Qu'est-ce que le protocole Balancer ? Tout ce que tu as besoin de savoir

Balancer est l'un des teneurs de marché automatisés (AMM) et des échanges décentralisés les plus populaires sur le réseau Ethereum. Il permet aux utilisateurs d'échanger instantanément des jetons et de gagner des frais lorsqu'ils fournissent des liquidités à différents pools.

Balancer est en concurrence avec d'autres plates-formes telles que celles basées sur ERC20 Uniswap et Sushi Swap. Il a ses avantages et ses inconvénients.

Ce qui suit vise à répondre aux questions concernant Balancer, à examiner les fonctionnalités de base, le support client, les garanties de sécurité, etc.

Le protocole d'équilibrage

Grâce à l'utilisation de pools de liquidités, cette plate-forme AMM permet aux utilisateurs d'échanger leurs actifs ERC-20 sans avoir besoin d'une entité ou d'une autorité centralisée. Les utilisateurs d'équilibreurs peuvent également gagner une part des frais de négociation car ils fournissent des liquidités.

Pour augmenter la liquidité sur le protocole Balancer, la plateforme propose plusieurs incitations aux utilisateurs. Ce qui le distingue de certains des gros canons de l'espace de protocole AMM, c'est qu'il va jusqu'à offrir aux utilisateurs suffisamment de flexibilité pour créer leurs pools de liquidités privés.

Les utilisateurs peuvent finalement créer des pools en utilisant deux ou plusieurs actifs cryptographiques de leur choix. Tout comme d'autres teneurs de marché automatisés notables, Balancer achemine ses transactions à travers tous les pools de liquidités nécessaires pour garantir les meilleurs taux pour les utilisateurs.

Les trois principales données démographiques des utilisateurs sur Balancer comprennent les commerçants, les investisseurs, les contrats intelligents, les fournisseurs de liquidité et les arbitragistes (ils capitalisent sur différents écarts de prix entre les plateformes.)

Avantages:

• Entièrement décentralisé et sans autorisation
• Les pools de liquidités sont ouverts à tous
• AMM personnalisables

Inconvénients:

• Limité uniquement aux jetons ERC-20
• Aucune application mobile n'est disponible
• Frais de gaz élevés
• Pas adapté aux débutants
• DEX non réglementé

Qu'est-ce que Balancer?

Balancer est un échange décentralisé basé sur Ethereum et l'un des principaux teneurs de marché automatisés (AMM) dans le monde de la crypto-monnaie. Il fonctionne sur le réseau principal Ethereum et permet aux utilisateurs de bénéficier de plusieurs fonctionnalités pour créer des produits DeFi.

Il a été lancé en 2019 par les fondateurs de Balancer Labs - Mike McDonald et Fernando Martinelli. Les deux co-fondateurs sont des contributeurs chevronnés à l'industrie de la cryptographie et ont collaboré à d'autres projets de blockchain et DeFi.

Le développement de Balancer a commencé en 2018 avec sa version bronze. Le reste des trois phases a été mis en ligne en 2020. La sortie en bronze a suivi une ronde de financement en mars 2020, avec Balancer levant 3 millions de dollars.

Au cours des premières années du lancement de Balancer, environ 100 millions de jetons BAL (jeton utilitaire de Balancer) ont été frappés. Le protocole en a délivré 75 % aux mineurs et en a distribué 25 % à ses développeurs et actionnaires. Dans le processus, il a vendu 5 millions de jetons au public.

Produits et caractéristiques de l'équilibreur

L'échange d'équilibreurs

Balancer permet aux utilisateurs de négocier à des prix optimaux. Le protocole encourage un trading efficace via la mise en commun des liquidités provenant des portefeuilles d'investisseurs tout en utilisant sa fonction Smart Order Routing pour trouver les meilleurs prix pour les traders.

