Pourquoi un investisseur super-angel se lance à fond dans la technologie profonde

«Avec la sortie de ChatGPT, Northvolt devenant l'une des licornes européennes les plus appréciées et SpaceX remportant des contrats avec son réseau satellite Starlink, nous avons enfin des exemples prouvant la puissance de la technologie profonde à grande échelle. Ce qui semblait être des coups de lune fous apporte maintenant sur le marché des technologies transformatrices et de nouvelles infrastructures – ainsi que, surtout, des rendements financiers pour les premiers bailleurs de fonds.

Ce sont les mots de Francesco Perticarari, fondateur de Entreprises de rond-point de silicium, un fonds de capital-risque s'appuyant sur une communauté de 15,000 XNUMX fondateurs et ingénieurs pour soutenir les startups de technologie profonde et de mégadonnées.

Nous nous sommes rencontrés à Londres lors de l'inauguration Conférence Frontier Deep Tech, fondée par l'investisseur Cristina Esteban pour rassembler les acteurs de l'écosystème deep tech.

Dans son discours, Francesco a déclaré que le moment était venu d'investir dans la technologie profonde - les innovations techniques et scientifiques qui révolutionneront notre monde.

J'ai ensuite discuté avec lui pour en savoir plus.

Rénita: Pour de nombreux VC, l'obstacle à l'investissement est qu'ils ne savent pas comment évaluer le potentiel des technologies transformatrices. Comment êtes-vous passé d'informaticien à investisseur en deep tech ?

François : Alors que je travaillais à temps plein en tant que développeur, j'étais enthousiasmé par les progrès de l'informatique, de l'IA à l'informatique quantique, en tant qu'alternative radicale au fonctionnement des processeurs actuels. Parallèlement à cela, j'ai commencé à construire Silicon Roundabout en tant que communauté technologique profonde de scientifiques et de fondateurs. Cela m'a amené à commencer à investir dans des investissements providentiels et, éventuellement, à lancer un fonds providentiel.

Renita : Alors, où était le point d'inflexion en termes de mise à fond sur la technologie profonde ?

François : À un certain moment, j'ai senti que je ne pouvais pas garder la communauté deep tech active, être un investisseur providentiel et assumer mes responsabilités en tant que développeur à temps plein. Et quand les choses se sont passées, je ne voulais pas perdre la communauté et je voulais absolument apporter plus de capitaux à la technologie profonde. Alors j'ai réalisé que j'allais devoir quitter mon emploi.

Renita : Wow, cela a pris une réelle conviction.

François : Oui, je crois sincèrement que je soutiens les futurs pionniers et je veux faire partie de leur histoire. Nous avons également besoin d'approches diversifiées lorsque nous investissons dans la technologie profonde.

Renita : Certainement, pouvez-vous élaborer?

François : Eh bien, en tant que classe d'actifs, le capital-risque est motivé par les rendements de la «loi de puissance», par les valeurs aberrantes. Cela signifie que vous devez explorer les opportunités de niche. Et la meilleure façon d'y parvenir est de rechercher des combinaisons inhabituelles de personnes et d'idées technologiques qui ont l'expertise technique pour remettre en question la façon dont les choses ont été faites.

Renita : D'accord, une grande partie de VC concerne la reconnaissance de formes. Si vous êtes dans votre propre petite boîte, il est difficile de voir les choses différemment.

François : Exactement. Ainsi, par exemple, le dernier investissement que j'ai fait concernait Anaphite, où l'un des fondateurs a une formation en physique et l'autre une formation en chimie. En travaillant ensemble, ils ont fait une percée avec le graphène. Ils ont commencé à expérimenter différentes applications et l'une d'elles s'est avérée être des batteries. Maintenant, ils créent une entreprise pour améliorer les batteries Li-ion avec du graphène, qui a le potentiel de permettre aux véhicules électriques de se recharger rapidement en cinq minutes - à moindre coût et à grande échelle - au cours de cette décennie.

Cette combinaison inhabituelle de physique et de chimie les a conduits à une percée, et maintenant, ils m'ont convaincu, ainsi que d'autres investisseurs, de leur donner de l'argent pour qu'ils puissent le sortir du laboratoire.

Renita : Ils n'ont donc pas commencé par dire : « Nous voulons construire de meilleures batteries. Ils ont d'abord eu la percée technologique, puis ont demandé : « Que pouvons-nous faire avec cette découverte ?

François : Exactement. Et, ce qui est important, c'est qu'ils ont examiné diverses applications potentielles pour trouver une réponse avant de se tourner vers l'échelle. Lorsque les résultats étaient prometteurs avec les batteries et qu'il y avait aussi un problème impérieux qu'il pouvait résoudre dans le secteur automobile, c'était le bon mélange d'un gros problème et d'une technologie révolutionnaire.

Renita : Et un excellent exemple de la puissance de la pollinisation croisée dans la technologie profonde.

François : Oui, non seulement les innovateurs en technologie profonde ont un avantage parce qu'ils peuvent breveter des percées spécifiques, mais avoir une combinaison de différentes perspectives est en soi un atout concurrentiel.

Renita : Donc, avec les logiciels, il n'y a plus autant de potentiel pour l'innovation de rupture ?

François : Eh bien, il existe des domaines dans lesquels de nouveaux types d'algorithmes pourraient être créés qui fonctionnent mieux que ce qu'un éditeur de logiciels traditionnel pourrait créer.

Laboratoires Roseman, la startup de cybersécurité qui a remporté le concours lors de la conférence Frontier où nous nous sommes rencontrés en est un bon exemple. Ils développent un calcul multipartite afin que les organisations puissent combiner leurs ensembles de données sans révéler les données d'entrée sensibles. La solution dont ils ont besoin n'est pas disponible prête à l'emploi.

Renita : Dernière question : les solutions de technologie profonde sont complexes et nécessitent l'intégration de plusieurs technologies. Aucune entreprise ne sera en mesure de créer une solution complète à elle seule. Pouvoir collaborer avec d'autres acteurs de l'écosystème est essentiel à la vitesse de développement et au succès des start-ups deep tech.

Que pensez-vous de la construction d'une communauté dans la technologie profonde ?

François : Si nous voulons que la technologie profonde soit plus évolutive et ait un impact énorme, nous devons avoir un réseau d'investisseurs, de fondateurs et d'autres entités - des hubs créant un effet composé où les investisseurs se spécialisent dans différents aspects, investissant les uns avec les autres, créant une saine concurrence. où les startups pourraient devenir clientes les unes des autres.

De plus en plus, les entreprises et les investisseurs réalisent qu'il y a plus à gagner en renonçant aux bénéfices à court terme pour des partenariats à long terme et en se soutenant mutuellement pour créer une énorme sortie.

Si Deep Mind était une startup aujourd'hui, ils n'auraient peut-être pas été aussi désireux d'être acquis par Google s'il y avait eu le potentiel de croissance du réseau.