et 23,600 XNUMX $, mais ils restent supérieurs à XNUMX BTC (XNUMX XNUMX $ aux prix courants) si Bitcoin se négocie. entre XNUMX XNUMX $ et XNUMX XNUMX $.

L'investissement requis pour ouvrir cette stratégie Iron Condor est la perte maximale - 0.103 BTC ou 1,670 18,000 $ - qui se produira si Bitcoin se négocie en dessous de 30 475 $ le XNUMX décembre. L'avantage de cette transaction est qu'une large zone cible est couverte tout en offrant un rendement de XNUMX %. par rapport à la perte potentielle.