Les utilisateurs peuvent échanger n'importe quelle combinaison de jetons ERC-20 sur Balancer et accéder à une tarification intelligente, à une protection MEV et à des subventions/optimisations du gaz.

L'application commerciale

Pour commencer à utiliser l'application commerciale du protocole, acheter et vendre ou stocker des crypto-monnaies, les utilisateurs n'ont qu'à créer un portefeuille d'auto-garde.

Le jeton BAL

Fournir des liquidités ou négocier sur le protocole Balancer rapporte aux utilisateurs des jetons BAL.

Les jetons BAL sont réclamables et utilisé pour participer dans les protocoles de gouvernance Balancer. Dans ce cas, les fournisseurs de liquidité se voient attribuer des droits de vote en fonction du pourcentage de jetons qu'ils détiennent ou participent au pool.

Les pools d'équilibrage

Les Balancer Pools exécutent des contrats intelligents et maintiennent la valeur en ayant deux jetons ERC-20 ou plus. Chaque jeton a son poids et les utilisateurs peuvent les échanger avec d'autres jetons au sein de ce pool. Les contrats intelligents réajustent le pool pour y maintenir une valeur proportionnelle et égale de liquidité.

Cela permet de maintenir la valeur de chaque jeton proportionnelle à la valeur de la liquidité dans l'ensemble du pool. Les propriétaires de pool reçoivent des frais pour les transactions effectuées au sein du pool. Le protocole propose deux grands types de pools :

• Piscines publiques: Ces pools permettent à quiconque de fournir des liquidités à Balancer en ajoutant des actifs numériques. Les créateurs peuvent définir les paramètres des pools publics avant le lancement, et ces paramètres ne peuvent pas être modifiés même par eux. Les pools publics sont essentiels pour les petits investisseurs qui préfèrent percevoir des commissions sur leurs avoirs.
• Piscines privées: Ici, seul le créateur peut ajouter un actif ou le retirer. Le créateur peut également ajuster les paramètres du pool, y compris les pondérations, les actifs acceptables et les frais. Les pools privés sont parfaits pour les gestionnaires d'actifs qui possèdent de grands portefeuilles et préfèrent gagner des commissions sur des actifs numériques spécifiques.

La conception ouverte de Balancer permet à chacun de créer son type de piscine tout en choisissant entre différentes fonctions et options de tarification flexibles.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples des nombreux choix de pools disponibles pour différentes combinaisons de jetons.

• Piscines stables: Les pools stables conviennent aux jetons à ancrage souple avec un coefficient de corrélation élevé comme DAI/USDC/USDT.
• Piscines pondérées: Les pools pondérés sont conçus pour une large utilisation, y compris certains jetons qui n'ont pas de lien de prix comme DAI/WETH.
• Piscines MetaStable: Ceux-ci sont conçus pour prendre en charge les jetons non indexés qui préservent la corrélation. Ces jetons, cependant, peuvent diverger avec le temps et un bon exemple est un dérivé.
• Piscines gérées: Ceux-ci sont conçus pour fournir une flexibilité maximale et solide nécessaire à la gestion de fonds dynamiques.
• Pools d'amorçage de liquidité: Ces pools sont utiles pour modifier la liquidité d'un jeton en un autre.

The Vault

Le coffre-fort est le composant central de Balancer. Il s'agit d'un contrat intelligent qui contrôle et stocke tous les jetons dans chaque pool Balancer. En plus d'être une partie importante de l'écosystème, le coffre-fort sert de passerelle à travers laquelle les utilisateurs effectuent la plupart des opérations telles que les jointures, les échanges et les sorties.

La gestion et la comptabilité des jetons sont séparées de la logique du pool dans le coffre-fort. Balancer revendique que les contrats de pool deviennent plus faciles car ils n'ont pas besoin de gérer activement les actifs et ne calculent que les sorties, les swaps et les jointures.

