TeraWulf annonce des modifications avantageuses de la dette et environ 32 millions de dollars de nouveau produit de capitaux propres

L'accord éliminera les paiements de principal et reportera l'amortissement à avril 2024 avec la possibilité de prolonger jusqu'à l'échéance.

La société s'attend à être entièrement financée par un flux de trésorerie disponible positif provenant des opérations minières de bitcoins au deuxième trimestre 2.

Fait progresser le taux de croissance le plus élevé de l'industrie pour atteindre l'objectif de 160 MW et 5.5 EH de capacité au deuxième trimestre 2.

EASTON, Maryland–(BUSINESS WIRE)–$WULF # Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq : WULF) (« TeraWulf » ou la « Société »), qui possède et exploite des installations minières nationales intégrées verticalement de Bitcoin alimentées par plus de 91 % d'énergie sans carbone, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait (i) a conclu un accord de principe contraignant avec ses prêteurs existants sur certaines modifications de la dette, sous réserve de la condition d'augmentation de capital, et (ii) a levé environ 32 millions de dollars de produits de capitaux propres, qui, ensemble, devraient amener la Société à un flux de trésorerie disponible positif et permettre une voie rapide vers l'atteinte des objectifs opérationnels de la Société en 2023.

Les développements récents améliorent considérablement la situation financière et le levier d'exploitation

• Restructuration de la dette bénéfique: Le 27 janvier 2023, la Société a conclu avec ses prêteurs existants une feuille de conditions contraignante qui remplacera, entre autres, l'amortissement du prêt à terme par un mécanisme de balayage des flux de trésorerie disponibles jusqu'en avril 2024, sous réserve que la Société lève les conditions requises montant du produit des capitaux propres d'ici le 15 mars 2023.
• Offre publique d'actions: aujourd'hui, la Société a annoncé le prix d'une offre de suivi souscrite d'actions ordinaires (l'« Offre ») pour un produit brut de 25 millions de dollars, avant déduction des remises et commissions des souscripteurs et des frais d'offre. L'offre devrait être clôturée le ou vers le 6 février 2023, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.
• Investissement de gestion: aujourd'hui, TeraWulf a également annoncé que ses cofondateurs, Paul Prager, directeur général, et Nazar Khan, directeur de l'exploitation, ont acheté 2.5 millions de dollars dans le cadre d'un placement privé à un prix de marché de 1.05 $ par action (le dernier prix de vente annoncé du actions ordinaires de la société au Nasdaq le 26 janvier 2023). L'investissement de la direction s'ajoute aux plus de 15 millions de dollars de capital personnel précédemment investis dans la société par la direction.
• Autres produits de capitaux propres: la Société a annoncé qu'elle avait reçu environ 4.25 millions de dollars en produit de l'exercice de certains bons de souscription de placement privé émis en décembre 2022 et d'un placement privé sans intermédiaire de titres de participation à des conditions essentiellement similaires à celles de l'Offre.

La Société a l'intention d'utiliser le produit net des capitaux propres pour achever la construction des installations de Lake Mariner et de Nautilus et aux fins générales de l'entreprise, qui peuvent inclure le fonds de roulement. Le produit net des capitaux propres, ainsi que le produit attendu de l'exercice de l'option des preneurs fermes d'acheter des actions supplémentaires, devraient répondre aux exigences de la restructuration de la dette bénéficiaire. De plus, afin de faciliter l'Offre, la direction a échangé 12 millions d'actions ordinaires contre des bons de souscription qui seront immédiatement exercés dès l'approbation par les actionnaires de l'augmentation des actions ordinaires autorisées de la Société.

JonesTrading Institutional Services LLC a agi en tant que teneur de livre unique pour l'offre publique. Des informations supplémentaires concernant les transactions sont fournies dans le rapport actuel de la société sur formulaire 8-K déposé le 1er février 2023 auprès de la Securities and Exchange Commission.

Commentaire de la direction

"Nous avons déjà atteint deux étapes de transformation en 2023 - un accord de principe pour restructurer notre dette afin de nous aligner plus efficacement sur notre développement opérationnel et la dynamique du marché, et obtenir des capitaux supplémentaires pour atteindre un flux de trésorerie d'exploitation et un EBITDA positifs", a déclaré Paul Prager. « En atteignant ces réalisations, nous croyons plus que jamais que TeraWulf est positionné pour offrir une croissance rentable et des rendements attrayants. Nous sommes confiants dans notre capacité à lever les fonds supplémentaires nécessaires pour obtenir l'allégement de la dette et nous nous engageons à créer de la valeur pour les actionnaires.

