L'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du Trésor américain a émis les sanctions contre Tornado Cash ce mois-ci, marquant sa première action contre une finance décentralisée (mélangeur dans ce qui pourrait s'avérer être un moment décisif pour la réglementation DeFi.
Un manque de réponse et de préparation réglementaire de la part de l'industrie n'est peut-être pas surprenant d'un état d'esprit aiguisé en dehors de l'état de droit. Pourtant, le potentiel de DeFi est menacé si ses dirigeants ne font pas face à la réalité que la réglementation dans cet espace ne fera qu'augmenter. Prendre des mesures pour travailler avec les régulateurs est désormais la seule voie à suivre.
Le 8 août, l'OFAC a ciblé Tornado Cash pour le traitement des transactions soit un total de plus de 1.5 milliard de dollars pour le compte d'acteurs illicites, dont des cybercriminels nord-coréens. Les conséquences de l'action sont graves : les particuliers et les entreprises américaines, y compris les échanges cryptographiques et les institutions financières, sont désormais interdits d'effectuer des transactions avec des adresses Tornado Cash.
Cela entravera la capacité des criminels à blanchir des fonds via le service, qui est devenu un élément prolifique de l'écosystème de la cybercriminalité. Cependant, l'action de l'OFAC contre Tornado Cash envoie un message clair à tout le monde dans l'espace : DeFi est désormais fermement dans le collimateur des régulateurs et n'échappera pas à la réglementation.
L'histoire nous dit qu'il est inévitable maintenant que l'examen réglementaire ne fera que s'accélérer. La « pensée DeFi » dominante est une tendance à ignorer ou à balayer ce fait sous le tapis, mais une refonte est nécessaire. Les motivations des régulateurs ne sont pas malveillantes. Ils suivent simplement la ligne très fine de la répression du crime sans neutraliser le potentiel positif de DeFi.
Pour preuve, un rapport du Groupe d'action financière publié plus tôt cette année a noté que les ponts inter-chaînes facilitent la croissance de DeFi, mais permettent également aux criminels d'échanger des fonds plus rapidement, générant des risques de blanchiment d'argent. L'accent négatif est mis sur le crime, et non sur la technologie ou son potentiel.
Les développeurs DeFi et ceux qui participent à l'écosystème devront sérieusement envisager de travailler avec les régulateurs sur les problèmes de conformité s'ils veulent que leurs projets réussissent.
De façon inquiétante, la réaction de beaucoup Développeurs DeFi et d'autres dans l'écosystème a été de hausser les épaules et de soutenir que DeFi est, par nature, non réglementé. Parce que la réglementation implique d'imposer des règles aux intermédiaires centralisés, selon l'argument, réguler DeFi n'est pas possible. Par conséquent, de nombreux projets DeFi n'ont pas tenté de se conformer car ils pensent qu'ils sont en toute sécurité hors de portée des régulateurs.
Pour certains, l'espoir d'une façade convaincante de conformité réglementaire a été assez réconfortant. Mais Tornado Cash rend cela irréaliste. Le mélangeur a affirmé à plusieurs reprises se conformer aux sanctions de l'OFAC ; cependant, le Trésor américain a indiqué dans sa déclaration sur Tornado Cash qu'il "a omis à plusieurs reprises d'imposer des contrôles efficaces destinés à l'empêcher de blanchir des fonds pour des cyberacteurs malveillants de manière régulière et sans mesures de base pour faire face à ses risques". L'habillage de fenêtre ne suffira plus. Des protocoles de conformité rigoureux sont désormais une exigence.
Heureusement, certains au sein de l'industrie sont conscients de cette réalité, et il existe une poignée de projets DeFi qui ont commencé à mettre en œuvre des contrôles de conformité en prévision de la réglementation. Cependant, ce type de préparation est loin d'être répandu, ce qui inquiète quiconque espère voir un écosystème DeFi compétitif à l'avenir.
POV: nous sommes en 2076 et le gouvernement se rapproche de votre propriété de 26 acres dans le Montana après qu'il a été découvert que quelqu'un sur crypto twitter vous a envoyé .10 Eth de tornado cash il y a 53 ans pic.twitter.com/YWWAJGHizY
– John W. Rich Kid (Wendy's Fry Cook) (@JohnWRichKid) 13 août 2022
Le spectre de l'institutionnalisation présente peut-être une explication au manque d'alignement entre les régulateurs et l'industrie. Les débuts de DeFi sont provocants et hors réseau, alors que l'attention récente des régulateurs sur l'espace suggère qu'eux-mêmes et leurs compagnons de lit dans les grandes industries de la finance et de l'investissement espionnent une opportunité.
Tel est leur intérêt : l'intégration de la DeFi dans le mainstream est désormais incontournable. Les institutions fortement réglementées considèrent la conformité comme une condition préalable à la participation à l'espace DeFi et éviteront d'embrasser pleinement l'espace jusqu'à ce qu'elles soient convaincues qu'il est compatible avec la réglementation.
Les investisseurs sont également sensibles aux cadres qui atténuent les atteintes à la réputation et les protègent contre les risques. Aucun investisseur ne voudra investir son argent dans un projet DeFi qui se retrouvera sur la liste noire pour avoir facilité l'activité avec des pays comme la Corée du Nord. Dans ce paradigme, les initiatives DeFi qui ne répondent pas à ces préoccupations réglementaires ont une durée de vie qui se détériore rapidement.
La saga Tornado Cash a montré que les coûts de ne pas tenir compte de la réglementation dans le développement DeFi sont désormais trop importants pour être ignorés. Les activités de conformité s'accompagnent inévitablement de coûts, mais comme l'institutionnalisation de DeFi semble de plus en plus inévitable, ce sont ceux qui cherchent activement à adopter la conformité réglementaire alors qu'ils construisent l'écosystème DeFi qui emprunteront la voie de la croissance alors que d'autres tomberont sur le bord du chemin.
David Carlisle est vice-président des affaires politiques et réglementaires chez Elliptic. Avant de rejoindre Elliptic, David a travaillé pour le département américain du Trésor, notamment au sein de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC), où il a participé à la conception et à la mise en œuvre de programmes de sanctions financières et économiques américaines impliquant des pays tels que le Myanmar et l'Iran. Dans des rôles ultérieurs, il a travaillé au Bureau du financement du terrorisme et des crimes financiers (TFFC) du Trésor et a conseillé de hauts responsables du Trésor sur un large éventail de sujets liés aux sanctions, au blanchiment d'argent et au financement du terrorisme. Il a également agi en tant qu'agent de liaison pour le Trésor auprès des gouvernements de la région Asie-Pacifique sur les questions de criminalité financière.
Cet article est à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les opinions exprimées n'engagent que l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.
Source : https://cointelegraph.com/news/tornado-cash-shows-that-defi-can-t-escape-regulation