La popularité de la finance décentralisée a joué un rôle essentiel dans le lancement de MetaMask Institutional alors que les entreprises cherchaient à entrer en toute sécurité dans l'espace.
MetaMask est sans doute l'un des portefeuilles logiciels Ethereum auto-dépositaires les plus connus de l'écosystème de la crypto-monnaie, avec son plug-in d'avatar Orange Fox agissant comme un portail vers le monde d'Ether (ETH) basés sur des jetons, des applications décentralisées (DApps) et la finance décentralisée (DeFi).
Le portefeuille de plug-ins de navigateur de détail a dépassé les 30 millions d'utilisateurs dans le monde en 2022 et s'est lentement tourné vers un nombre croissant d'utilisateurs institutionnels qui ont cherché à se faire connaître et à gérer des actifs dans l'espace DeFi en pleine croissance.
Cointelegraph a rencontré Elizabeth Mathew, responsable de la croissance et des partenariats chez MetaMask Institutional (MMI), sur le stand de l'entreprise lors de Token2049 à Singapour. La toile de fond d'un renard bleu était un changement notable, avec la palette de couleurs contrastant avec l'orange familier du logo MetaMask auquel la plupart des utilisateurs sont habitués.
MetaMask Institutional (MMI) existe depuis octobre 2021, à une époque où les institutions ont commencé à allouer des capitaux importants aux marchés DeFi via le portefeuille de vente au détail MetaMask conventionnel.
Le service est né de la nécessité de répondre aux demandes spécifiques des utilisateurs institutionnels. L'accès à la garde était une considération primordiale afin de donner un plus large éventail de contrôles opérationnels sur un portefeuille. Cela comprenait des segmentations appropriées des rôles et des responsabilités pour un portefeuille appartenant à une entité.
La deuxième considération était l'accès conforme à DeFi, qui, par nature, est contrôlé par contrats intelligents et des pools de liquidités et aucun véritable élément ou dépositaire contrôlé par l'homme, comme l'a expliqué Mathew :
"Un défi tout à fait unique est que vous ne savez pas qui est votre contrepartie dans DeFi, mais nous avons des outils intégrés dans MMI qui vous permettent de filtrer un pool DeFi avant et après la négociation."
Le besoin d'une offre institutionnelle spécifique était en partie rendu nécessaire par des engagements avec des utilisateurs institutionnels qui utilisaient la plateforme de vente au détail pour gérer des millions de dollars d'actifs numériques :
«C'était choquant, le genre de gestion des risques que nous avons vu de la part des institutions. Ils avaient des millions de dollars d'actifs conservés dans leurs plugins de navigateur, ou un navigateur MetaMask au détail avec un portefeuille matériel et une feuille de calcul. C'est vraiment ainsi que les premiers fonds cryptographiques s'impliquaient dans l'espace.
Mathew a souligné que cela n'était pas adapté aux organisations impliquées dans le commerce et DeFi ainsi qu'aux organisations qui exploraient Web3 à travers diverses activités non liées au commerce. Cela a élargi la portée de l'examen de MetaMask sur la manière de connecter n'importe quelle organisation à Web3 et pas uniquement les commerçants ou les sociétés de gestion de fonds.
Conception intentionnelle
Le développement de MetaMask Institutional a duré plus d'un an, Mathew décrivant l'équipe comme étant intentionnelle dans sa conception pour ne pas devenir un gardien d'actifs.
Le résultat a été l'agrégation de MMI sur une poignée de piles de garde réputées, étant donné que différentes parties du portefeuille d'une institution nécessiteraient différentes techniques et technologies de garde :
« Les différentes organisations ont des besoins très différents en termes d'interaction avec le Web3. Certaines peuvent être des opérations de type trading à haute fréquence qui nécessitent une faible latence et un accès programmatique. Et puis une autre organisation pourrait être intéressée à s'engager avec sa base de fans en utilisant une suite d'applications qui est très différente.
Mathew a souligné les efforts de MMI pour ne pas être intégrés verticalement au niveau de la garde, mais plutôt agrégés horizontalement par le biais de fournisseurs de services spécialisés dans la couche de gouvernance et les couches de règlement de garde. MetaMask Institutional compte désormais 11 partenaires de garde, dont cinq basés en Asie, une région où MetaMask constate une implication accrue.
