Dans les dépôts de bilan, l'échange de crypto FTX a révélé une curieuse connexion à Stablecoin Tether via une petite banque de la campagne de Washington. La Farmington State Bank est en fait la 26e plus petite banque des États-Unis, sur plus de 4,700 XNUMX. Jusqu'à cette année, elle employait trois personnes.
La banque a été créée en 1929 dans une ville endormie nommée Farmington, près de la frontière de l'Idaho. Il abrite un peu plus de 100 habitants et ne compte aucun restaurant, hôtel ou pharmacie - il ne semble même pas avoir de guichet automatique.
Le fait que la Farmington State Bank se retrouve en quelque sorte impliquée dans la plus grande fraude de crypto-monnaie de l'histoire est déroutant, déconcertant et totalement déplacé, c'est le moins qu'on puisse dire.
Farmington State Bank est aussi rurale que possible
Farmington était officiellement établies en 1888 comme ville frontière. L'élevage de bétail était la principale activité à l'époque, mais les agriculteurs cultivaient également des betteraves à sucre et des vergers. À la fin des années 1890, ceux-ci avaient été largement abandonnés au lieu de cultiver du blé et des lentilles.
La ville a commencé à prospérer grâce à son dépôt ferroviaire : la ligne ferroviaire Spokane-Palouse allait jusqu'à Farmington. Cela a permis à ses produits locaux d'être exportés, le mettant sur la carte. Teddy Roosevelt a même visité la ville en 1908.
Son succès a provoqué un boom de la population, atteignant un pic de 500 citoyens en 1929 - la même année où la Farmington State Bank a été créée. Cependant, le une grande dépression a durement frappé Farmington. En 1940, sa population n'était que de 341 et est tombée à 140 en 1970. Depuis lors, les chiffres sont restés assez constants.
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Farmington a un non garanti site construit sur WordPress. La banque est l'une des quatre seules entreprises répertoriées dans le répertoire, avec une scierie, une pourvoirie de peaux de daim et une usine de transformation de lentilles.
Il se pourrait très bien que la raison pour laquelle la Farmington State Bank a pu surmonter la grande dépression alors que tant d'autres petites banques ont fait faillite est précisément à cause de ses racines rurales. Le président de la banque, John Widman, vanté de ne pas offrir de cartes de crédit, d'avoir plus de dépôts que de prêts et d'être un agriculteur amateur. C'était en 2010.
Tout cela malgré le fait que la banque a été achetée par un citoyen britannique du nom d'Archie Chan en 1995. Chan avait espéré transformer la banque en un hub bancaire international, a déclaré Widman en 2010.
Et pendant 25 ans, Archie Chan a gardé l'investissement comme un coussin non lucratif. Puis, en 2020, tout a changé.
Déménagements dans les grandes villes : approbation fédérale
En 2020, une société nommée FBH a acheté Farmington State Bank. Le président de FBH est Jean Chalopin, qui préside également Deltec Bank and Trust, l'une des principales banques d'Alameda Research et de Tether. Chalopin a rejoint le conseil d'administration de Farmington.
Peu de temps après l'achat, la banque a pivoté pour gérer la crypto-monnaie et les paiements internationaux. Mais en raison des traditions « rétrogrades » de la Farmington State Bank de ne pas contracter de prêts risqués ou – et c'est vraiment ahurissant – même de faire partie du système de réserve fédérale, elle ne pouvait pas déplacer d'argent à tout moment après l'achat.
C'est à ce moment-là qu'il a demandé l'approbation de la Réserve fédérale – et l'a obtenue.
Le 30 juin 2021, Mary Daly a accueilli la banque dans le système de réserve fédérale, la forçant, espérons-le, à subir une série de tests rigoureux et des examens pour confirmer qu'il répond à toutes les normes nécessaires.
La Farmington State Bank, qui depuis plus de 100 ans n'avait pas jugé nécessaire de faire partie de la Réserve fédérale, était désormais son nouveau membre.
FTX entre dans le chat
Après que la Farmington State Bank ait mis en place des virements internationaux et des transferts SWIFT via la Fed, elle en a pleinement profité. En mars 2022, de faux stablecoins algorithmiques comme TerraUSD ont commencé à connaître leurs premières fissures.
Perdu dans la frénésie médiatique, PRnewswire a avancé une annonce largement passée inaperçue : Alameda Research - la société de Sam Bankman-Fried désormais soupçonnée de mélanger des fonds avec des clients de FTX - avait a investi 11.5 millions de dollars dans la banque rurale.
« Chez Alameda Research, nous nous engageons à développer l'industrie et à soutenir les entreprises qui créent un réel changement », a déclaré Ramnik Arora d'Alameda Research.
- Le 1er mars 2022, Farmington State Bank a déposé le nom de Moonstone Bank.
- Trois jours plus tard, il a adopté le nouveau surnom.
- Le 7 mars, FTX a injecté 11.5 millions de dollars dans Moonstone – à l'époque, plus du double de la valeur nette totale de la banque.
Pendant ce temps, Chalopin a déclaré: «L'investissement d'Alameda Research dans FBH Corp et Moonstone Bank signifie la reconnaissance, par l'un des leaders financiers les plus innovants au monde, de la valeur de ce que nous visons à réaliser. Cela marque une nouvelle étape dans la construction de l'avenir de la banque.
La Farmington State Bank avait constamment signalé des dépôts oscillant autour de 10 millions de dollars pendant des décennies. Au troisième trimestre 2022, ces dépôts a grimpé à 84 millions de dollars. 71 millions de dollars provenaient de seulement quatre nouveaux comptes, New York Times rapports.
Plus de questions que de réponses
Lors de l'effondrement de Terra, 3AC et Celsius, Moonstone a intensifié ses efforts de marketing en prenant la parole lors d'un événement blockchain à Seattle.
Les conférenciers de l'événement comprenaient les membres de l'équipe de Moonstone : le fils de Chalopin, Janvier Chalopin, Daniel Ranallo et Josey Booth. Tous les trois ont nettoyé leurs profils LinkedIn au moment de la rédaction.
Joseph Vincent, directeur juridique de Moonstone, n'a pas répondu pour commentaire. Aujourd'hui, le site Web de Moonstone ne fait aucune mention de la blockchain.
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Personne n'est en mesure de déterminer à quoi servait l'investissement de 11.5 millions de dollars d'Alameda Research, personne ne peut expliquer pourquoi une petite banque rurale du sud-est de l'État de Washington serait utilisée pour déplacer des millions de dollars par Alameda, et personne ne peut pleinement expliquer le connexions entre Farmington, Deltec, FTX/Alameda et Tether.
Sans oublier, on ne sait toujours pas comment une société basée aux Bahamas comme FTX, avec des enquêtes en cours menées par les meilleurs chiens de garde financiers, a pu acheter une participation dans une banque approuvée par le gouvernement fédéral.
Il semble que la toile compliquée de Sam Bankman-Fried commence seulement à se démêler.
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Source : https://protos.com/the-curious-case-of-ftx-and-farmington-state-bank-aka-moonstone/