Yield App Stablegains fait face à un procès après avoir perdu 44 millions de dollars sur UST

L'application de génération de rendement Stablegains pourrait faire l'objet d'un recours collectif après que la société a perdu plus de 44 millions de dollars de fonds de clients en les investissant dans le stablecoin UST défaillant de Terra. 

Stablegains perd l'argent de ses clients

Les conséquences de l'effondrement de Terra ne cessent de s'aggraver.

Stablegains, une application génératrice de rendement qui promettait aux utilisateurs 15 % d'APY sur le dollar américain, est menacée de poursuites judiciaires après avoir perdu plus de 44 millions de dollars des fonds de ses déposants. Le cabinet d’avocats Erickson Kramer Osbourne en matière de recours collectifs a envoyé un lettre à Stablegains le 14 mai, exigeant des enregistrements des comptes des clients, des supports marketing et publicitaires de l'entreprise et des enregistrements de communications concernant le stablecoin UST. 

"Vous avez le devoir sans compromis de préserver toute preuve que vous savez ou devriez raisonnablement savoir [qui serait] pertinente dans un procès en cours, même si aucune plainte n'a été déposée", indique la lettre, ce qui implique que le cabinet d'avocats pourrait avoir l'intention de intenter une action en justice sous peu. 

Au moment de la rédaction de la lettre, on ne savait pas dans quelle mesure Stablegains était exposé à l'UST, qui avait eu un impact désastreux sur l'UST. s'est effondré de son ancrage au dollar moins d’une semaine auparavant. Cependant, le 15 mai, le co-fondateur de Stablegains, Kamil Ryszkowski, a révélé toute l'ampleur des pertes de l'entreprise résultant de son investissement dans l'UST. 

Dans un message sur le forum de recherche de Terra, Ryszkowski revendiqué sa société détenait des fonds totalisant 47,611,058 4,878 0.07 UST provenant de 44 XNUMX déposants tout en demandant que le portefeuille Stablegains soit inclus dans tout futur programme de compensation accordé aux utilisateurs de Terra. À la valeur marchande actuelle d'UST de XNUMX $, Stablegains semble avoir perdu plus de XNUMX millions de dollars de l'argent de ses clients. 

L'histoire de Stablegains

Stablegains faisait partie du projet Y Combinator Lot W22 et avait reçu plus de 3 millions de dollars grâce au financement de plusieurs sociétés de capital-risque, dont SNÖ Ventures, Moonfire et Goodwater Capital. Le Fondateurs de Stablegains était diplômé des meilleures universités de Londres et avait auparavant travaillé dans des entreprises réputées à des postes de direction. 

Malgré son soutien estimé, il y avait également des signes que Stablegains n'était pas tout ce qu'il était censé être. La société s’est présentée comme un moyen « simple et sûr » permettant à ses utilisateurs de bénéficier des « avancées de la technologie financière ». Documentation sur le Site Web Stablegains a assuré aux utilisateurs que la valeur de leurs actifs déposés resterait stable "peu importe si les marchés de la cryptographie montent en flèche ou s'effondrent".

En réalité, Stablegains a pris les dépôts en dollars américains des clients, les a convertis en UST et les a déposés dans Anchor Protocol. Anchor, une plate-forme DeFi de prêt et d'emprunt basée sur Terra, garantissait 18 % d'APY sur les dépôts UST avant que le stablecoin algorithmique ne perde son ancrage et ne fasse s'effondrer l'écosystème Terra. Stablegains a réduit de 3 % les rendements d'Anchor pour ses problèmes tout en restituant les 15 % restants aux clients. 

Bien qu'il soit clair que la seule façon pour Stablegains d'obtenir des rendements aussi lucratifs sur les pièces stables sur le marché actuel de la cryptographie était d'utiliser Anchor, la documentation supprimée depuis sur le site Web de la société a brossé un tableau trompeur aux clients. Un article couvrant les risques des crypto stablecoins et la manière dont Stablegains les atténue affirme que la société utilise principalement l'USDC pour générer des rendements, avec des allocations plus petites à l'UST et au DAI pour diversifier ses avoirs. Cependant, dans un Mise à jour Concernant la situation de désindexation de l'UST publiée sur le site Web Stablegains le 17 mai, la société a admis détenir tous les fonds de ses utilisateurs en UST.

Les plaignants ont-ils un dossier ?

Naturellement, de nombreux clients qui ont déposé leurs fonds auprès de Stablegains peuvent attester qu'on leur a menti sur les risques encourus et sur ce que l'entreprise faisait avec leurs dépôts. Outre les allocations d'actifs trompeuses et la publicité trompeuse, Stablegains semble également tenter de tromper ses clients pour qu'ils renoncent à leur droit de poursuivre l'entreprise en justice.

Après une semaine tumultueuse d'incertitude pour les utilisateurs de Stablegains, la société a annoncé qu'elle recommencerait à autoriser les retraits de l'UST et de l'USDC. Cependant, l'USDC ne serait distribué qu'à la valeur marchande de l'UST. Certains utilisateurs exigeants également remarqué que Stablegains avait inclus une capture dans les termes et conditions de retrait de l'USDC. Les termes se lisent comme suit : 

"En aucun cas Stablegains ne sera responsable des pertes dues au taux de change de l'UST par rapport à l'USDC au moment du traitement de votre demande de retrait de l'USDC."

En incluant cette stipulation, Stablegains retient effectivement les fonds des utilisateurs jusqu'à ce qu'ils acceptent de ne pas engager de poursuites judiciaires contre l'entreprise. 

Il n’est pas encore clair si le recours collectif en cours contre Stablegains se poursuivra. Cependant, les preuves d’une publicité trompeuse et d’informations trompeuses sur les dépôts sont évidentes. La tentative de l'entreprise d'inciter les utilisateurs à engager des poursuites judiciaires peut également indiquer que Stablegains craint un procès imminent et fait un dernier effort pour écarter les plaignants potentiels. 

Bien que l'impact total de l'effondrement de Terra soit encore inconnu, l'histoire de Stablegains prouve que les dégâts ont été importants dans l'ensemble de l'industrie. 

Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l'auteur possédait ETH et plusieurs autres crypto-monnaies.