Term Labs lève 2.5 millions de dollars pour créer un produit à taux fixe pour DeFi

Term Labs a fait tourner les têtes avec son offre à taux fixe, décrochant 2.5 millions de dollars pour commercialiser le produit.

Dirigé par Electric Capital, le dernier cycle a également été rejoint par Circle Ventures, MEXC Ventures, Coinbase Ventures et les investissements providentiels d'une foule de fondateurs de DeFi. Les nouveaux fonds seront utilisés pour élaborer le protocole de financement à terme de l'équipe.

DeFi est en proie à des taux variables depuis un certain temps, ce qui rend difficile l'entrée sur le marché de portefeuilles professionnels plus importants.

Tarifs sur les protocoles DeFi populaires comme Aave ainsi que Composé génèrent leurs tarifs en fonction de l'offre et de la demande. Cela signifie que si une grande baleine dans ce protocole dépose une énorme quantité de fonds dans un pool de prêts, les taux à tous les niveaux chuteraient. Si cette même entité empruntait ces fonds, les taux d'emprunt monteraient en flèche.

À l'inverse, générer des prêts auprès d'acteurs centralisés, tels que Genesis, s'est avéré tout aussi risqué. Pourtant, comme l'a dit le co-fondateur de Term Labs, Dion Chu Décrypter, c'est un énorme marché. Antérieur à dépôt de bilan cette année, Genesis a généré 8.4 milliard de dollars de prêts au T3 2022.

Rendre DeFi évolutif

« Il y a un énorme marché là-bas. La solution DeFi auparavant n'était pas évolutive. La solution CeFi n'est pas sécurisée. Nous essayons donc de combler cet écart et d'apporter une solution évolutive et sécurisée native de la blockchain », a déclaré Chu.

Bien que Term Finance devienne crypto-natif, l'équipe s'est inspirée du Trésor américain - en particulier de son calendrier d'enchères - pour trouver et mettre en relation des emprunteurs avec des prêteurs. Les prêteurs à terme peuvent fixer leurs taux, le montant qu'ils sont prêts à se séparer, ainsi que la durée de l'enchère. De même pour les emprunteurs.

Une fois soumis, les actifs que les utilisateurs ont mis à la disposition des emprunteurs ou mis en garantie sont bloqués dans un contrat intelligent pendant toute la durée de l'enchère.

Pour l'instant, l'équipe se lancera avec une variété de Stablecoins comme USDC ainsi que USDT, ainsi que des actifs plus volatils tels que Ethereum, Bitcoin emballé, et Wrapped Staked Ethereum également.

«La vision ici est que l'état stable aura un jeton arrivant à échéance chaque semaine, chaque mois, jusqu'à un an. Et cela formera la base d'une sorte de courbe de rendement définie par référence », a déclaré Chu. Décrypter.

Billy Welch, un autre co-fondateur de Term Finance, a expliqué que divers types de fonds s'intéressaient à ce produit à la recherche d'un accès sécurisé à un rendement stable, comme ce que son équipe est en train de construire.

"Nous avons parlé à de nombreux fonds symboliques liquides ou fonds DeFi qui ont des pièces stables en excès, qui seraient des prêteurs dans le protocole", a déclaré Welch. Décrypter. "Nous nous attendons également à ce que les teneurs de marché soient des utilisateurs de la plate-forme pour financer des opportunités de rendement, ainsi que des échanges de base dans DeFi."

En termes de déploiement, la première itération sera sans autorisation pour tous les utilisateurs, mais l'équipe lancera éventuellement une "version bac à sable" pour les institutions, a déclaré Chu.