Alors que l'hiver de la cryptographie s'installe une fois de plus, les acteurs de l'industrie en Australie, l'un des pays les plus favorables à la cryptographie au monde, surveillent de près un changement dans le climat réglementaire.
Anthony Albanese, le nouveau Premier ministre du Parti travailliste australien, a fait de la réglementation de la cryptographie une priorité absolue. Cependant, ni lui ni son cabinet n'ont donné d'indication claire sur la manière dont il pourrait aborder l'espace non réglementé.
"Les travaillistes ont fait campagne pour le gouvernement sans politique de crypto-monnaie", a déclaré le sénateur Andrew Bragg, membre du Parti libéral, qui a récemment été jeté dans l'opposition après neuf ans au gouvernement.
L'année dernière, l'homme de 37 ans a dirigé un rapport du Sénat sur la réglementation de la cryptographie qui a formulé 12 recommandations clés sur des questions allant de l'enregistrement des échanges à la fiscalité et au débancage. S'exprimant lors de la conférence Australia Blockchain Week en mars, il a proposé la loi sur les services numériques, un paquet législatif qui a consolidé les recommandations du rapport dans la loi.
Cependant, le Parti libéral de Bragg a perdu sa majorité parlementaire au profit du Parti travailliste lors d'une élection fédérale en mai, et l'avenir de la loi reste incertain.
«Il n'y a eu aucune déclaration sur ce que seront les politiques du parti travailliste. Cela pourrait être n'importe quoi à ce stade », a-t-il ajouté.
Le Trésor a refusé de commenter ses plans de politique de cryptographie pour le rapport. Jusqu'à présent, le bureau a seulement précisé qu'il continuerait d'exclure la crypto de la taxation en tant que devise étrangère, après l'adoption par El Salvador du Bitcoin comme monnaie légale.
Les gens de l'industrie ne peuvent que deviner ce que le nouveau gouvernement pourrait faire ensuite, mais Ron Tucker, fondateur et président émérite du groupe de pression Blockchain Australia, voit une «doublure argentée» dans cette pause enceinte. Il met en garde contre le genre de réactions instinctives à la volatilité des marchés observées dans d'autres pays.
"Bien que nous devions protéger les consommateurs, si nous précipitons la réglementation, nous nous tromperons probablement de paramètres, ce qui étouffera l'innovation dans l'écosystème et exclura l'Australie de la croissance future du marché mondial de la cryptographie", a déclaré Tucker.
« En vérité, les propositions faites dans le rapport Bragg ne sont qu'à environ 70 % du chemin. Ils auraient besoin de plus de travail, et des événements récents tels que l'effondrement de TerraUSD et Celsius ont montré où se trouvaient les lacunes. Nous sommes maintenant à un moment critique, et c'est donc une chance de s'assurer que nous ne nous dirigeons pas sur la mauvaise voie.
Pionnier de l'autorégulation
Alors que l'accent a été mis sur les interdictions instinctives et les répressions ailleurs, l'Australie a discrètement lancé une approche progressive de la cryptographie.
"Il y a une histoire méconnue de l'Australie en tant que précurseur dans cet espace", déclare Tucker, qui a fondé Bit Trade - l'un des premiers échanges de crypto-monnaie réussis du pays - en 2013 et peu de temps après a dirigé l'initiative Digital Currency Code of Conduct qui a établi les normes de meilleures pratiques pour le modèle d'autorégulation qui sous-tend l'industrie australienne de la cryptographie depuis.
Tucker se souvient avoir vu les sous tomber alors qu'il parcourait les politiciens de Canberra à travers le livre blanc Bitcoin en 2014.
« Le gouvernement a été très réactif et a approuvé nos propositions d'un code de conduite autorégulé, qui était le premier du genre au monde », dit-il.
"Il n'y avait pas beaucoup d'autres organismes industriels dans d'autres pays à l'époque, mais d'autres ont rapidement suivi."
Le modèle d'autorégulation proposé a été exporté après que le groupe de Tucker s'est joint à ses homologues de Singapour et des États-Unis en créant une alliance informelle, le Global Blockchain Forum, en 2016. Il a ensuite grandi pour compter une douzaine d'autres pays membres qui se sont coordonnés par le biais d'un accord multilatéral. protocole d'accord basé sur le code de conduite australien préexistant.
Bien que cette approche légère ait donné aux projets australiens de l'espace pour se développer au fil des ans, le gouvernement devra consacrer davantage de ressources pour formaliser et appliquer un modèle réglementaire, car les problèmes croissants exercent une pression sur l'écosystème.
"Vous devez trouver le bon équilibre et avoir une approche fondée sur des principes qui reste suffisamment flexible pour encourager l'innovation dans l'industrie", déclare Caroline Malcolm, responsable des politiques publiques internationales et de la recherche chez Chainalysis - une société de conseil et d'analyse de blockchain qui a récemment mis en place boutique à Canberra.