Au total, les 11 partenaires dépositaires desservent déjà plus de 1,800 3 organisations de divers secteurs, un point qui, selon Mathew, jouera un rôle central dans l'intégration des entreprises et des fournisseurs de services dans WebXNUMX :
« Lorsqu'ils veulent accéder à Web3, ils se tournent essentiellement vers leur installation et disent : " activez mon accès Web3 ". Tout le monde n'est pas encore prêt pour cela, mais nous avons certainement des conversations avec des institutions qui envisagent cela à plus long terme que certaines des opportunités spéculatives à court terme.
Qui utilise MetaMask Institutionnel
Présent depuis un peu plus d'un an, Mathew a révélé que 250 organisations s'étaient inscrites et étaient actives sur MetaMask Institutional, tandis que les 1,800 XNUMX organisations qui utilisent les fournisseurs de services de garde MMI pourraient potentiellement être intégrées.
L'accès aux marchés DeFi reste un moteur principal de la base d'utilisateurs, tandis qu'un peu moins de la moitié des utilisateurs sont des entreprises qui cherchent à avoir des contrôles opérationnels sur des portefeuilles de jetons ou des investissements de jetons dans des projets spécifiques :
"Nos premiers utilisateurs étaient des fonds crypto-natifs ou axés sur DeFi et aujourd'hui sur la plate-forme, environ 60% des organisations sont des gestionnaires de portefeuille DeFi professionnels et 40% ne sont pas des commerçants DeFi."
MMI a cherché à conserver le même ADN et la même sensation que le plug-in de vente au détail Orange Fox, avec un flux d'utilisateurs familier permettant à l'utilisateur de se connecter à n'importe quel DApp basé sur Ethereum et à ses outils. Comme l'a expliqué Mathew, la différence de fonctionnalité survient lorsqu'un utilisateur cherche à confirmer une action qui est ensuite liée à l'adresse spécifique du portefeuille de garde :
"En fonction des politiques de gouvernance que vous avez définies pour ce portefeuille particulier, vous pouvez avoir une configuration multi-approbation, vous pouvez avoir un filtrage effectué au niveau du protocole."
Mathew a également souligné un changement d'attitude des institutions envers l'espace de la crypto-monnaie et leur niveau d'appétit pour le risque et d'exposition. Dans le passé, les entreprises n'étaient pas à l'aise avec le concept d'accès basé sur les extensions de navigateur, préférant la participation à des chaînes privées :
« Cela a changé. Des organisations, y compris des banques d'investissement qui effectuaient auparavant des projets pilotes pluriannuels sur des chaînes privées, se présentent maintenant en disant : "Nous voulons examiner de vrais cas d'utilisation du Web3, nous devons travailler dur et comprendre ce qu'il faut d'un point de vue opérationnel". .' C'est une courbe d'apprentissage abrupte.
L'intégration par MMI des fournisseurs de services de garde signifie également que la plate-forme ne sait pas nécessairement lequel répondra le mieux aux besoins d'une institution spécifique. La meilleure solution est que les utilisateurs mettent la main à la pâte et commencent à explorer les différentes offres et mécanismes de contrôle de la plateforme :
«Il existe une pile pour tout type de cas d'utilisation auquel vous pouvez penser, il suffit d'ouvrir un portefeuille MMI, puis de placer certaines positions, même sur un réseau de test. C'est le genre de conversations que nous avons avec les institutions des marchés de capitaux.
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Les événements qui ont fait la une des journaux en 2022 ont mis DeFi sous les projecteurs pour de mauvaises raisons, avec l'effondrement de l'écosystème Terra et son effet en cascade dans l'espace, ce qui a conduit les investisseurs institutionnels à réfléchir à deux fois avant d'allouer d'énormes sommes de fonds à des intermédiaires tiers :
"Je pense que les gens ont pris du recul en réalisant qu'ils ont accordé une confiance à des contreparties qui n'ont peut-être pas été correctement quantifiées. Bien sûr, vous avez accès à la classe d'actifs par le biais d'intermédiaires centralisés, mais alors, quel est le prix que vous payez pour cela ? »
MetaMask Institutional explore également l'amélioration de l'éducation et des informations disponibles pour un participant avant qu'il n'interagisse avec la plate-forme pour aider à guider les institutions vers le type d'accès de garde le plus applicable offert par le biais de ses partenariats.
Source : https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional