Les métiers technologiques non rentables se préparent pour une année 2022 moche. Voici les FNB à considérer alors que l'arche de Cathie Wood coule.

Mais à moins d'une semaine de 2022, n'anticipons pas sur nous-mêmes. Trois séances… même un mois entier… ça ne fait pas tendance, alors que nous entrons dans la phase sophomorique de la pandémie de coronavirus.

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Les bons

Top 5 des gagnants de la semaine dernière	%Performance
FNB de services pétroliers VanEck OIH, + 1.35%	11.0
Exploitation minière mondiale d'uranium de NorthShore URNM, + 3.59%	9.3
FNB Alerian MLP AMLP, + 1.27%	7.1
FNB mondial X MLP MLPA, + 1.19%	6.9
FNB d'exploration et de production de pétrole et de gaz SPDR S&P XOP, + 0.08%	6.8
Source : FactSet, jusqu'au mercredi 5 janvier, hors ETN et produits à effet de levier. Comprend les ETF négociés sur NYSE, Nasdaq et Cboe de 500 millions de dollars ou plusr

… et le mal

Les commerçants de l'ARK perdu

Ce n'est probablement pas le début d'une année que Cathie Wood recherchait dans sa suite d'ETF. Le vaisseau amiral Innovation de l'Arche
ARKK,
-1.36%
était en baisse de près de 8% pour la semaine, au dernier contrôle jeudi.

Ce n'est pourtant pas surprenant, non ? Le panier d'investissements non rentables sur le thème de la technologie et de l'innovation qui composent ses FNB se flétrit dans un environnement qui semble destiné à des taux plus élevés qui ont un impact sur les coûts d'emprunt futurs, que les investisseurs devraient à juste titre actualiser. Wood n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Ce n'est pas seulement le bois, c'est tout le complexe de la technologie de l'information où les actifs doivent être revalorisés pour des taux d'intérêt plus élevés. Si le compte rendu de la réunion de décembre de la Réserve fédérale est une indication, nous verrons probablement une série de plans de resserrement, notamment la réduction du bilan de près de 9 2022 milliards de dollars de la banque centrale américaine, des augmentations des taux d'intérêt, avec au moins trois hausses en XNUMX, en plus à l'arrêt progressif des achats d'actifs.

À certains égards, cela ne se resserre pas autant qu'il s'agit de normaliser la politique qui a inclus le maintien des taux directeurs dans une fourchette comprise entre 0% et 0.25% pendant près de deux ans, un régime que la Fed prévoit bientôt d'ajuster pour lutter contre l'inflation alimentée par COVID pic.

ARK Invest est dans l'œil du cyclone. Wood a conseillé aux investisseurs de maintenir un état d'esprit à long terme, jusqu'à cinq ans.

Existe-t-il d'autres options pour les fonds ARK ? Sûr. Cela dit, les investissements ARK ont bondi de 150% en moyenne en 2020 et les alternatives pourraient ne pas fonctionner de manière aussi parabolique, même si elles sont moins pénibles à la baisse.

« On rappelle aux investisseurs d'ARK que ce qui se trouve à l'intérieur du fonds et pas seulement un solide dossier antérieur sera le moteur des rendements des ETF en 2022, a déclaré à MarketWatch Todd Rosenbluth, responsable de la recherche sur les ETF et les fonds communs de placement chez CFRA.

"Les entreprises à plus haut risque ont tendance à être évitées dans un environnement de taux en hausse où les investisseurs préfèrent les entreprises plus rentables", a déclaré le chercheur.

Choix de qualité

L'analyste du CFRA recommande quelques noms qui pourraient intéresser les investisseurs désireux d'identifier des choix de « qualité ».

FNB Facteur Qualité Fidélité
FQAL,
-0.79%
est en baisse de 2.6 % au cours des quatre premiers jours de bourse de 2022, mais a augmenté de près de 28 % au cours des 12 derniers mois. FQAL, se référant au téléscripteur du fonds, se négocie sur la plate-forme NYSE Arca et porte un ratio de dépenses de 0.24 %, ce qui se traduit par une dépense annuelle de 2.40 $ pour chaque tranche de 1,000 XNUMX $ investie. L'ETF suit un indice de sociétés américaines à grande et moyenne capitalisation « en mettant l'accent sur les mesures du bilan », telles que la marge de trésorerie, le rendement du capital investi et les investissements sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière. 

FNB Facteur de qualité Invesco
SPHQ,
-0.15%
est en baisse de 2.3% au cours de la semaine à ce jour, mais a enregistré un rendement de 26% au cours de la dernière année. SPHQ facture 0.15% et se concentre sur le rendement des capitaux propres, ainsi que sur des bénéfices constants et la solidité des bénéfices, aucun secteur du marché ne représentant plus de 40% du fonds. Il existe depuis 2005.

ETF.com compare ce fonds avec FNB First Trust avec force de capital
FTCS,
-0.69%,
qui a un profil similaire, avec un accent sur la solidité du bilan. L'ETF, qui a été lancé en 2006, comporte des frais de 0.56 % et a augmenté de 22.5 % au cours de la période de 12 mois, mais est en baisse de 2.2 % pour la semaine.

Enfin, ETF iShares MSCI USA Quality Factor
QUALITÉ,
-0.94%
a un ratio de dépenses de 0.15% et est en baisse de 2.5% pour la semaine mais en hausse de 23% par rapport à l'année dernière. Il est le plus important parmi les FNB de qualité mentionnés, avec des actifs de plus de 25 milliards de dollars.

Le BATEAU qui flotte ?

Appelons l'ETF SonicShares Global Shipping
BATEAU,
+ 0.76%,
qui vise à donner aux investisseurs une exposition aux problèmes de chaîne d'approvisionnement qui sont apparus pendant la pandémie.

BOAT a démarré en août et est un ETF à gestion passive axé sur le transport par eau. Il est minuscule à environ 14 millions de dollars d'actifs, mais est en hausse de 2.2 % sur l'année et de 12 % au cours des trois derniers mois. Son ratio de dépenses est de 0.69%.

Paul Somma, fondateur des ETF SonicShares, pense que les problèmes de transport ne seront pas résolus de sitôt, un avantage pour les compagnies maritimes mondiales qui composent BOAT.

Visuel de la semaine

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