Routeur de commandes intelligent (SOR)

Le Smart Order Router de Balancer aide ses traders à trouver le meilleur prix possible. Il identifie les meilleures transactions pour un ensemble spécifique de jetons de sortie et d'entrée s'il s'agit d'un échange direct dans un pool ou d'un mélange de transactions sur plusieurs pools.

Le Smart Order Router augmente avec l'expansion de la diversité des pools d'équilibreurs, et il continue de croître à mesure que des types de pools supplémentaires avec des mathématiques différentes sont introduits. Cela signifie que les pools de l'écosystème Balancer peuvent tous exécuter des transactions.

De plus, en intégrant et en se connectant au Smart Order Router, tout pool personnalisé sur Balancer peut utiliser les fonctionnalités de liquidité de Balancer.

Partenariat Balancer Gnosis (BGP)

Sur app.balancer.fi, le partenariat Balancer Gnosis est l'interface de trading par défaut. Il utilise Gnosis Solvers et Balancer Vault pour effectuer des transactions par lots. Les commerçants peuvent soumettre des swaps à l'aide de Gnosis Solvers en signant un message qui lance une transaction sans gaz.

Pour assurer la sécurité des commerçants pour Miner Extractable Value ou MEV, les Solvers associent les transactions à l'aide de liquidités en chaîne, ce qui facilite l'exploitation de la coïncidence des désirs. BGP utilise plusieurs Dex pour garantir que les commerçants reçoivent toujours les meilleurs prix.

La solide intégration de BGP avec Balancer's Vault lui permet de réaliser des accords multi-sauts sophistiqués avec un minimum de transferts de jetons tout en réduisant les coûts de transaction. Il regroupe les transactions sans gaz, garantissant que les commerçants infructueux n'entraînent pas de perte de frais.

Comment ouvrir un compte Balancer

Démarrer sur Balancer est simple. L'UX de la plateforme rend l'accès et la navigation transparents, fournissant des outils utiles et bien placés pour échanger, investir et retirer des jetons.

Les traders et les gestionnaires de portefeuille peuvent tirer parti des produits et fonctionnalités uniques de Balancer pour investir ou s'appuyer sur la plate-forme pour créer de nouveaux types innovants d'applications financières décentralisées (dApps).

Dans le coin supérieur gauche de Page d'accueil de l'équilibreur, les utilisateurs trouveront des options pour utiliser l'application Invest, l'application Trade ou l'option Build de Balancer.

Frais et commissions sur l'équilibreur

Sur Balancer, chaque pool facture des frais différents. En outre, le nombre de frais facturés peut dépendre du choix du développeur d'un pool, et certains frais peuvent varier de 0.0001 % à 10 %. Découvrons quelques frais applicables au protocole Balancer.

Frais de négociation d'échange d'équilibreur

Les frais de négociation sont une proportion de chaque transaction que les commerçants de crypto paient aux LP de pool et sont établis par les développeurs de pool. Avec les échanges centralisés, les utilisateurs se voient facturer des frais de preneurs par les preneurs et des frais de fabricants par les fabricants.

Les preneurs sont des utilisateurs qui retirent des liquidités du carnet de commandes lorsqu'ils acceptent des commandes déjà passées. Les fabricants sont les utilisateurs qui passent ces commandes.

Une alternative à la facturation de frais distincts pour les preneurs et les fabricants consiste à facturer les mêmes frais fixes au fabricant et au preneur. Avec les échanges décentralisés comme Balancer, il n'y a pas de frais de négociation disponibles. Donc, en termes de frais de négociation, Balancer ne facture pas les utilisateurs.

Frais de réseau

Les frais de réseau sont payés à des mineurs de blockchain ou de crypto particuliers et ne sont pas des frais payés à l'échange Balancer. Les frais de réseau ne sont pas fixes ; ils varient occasionnellement. Leurs chiffres dépendent de la pression sur le réseau à un moment donné.

Périphériques compatibles

Balancer n'a pas d'application mobile disponible sur Android ou iOS. Cependant, les utilisateurs peuvent exécuter l'échange sur son application Web à l'aide d'un téléphone mobile ou d'un ordinateur de bureau.

Support à la clientèle

Les utilisateurs peuvent discuter avec le support client de Balancer, et c'est une fonctionnalité qui le distingue de nombreux concurrents "décentralisés".

Outre la fonctionnalité de chat en direct sur le site Web, les utilisateurs sont également libres d'envoyer un e-mail à [email protected] , ou contactez-nous via LinkedIn ou Twitter.

Crypto-monnaies prises en charge

Balancer ne prend pas en charge les jetons qui ne correspondent pas à la norme ERC-20, même s'ils sont utilisés sur certains pools.

La plate-forme ne contrôle pas non plus les jetons détenus dans les pools Balancer ; ce sont des contrats intelligents. Pour s'assurer que les jetons présentant des failles connues ne sont pas utilisés dans les pools, les pools de droits configurables ou CPR sont mis en place.

Le jeton natif de Balancer est également répertorié sur certains échanges cryptographiques et plates-formes de négociation établis pour des transactions sécurisées. Ces plates-formes incluent Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com et Bithumb.

Sécurité

Le protocole Balancer n'a pas de clés d'administration ni de portes dérobées, ce qui en fait un protocole totalement sans confiance où les utilisateurs ne peuvent pas mettre à niveau les pools Balancer. Voici quelques mécanismes de sécurité de Balancer :

• L'équilibreur est entièrement audité: Audits d'équilibrage avec Trail of Bits, Certora et OpenZeppelin. Il subit régulièrement d'autres audits pour s'assurer qu'il répond aux normes de sécurité et de dex.
• Programme de Bounty Bug: Dans la version V2 de ses contrats de base, Balancer exécute un programme de primes de bogues en cours. Le montant de la récompense payée dépendra de la gravité du bogue. Les primes de bogue s'appliqueront aux contrats intelligents Balancer qui sont chargés de sécuriser les fonds du protocole sur le réseau principal d'Ethereum.

Comme nous l'avons mentionné, Balancer est sans autorisation, il y a donc toujours un risque que des jetons défectueux ou malveillants soient introduits au niveau du contrat. Voici la réponse de Balancer à tout cela :

• Balancer continue d'évaluer et d'auditer le protocole de manière continue.
• Il a ajouté des jetons de frais de transfert à la liste noire de l'interface utilisateur.
• Balancer a également ajouté une documentation supplémentaire sur les dangers liés au fonctionnement des pools et sur la façon dont les jetons que les gens construisent de manière malveillante pourraient drainer des fonds d'un pool.

Le hack de la piscine de l'équilibreur

En janvier 2021, un problème autorisé un attaquant pour voler de l'argent dans deux pools contenant des jetons avec beaucoup de frais de transfert. Ce problème s'est produit malgré les mises en garde fréquentes de Balancer concernant les conséquences imprévues entourant ERC-20 avec des frais de transfert dans sa discorde, ses documents et d'autres canaux.

La plate-forme Balancer est conçue pour les jetons conformes à la norme ERC-20. Lorsque ces jetons agissent de manière inhabituelle et inattendue, il y aura toujours des conséquences négatives. En conclusion de cet événement, Balancer a remboursé les fournisseurs de liquidité qui ont perdu des fonds.

Conclusion

Balancer est un protocole pratique pour les investisseurs en cryptographie qui souhaitent échanger des actifs numériques à des prix optimaux ou qui ont des portefeuilles inactifs qu'ils aimeraient exploiter.

Les pools de liquidités privés sur la plateforme sont des fonctionnalités remarquables que les gestionnaires de portefeuille et les grands investisseurs peuvent trouver utiles. Les pools multi-tokens offrent un accès à un index solide de cryptos pouvant se rééquilibrer automatiquement.