Les hauts et les bas des investissements en 2021

Quelle que soit la façon dont vous le regardez, 2021 a été une année mouvementée - d'un nouveau président à de nouvelles variantes de virus en passant par de nouveaux sommets historiques pour Bitcoin et le S&P 500 (70 records de clôture !). Nous avons même vu l'essor d'une toute nouvelle classe d'actifs : les jetons non fongibles, ou NFT, avec un volume annuel de transactions compris entre 22 et 24 milliards de dollars cette année, contre seulement 100 millions de dollars l'année dernière.

Sur la base de nos propres analyses de données, les lecteurs de l'Investor Alert et de Frank Talk étaient les plus intéressés par les histoires sur l'extraction d'or, les métaux précieux, les ressources naturelles et les marchés émergents (pas de surprise, car notre entreprise est bien connue pour notre expertise dans ces secteurs) . Mais il y avait aussi un intérêt pour les sujets macroéconomiques (l'inflation, principalement) ainsi que pour le Bitcoin et les crypto-monnaies.

Cela dit, voici ce que je pense être les plus grandes histoires d'investissement de 2021.

Jeu "Stonks"

Qu'obtenez-vous lorsque vous combinez Reddit, Robinhood et des centaines de milliers d'investisseurs particuliers ? L'un des épisodes les plus fous sur les marchés publics, bien sûr, qui a opposé David des commerçants amateurs de la génération Y et de la génération Z au Goliath de Wall Street. Les fonds spéculatifs qui parient contre le détaillant de jeux vidéo en difficulté GameStop ont perdu des milliards après que des investisseurs autonomes, obtenant leurs indices des organisateurs sur Reddit, ont fait monter les actions en difficulté, forçant les couvertures à se resserrer.

Personnellement, je n'ai jamais rien vu de tel. Près de 1.3 milliard d'actions de GameStop ont été échangées rien qu'en janvier. C'est le genre de volume que vous attendez de l'énorme ETF SPDR S&P 500, pas d'une entreprise à peine moyenne qui n'a pas enregistré une année rentable depuis 2018.

Bien que la frénésie commerciale se soit quelque peu refroidie, GameStop a tout de même terminé l'année en hausse d'environ 690%. D'autres soi-disant « actions mèmes », notamment AMC Entertainment, ont également enregistré des rendements époustouflants en 2021.

Lisez l'intégralité de l'exposé de Frank ici :

Les investisseurs de Reddit qui ont joué à GameStop votent maintenant pour l'argent

Attaque SPAC

2021 restera sans aucun doute dans les mémoires comme l'année de la SPAC, ou société ad hoc d'acquisition. Également connues sous le nom de sociétés de chèques en blanc, les SAVS n'ont d'autre objectif commercial que d'acheter ou de fusionner avec une autre société et de la mettre sur le marché. En 2020, les cotations SPAC ont dépassé pour la première fois les introductions en bourse traditionnelles, une tendance qui s'est poursuivie en 2021.

Il est probable que nous continuerons à voir un flux sain de SPAC. Par rapport aux introductions en bourse traditionnelles, elles sont plus faciles et moins coûteuses à clôturer, avec moins de divulgations. C'est une bonne nouvelle pour les investisseurs, qui ont constaté une baisse constante du nombre d'offres publiques initiales au cours des dernières décennies en raison d'une réglementation plus stricte.

Ces types d'accords ont eu tendance à attirer des noms inattendus, et 2021 n'était pas différent. Trump Media & Technology Group de l'ancien président Donald Trump, qui envisage de lancer une plate-forme de médias sociaux pour concurrencer Twitter et Facebook, a annoncé en octobre qu'il fusionnerait avec Digital World Acquisition Corp., qui négocie actuellement sur le Nasdaq sous le symbole DWAC. La transaction pourrait cependant être menacée, car elle fait l'objet d'une enquête par les régulateurs fédéraux.

Lisez l'intégralité de l'exposé de Frank ici :

Que sont les SPAC et pourquoi tout le monde en parle-t-il en ce moment ?

Planète Bitcoin

Cette liste ne serait pas complète sans mentionner Bitcoin, la première et la plus grande crypto-monnaie au monde par capitalisation boursière. Par où commencer ?