Publicité frauduleuse
Les publicités cryptographiques sont dans le collimateur des régulateurs australiens. Le principal organisme de surveillance des consommateurs du pays, la Commission australienne de la concurrence et des consommateurs, ou ACCC, a récemment poursuivi Meta en justice, alléguant que la société est légalement responsable des pertes subies par les utilisateurs qui se sont livrés à des publicités frauduleuses sur la cryptographie contenant de fausses mentions de célébrités diffusées sur Facebook depuis 2019. Cela a renouvelé la conversation sur la protection des consommateurs pour les investisseurs en crypto dans les cercles politiques.
Malcolm prédit que l'Australie suivra probablement les traces du Royaume-Uni en matière de publicité.
"L'Australie a toujours eu un régime pour les produits financiers similaire au Royaume-Uni, il est donc probable qu'elle adopterait les mêmes normes pour la publicité de la cryptographie", dit-elle.
«Il s'agit notamment de stipuler que les entreprises incluent clairement une divulgation des risques qui accompagne les avantages annoncés du produit. Cela permettrait également aux sociétés de cryptographie de relever du régime de réglementation de la publicité et de s'assurer qu'elles sont responsables du contenu de leurs publicités, quelle que soit la structure juridique de leur entreprise.
Cartographier les choses
Tucker estime que la « cartographie des jetons » doit être la priorité absolue du nouveau gouvernement.
« C'est l'aspect le plus important, car il donne un aperçu de ce qui se passe et fournit un plan au gouvernement pour répondre aux nouveaux développements dans cette industrie en évolution rapide », dit-il.
Un exercice de cartographie symbolique était la troisième recommandation du rapport Bragg, suggérant au gouvernement de rédiger des définitions juridiques des différents types de monnaies numériques selon leurs fonctions. En mars, le Trésor australien publié un document de consultation sur un cadre réglementaire proposé qui comportait une liste de définitions de travail pour les jetons.
"Ce document contenait une cartographie détaillée des jetons qui allait bien plus loin que les distinctions typiques, comme ce que sont les jetons de sécurité et de paiement", explique Malcolm.
Le rapport détaille au moins 12 définitions de catégories de travail pour les jetons dans une "liste non exhaustive". Le gouvernement vise à achever l'exercice de cartographie d'ici la fin de l'année.
"Cela montre un engagement du gouvernement à faire comprendre ce qui se passe, et ce sera essentiel pour une réglementation à l'épreuve du temps ici", a déclaré Malcolm. « Maintenir l'élan récent de cette consultation publique sera crucial », ajoute-t-elle.
Le document du Trésor propose également des règles pour les "fournisseurs de services secondaires qui opèrent en tant que courtiers, négociants ou exploitent un marché pour les actifs cryptographiques". Sa justification déclarée est de minimiser le risque auquel les consommateurs sont confrontés lorsque les fournisseurs de services deviennent insolvables et qu'ils ne peuvent pas retirer leurs fonds. De manière critique, cependant, il précise que ces règles ne s'appliqueraient pas aux «plates-formes ou protocoles décentralisés», laissant DeFi seul.
"C'est un signe que l'Australie pourrait se retrouver avec un modèle très intéressant pour l'espace DeFi en évolution rapide", déclare Malcolm.
"L'exclusion de DeFi elle-même n'est cependant pas une approche" voyou "", dit-elle. "L'UE exclut DeFi de son règlement sur les marchés des crypto-actifs, qui devrait être finalisé sous peu." (Suite à notre entretien, les réglementations MiCA ont été convenues.) "Mais l'UE a également déclaré qu'elle chercherait à rédiger des règles pour DeFi dans un" avenir proche "."
Si l'Australie devait faire de même, comment déterminerait-elle quelles entités sont suffisamment décentralisées?
Malcolm appelle cela la "question éternelle" qui plane sur les régulateurs.
"Il y a certainement une opinion de certains décideurs politiques selon laquelle ce qu'on appelle" DeFi "n'est pas toujours décentralisé", dit-elle. "Dans quelle mesure ces plates-formes sont-elles vraiment décentralisées?"
« Si c'est suffisamment centralisé, cela devrait respecter les règles existantes », dit-elle. "Il est très difficile de tracer cette ligne, mais résoudre ce problème est essentiel pour déterminer où les règles s'appliquent."
perturber le débanking
Un autre risque persistant pour les entreprises de cryptographie est le débancage - lorsqu'une banque coupe les services aux entreprises ou aux personnes qu'elle juge risquées.
Le gouvernement australien a identifié le débancage comme un problème croissant et reconnaît que les échanges de devises numériques et les entreprises de technologie financière sont touchés de manière disproportionnée.
"Le débancage sévit en Australie depuis les premières années de la cryptographie", déclare Tucker. "Notre bourse a connu un débancage à au moins 30 reprises."
« Nous l'avons porté à l'attention de l'ACCC à l'époque, et ils auraient aimé réagir, mais ils manquaient trop de personnel pour faire quoi que ce soit », ajoute-t-il.
« Les entreprises devraient avoir un droit fondamental à la banque, tout comme les particuliers, mais il ne s'agit pas seulement d'écrire les lois. Nous devons nous assurer que les agences comme l'ACCC ont les ressources humaines pour gérer et les dents pour poursuivre les comportements anticoncurrentiels », explique Tucker.
Bien que le gouvernement travailliste n'ait pas annoncé de programme clair pour la cryptographie, le réinvestissement et la dotation en personnel de la fonction publique sont une priorité politique pour l'administration albanaise. Sous le gouvernement précédent, l'externalisation des emplois publics a doublé entre 2015 et 2020. Le nouveau gouvernement a déjà promis 500 millions de dollars australiens pour la première phase de reconstruction des capacités du secteur public.
Malcolm convient que trouver des fonctionnaires qualifiés non seulement pour rédiger les règles mais aussi pour administrer la législation est essentiel, mais ce sera une bataille difficile.
« La capacité d'expertise est très restreinte », dit-elle. « Il n'y a pas assez d'expertise au sein de la bureaucratie pour le moment, et il faut du temps pour trouver les bonnes personnes. C'est une chose d'écrire les règles, mais c'en est une autre d'avoir les ressources pour les administrer », ajoute-t-elle.
«Il y a cette forte perception que la crypto ne veut pas être réglementée. Mais ce que nous avons vu lorsque les pays ont mis en place des règles d'octroi de licences, c'est exactement le contraire qui se produit. Soudain, il y a cette ruée vers l'enregistrement parce que les entreprises y voient un net positif. De nombreux gouvernements ont du mal à répondre à cette demande de licences, comme on l'a vu récemment au Royaume-Uni.
La même chose pourrait se produire en Australie lorsque les règles seront normalisées et que la vague d'enregistrement frappera.
"Nous avons vraiment besoin d'un comité de technologues qui agisse comme un organisme de liaison entre l'industrie et le gouvernement", a déclaré Tucker. « Un groupe établi en partenariat avec l'Organisation australienne de recherche scientifique et industrielle du Commonwealth serait probablement la meilleure voie pour cela », ajoute-t-il.
La collaboration plutôt que la concurrence
La nature sans précédent de la technologie blockchain pose des défis uniques aux décideurs politiques, ce qui incite les gouvernements à travailler ensemble pour identifier les meilleures pratiques réglementaires. Pourtant, avec une énorme valeur économique potentielle en jeu, les États rivalisent également pour attirer autant que possible les investissements en plein essor qu'ils apportent.
Les investissements étrangers en Australie ont augmenté d'environ 8 % par an au cours des deux dernières décennies, représentant désormais plus de 200 % du PIB total. La finance restant le troisième secteur en importance pour les investissements entrants, les régulateurs cherchent à exploiter la crypto, la blockchain et la DeFi pour stimuler davantage la croissance.
"Le fait est que nous sommes dans une course contre les États-Unis, le Japon, Singapour et d'autres économies avancées", déclare Bragg. "C'est une course pour créer l'environnement réglementaire le plus efficace pour la crypto-monnaie, et cela se répercute sur les investissements, les talents et la protection des consommateurs."
«Le gouvernement travailliste a hérité des politiques de pointe du Parti libéral en matière de crypto-monnaie. Je pense que ce Parlement peut donner suite à l'essentiel des recommandations formulées dans le rapport du Sénat.
Tucker dit que même si l'Australie est bien positionnée, avec un secteur des services financiers solide, elle devrait donner la priorité à la collaboration avec d'autres économies plutôt qu'à la concurrence.
"Il y a un bien plus grand avantage à la collaboration internationale à ce stade précoce", dit-il.
« Nous devrions apprendre les uns des autres et combler les lacunes ensemble. Un patchwork de lois contradictoires entre les juridictions pèsera sur le développement de la cryptographie à l'échelle mondiale.
Une réglementation saine a soutenu le développement vigoureux du secteur financier traditionnel de l'Australie. Son secteur bancaire a toujours été parmi les plus rentables au monde, tandis que son régime national de retraite obligatoire, appelé « superannuation », était classé le cinquième meilleur régime de retraite au monde l'année dernière.
"La crypto-monnaie est peut-être la plus grande opportunité économique que ce pays ait eue depuis l'avènement de la pension de retraite", déclare Tucker. "Mais nous devons régler correctement les paramètres de politique."
Source : https://cointelegraph.com/magazine/2022/07/06/inside-story-australias-proposed-world-leading-crypto-laws-crossroads