Le juge de la faillite de Voyager a des mots durs pour l'objection de la SEC à l'accord de Binance

Le juge chargé de superviser la procédure de mise en faillite du courtier en crypto Voyager Digital a eu des mots durs pour une objection de la Securities and Exchange Commission lors d'une audience devant le tribunal lundi.

Sans certaines protections pour les "personnes" impliquées dans le plan de restructuration de Voyager, qui comprend la vente de ses actifs en difficulté à Binance US, il y aurait "une épée suspendue au-dessus de la tête de quiconque va faire cette transaction", a déclaré le juge Michael Wiles lors de l'audience. .

Voyager a un accord en attente vendre ses actifs en difficulté à Binance US, qui s'occupera ensuite rendre de l'argent aux clients de l'entreprise. Wiles devait initialement rendre une décision sur le plan la semaine dernière. Il a plutôt donné à la SEC jusqu'à demain matin pour présenter un argument plus convaincant contre le plan de restructuration de Voyager, selon un rapport de Bloomberg.

Dans son objection, la SEC a écrit que bien que la commission elle-même n'ait pas pris de position officielle sur la question de savoir si le jeton VGX de Voyager est une sécurité, le personnel de la SEC pense qu'il pourrait l'être et souhaite conserver le droit de tenir l'entreprise responsable. La SEC a également fait valoir que les transactions visant à restituer des actifs aux clients américains "pourraient enfreindre" ses règles contre la vente de titres non enregistrés, qualifiant ainsi Binance US de bourse de valeurs non enregistrée.

Il est typique dans les procédures de faillite pour les plans de restructuration d'inclure certaines protections juridiques pour les conseillers et les dirigeants de l'entreprise. Mais ces protections doivent être très explicitement énoncées dans une déclaration de divulgation, ce que la SEC a contesté.

Dans son objection, la SEC a déclaré que Voyager recherchait "l'immunité absolue contre les mesures d'exécution gouvernementales pour les violations passées ou futures de la loi" relative aux "opérations de restructuration", pour toute personne impliquée dans l'accord avec Binance US.

La SEC n'est que la dernière entité gouvernementale à examiner le plan de restructuration du Chapitre 11 de Voyager. Procureur américain pour le district sud de New York Damien Williams a qualifié de "manifestement illégal" de demander une protection juridique contre d'éventuelles accusations de fraude civile ou pénale. L'organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'État de New Jersey a écrit pour soutenir l'objection de Williams.

Pendant ce temps, les régulateurs des valeurs mobilières et des banques de Texas ont contesté que Voyager ne soit pas plus délibéré en disant aux créanciers non garantis que leur paiement pourrait passer d'environ 51% à 24% de la valeur de leurs actifs si la société ne gagne pas son procès contre Alameda Research.

Alameda a poursuivi Voyager en janvier, cherchant à récupérer 446 millions de dollars de prêts qu'elle a remboursés à Voyager Digital. Dans ce document, Alameda allègue que Voyager et d'autres prêteurs de crypto "ont financé Alameda et alimenté [its] inconduite présumée, sciemment ou imprudemment". Maintenant, les avocats d'Alameda soutiennent que l'argent est récupérable et devrait être utilisé pour rembourser les créanciers d'Alameda, et non ceux de Voyager.

Les régulateurs du Texas ont également attiré l'attention sur les conditions d'utilisation de Binance US, affirmant qu'il demande aux clients de reconnaître que "Binance.us s'appuie sur Binance.com et d'autres "parties liées" pour fournir des services à Binance US", Abigail Ryan, procureure générale du Texas , a écrit dans un dossier judiciaire de février, arguant que toutes les juridictions où les données des clients pourraient être partagées ne maintiennent pas les mêmes protections des données financières qu'aux États-Unis.

Il y a eu des signes de réconciliation, cependant. L'objection de la SEC fait écho à celle soulevée il y a deux semaines, lorsque la Federal Trade Commission a qualifié le même langage de "décharge déguisée» pour empêcher Voyager d'être tenu responsable de « marketing trompeur et déloyal ».

Depuis qu'elle a soulevé son objection, la FTC a négocié avec l'équipe juridique de Voyager pour proposer "certains termes de dérogation destinés à répondre à l'objection de la FTC", a écrit l'avocate Katherine Johnson au nom de la FTC en une lettre déposé auprès du tribunal vendredi.

Si l'accord de Voyager Digital pour vendre ses actifs en difficulté à Binance US n'est pas autorisé à être finalisé, le courtier crypto en faillite pourrait devoir ouvrir un troisième tour d'enchères.

En septembre, Voyager a annoncé que le pupitre de négociation de Sam Bankman-Fried, Alameda Research, avait été sélectionné pour acquérir ses actifs en difficulté. Mais lorsque FTX lui-même s'est effondré en novembre, Alameda est tombé avec lui et Voyager a dû abandonne ce plan.

Après avoir rouvert le processus d'appel d'offres, Voyager a annoncé en décembre qu'il avait un accord préliminaire pour que Binance US acquière ses actifs. La société est même allée jusqu'à créer des comptes Binance US pour ses clients basés aux États-Unis, s'ils vivent dans des États où Binance US est autorisée à opérer. Les clients qui vivent à Hawaï, à New York, au Texas et au Vermont pourraient devoir attendre jusqu'à six mois de plus que les autres.