2021 a commencé avec Elon Musk annonçant que Tesla avait jusqu'à 1.5 milliard de dollars en BTC dans son bilan, représentant le dernier exemple d'une grande entreprise utilisant l'actif comme réserve de valeur. L'histoire d'amour de Musk avec la crypto s'est compliquée plus tard, cependant, lorsqu'il a interrompu les paiements BTC en raison des inquiétudes qu'il utilisait trop d'énergie sale à extraire, une présomption qui a été prouvée fausse par le Bitcoin Mining Council dirigé par Michael Saylor. (HIVE Blockchain Technologies est un membre fondateur.)

Les entreprises qui investissent dans Bitcoin n'ont rien de nouveau, mais les pays l'adoptant comme monnaie légale ? C'était du jamais vu jusqu'à ce qu'El Salvador fasse exactement cela en juin. Le pays d'Amérique centrale est entré dans l'histoire en devenant le premier à reconnaître l'actif numérique comme monnaie, aux côtés du dollar américain. Une ville Bitcoin, à construire au pied d'un volcan, a également été proposée.

Oh, et n'oubliez pas que 2021 a également vu le lancement des tout premiers ETF Bitcoin.

Après tout cela, que pourrait bien réserver 2022 à la crypto ? J'espère que vous êtes aussi curieux que moi de le découvrir !

Lire les entretiens de Frank :

Note à Elon : les mineurs de crypto font partie de la solution pour réduire les gaz à effet de serre

El Salvador vient d'adopter Bitcoin comme monnaie légale. Voici pourquoi d'autres pays peuvent emboîter le pas

Frais de livraison et inflation

Je confonds les tarifs d'expédition et l'inflation en une seule histoire parce que le premier est un contributeur majeur à la seconde. En 2021, les tarifs d'expédition mondiaux ont atteint des sommets historiques, les consommateurs ayant déplacé une grande partie de leurs dépenses des services (dîner au restaurant, aller au théâtre) vers les biens. Bien que les taux aient dépassé leurs sommets de septembre et d'octobre, ils restent toujours très élevés. Selon les données fournies par Freightos, le tarif mondial moyen pour expédier un conteneur de 40 pieds a augmenté de 200 % en décembre 2021 par rapport au même mois en 2020.

En même temps que cela a engraissé les coffres des compagnies maritimes de conteneurs, cela a également eu un impact énorme sur les portefeuilles des consommateurs car les prix ont grimpé à un rythme sans précédent depuis la première administration Reagan. En novembre, l'indice des prix à la consommation (IPC) a progressé de 6.8 % par rapport à l'an dernier, l'essence, le gaz naturel et les vêtements enregistrant certaines des plus fortes augmentations.

Lire les entretiens de Frank :

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Voir la vidéo:

Une mauvaise nouvelle est une bonne nouvelle pour les goulots d'étranglement d'expédition

Mention honorable : Texas Freezes

En février, l'État d'origine de US Global Investors, le Texas, a connu une tempête hivernale unique en son genre qui a exposé les vulnérabilités de son réseau électrique autonome, supervisé par l'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT). Des millions de Texans, dont moi-même, sont restés sans eau ni électricité pendant des jours alors que «Snovid», une pièce de théâtre appropriée sur Covid, a gelé des gazoducs et des éoliennes non hivernés.

Alors, le Lone Star State est-il prêt pour la prochaine tempête de monstres ? Comme tout le reste, cela dépend de qui vous demandez. La législation signée par le gouverneur Greg Abbott en juin oblige les fournisseurs à mettre à jour leur infrastructure et leurs opérations, et environ 80% des centrales électriques de l'État ont réussi à respecter la date limite du 1er décembre pour rendre compte de leur état de préparation. "Les lumières resteront allumées", a rassuré un responsable des Texans début décembre.

Lire la conversation franche :

Un nouveau supercycle des matières premières pourrait démarrer après un long gel

Je vous envoie une nouvelle année heureuse, saine et prospère! Selon vous, quelle a été la principale histoire financière de 2021 ? Partagez vos réflexions en m'envoyant un e-mail à [email protected].