Bien que la somme que les investisseurs parient contre Silvergate reste extrêmement élevée, un analyste n'est pas prêt à qualifier la société de soi-disant stock de mème.
Près de 87% des actions de Silvergate sont à découvert - le pourcentage le plus élevé de flottant de toute société américaine avec au moins 50 millions de dollars d'intérêts à découvert, selon les données de la société d'analyse S3 Partners
La position courte de Silvergate se classe au-dessus de Bed Bath & Beyond (BBBY) et Carvana (CVNA), qui se classent respectivement deuxième et troisième. Le mineur de Bitcoin Marathon Digital se classe septième, à environ 44 %.
L'intérêt à découvert correspond au nombre d'actions vendues à découvert qui restent en circulation. Les taux d'emprunt sur les actions existantes sont de 18 %, a indiqué la société, tandis que les taux d'emprunt sur les nouvelles actions ont atteint 29 %.
Le coût de maintien des shorts ouverts augmente généralement en parallèle avec les volumes de négociation associés.
Environ 3.7 millions de nouvelles actions Silvergate (SI) - d'une valeur d'environ 20 millions de dollars - ont été vendues à découvert au cours des 30 derniers jours, selon Ihor Dusaniwsky, directeur général de l'analyse prédictive de S3 Partners.
La dernière métrique marque une augmentation de 18% des actions courtes cumulées, et l'action a chuté de 71% au cours de la même période de montlong.
Au cours de la seule semaine dernière, les traders ont placé des paris baissiers sur plus de 1.5 million d'actions Silvergate (environ 8 millions de dollars).
Silvergate ouvre la voie en termes de pourcentage d'actions vendues à découvert sur l'ensemble des actions sur le marché.
Mais la somme de cet intérêt court, 128 millions de dollars, est dérisoire par rapport à une action comme Tesla, qui a un intérêt court de 15.4 milliards de dollars. (Tesla a une capitalisation boursière beaucoup plus importante.)
Ascension rapide vers l'étoile de court-circuit
Silvergate a grimpé au numéro un en bref intérêt – même s'il n'est pas classé dans le top 50 des actions les plus vendues à découvert, en juillet 2021.
Pourtant, Dusaniwsky a déclaré à Blockworks qu'il ne considérait pas actuellement Silvergate comme une "action mème" - définie au sens large comme une action qui gagne en popularité parmi les investisseurs de détail via un sentiment social accru.
Ces actions incluent généralement BBBY, ainsi que GameStop (GME) et AMC Entertainment Holdings (AMC).
"Il semble qu'il n'y ait pas le buzz de propriété du côté de la vente au détail que nous voyons dans GME, AMC et BBBY", a déclaré Dusaniwsky. « Meme-ory est peut-être plus une affaire d'actions de détail qu'une affaire d'actions bancaires. Il semble que les actionnaires de détail puissent s'identifier davantage aux jeux vidéo, aux films et aux articles pour la maison qu'aux services bancaires numériques. »
La montée des intérêts à court terme survient alors que l'action a perdu une grande partie de sa valeur.
La banque crypto a réservé un Perte de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre ainsi que réduit ses effectifs de 40 % en Janvier.
Silvergate plus récemment fermé son réseau d'échange, SÉN. L'action a chuté de 30% dans les échanges après les heures de fermeture le 1er mars après que la société a déclaré cela retarderait le dépôt son rapport annuel avec la SEC.
Le lendemain, Coinbase a décidé de cesser les transferts vers et depuis Silvergate "par prudence".
"La situation avec Silvergate montre à quel point l'effet de contagion de FTX continue de gronder et comment l'exposition des investisseurs au modèle d'échange centralisé peut exploser", a déclaré Josef Tetek, analyste bitcoin chez Trezor, une société de portefeuille matériel. "Lorsque les choses tournent mal, cette exposition est un risque qui est transmis aux investisseurs en cryptographie de manière extrêmement large."
L'action Silvergate, qui a culminé à plus de 200 $ en novembre 2021, s'élevait à 5.21 $ à 4 h HE mardi – en baisse de 3.5 % sur la journée.
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Source : https://blockworks.co/news/silvergate-hits-meme-stock-status