Patrick Fleury, directeur financier de TeraWulf, a ajouté : « La flexibilité est un attribut clé de toute entreprise, et nous pensons que ces conditions de remboursement modifiées devraient différencier davantage TeraWulf en tant que mineur de bitcoins intégré verticalement, à moindre coût et sans carbone ».

À propos de TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq : WULF) possède et exploite des installations minières de Bitcoin intégrées verticalement et respectueuses de l'environnement aux États-Unis. Dirigée par un groupe expérimenté d'entrepreneurs du secteur de l'énergie, la société exploite et/ou achève actuellement la construction de deux installations minières : Lake Mariner à New York et Nautilus Cryptomine en Pennsylvanie. TeraWulf génère des bitcoins produits dans le pays, alimentés à 91 % par l'énergie nucléaire, hydroélectrique et solaire, dans le but d'utiliser 100 % d'énergie sans carbone. En mettant l'accent sur l'ESG directement lié au succès de son entreprise, TeraWulf s'attend à offrir une économie minière attrayante à l'échelle industrielle.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des dispositions de « sphère de sécurité » de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, telle que modifiée. Ces déclarations prospectives comprennent des déclarations concernant des événements futurs anticipés et des attentes qui ne sont pas des faits historiques. Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits historiques, sont des déclarations qui pourraient être considérées comme des déclarations prospectives. En outre, les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « planifier », « croire », « objectif », « cible », « viser », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « perspectives », "estimer", "prévoir", "projeter", "continuer", "pourrait", "peut", "pourrait", "possible", "potentiel", "prédire", "devrait", "ferait" et autres mots et expressions, bien que l'absence de ces mots ou expressions ne signifie pas qu'une déclaration n'est pas prospective. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes et les convictions actuelles de la direction de TeraWulf et sont intrinsèquement soumises à un certain nombre de facteurs, de risques, d'incertitudes et d'hypothèses et à leurs effets potentiels. Rien ne garantit que les développements futurs seront ceux qui ont été anticipés. Les résultats réels peuvent varier considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives en fonction d'un certain nombre de facteurs, de risques, d'incertitudes et d'hypothèses, y compris, entre autres : (1) les conditions de l'industrie minière de crypto-monnaie, y compris la fluctuation des prix du marché de Bitcoin et autres crypto-monnaies, et l'économie de l'extraction de crypto-monnaie, y compris en ce qui concerne les variables ou les facteurs affectant le coût, l'efficacité et la rentabilité de l'extraction de crypto-monnaie ; (2) la concurrence entre les différents fournisseurs de services de minage de crypto-monnaie ; (3) les modifications des lois, réglementations et/ou permis applicables affectant les opérations de TeraWulf ou les industries dans lesquelles elle opère, y compris la réglementation concernant la production d'électricité, l'utilisation de crypto-monnaie et/ou l'extraction de crypto-monnaie ; (4) la capacité à mettre en œuvre certains objectifs commerciaux et à exécuter des projets intégrés en temps opportun et de manière rentable ; (5) l'incapacité à obtenir un financement adéquat en temps opportun et/ou à des conditions acceptables en ce qui concerne les stratégies ou les opérations de croissance ; (6) la perte de confiance du public dans le Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies et le potentiel de manipulation du marché des cryptomonnaies ; (7) la potentiel de cybercriminalité, de blanchiment d'argent, d'infections par des logiciels malveillants et d'hameçonnage et/ou de perte et d'interférence résultant d'un dysfonctionnement ou d'une panne d'équipement, d'une catastrophe physique, d'une violation de la sécurité des données, d'un dysfonctionnement ou d'un sabotage informatique (et les coûts associés à l'un des éléments ci-dessus ); (8) la disponibilité, le calendrier de livraison et le coût des équipements nécessaires pour maintenir et développer les activités et les opérations de TeraWulf, y compris les équipements miniers et les équipements d'infrastructure répondant aux spécifications techniques ou autres requises pour réaliser sa stratégie de croissance ; (9) les facteurs liés à l'emploi, y compris la perte d'employés clés ; (10) litige concernant TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation et/ou le regroupement d'entreprises ; (11) la capacité à reconnaître les objectifs et avantages attendus du regroupement d'entreprises ; et (12) d'autres risques et incertitudes détaillés de temps à autre dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »). Les investisseurs potentiels, actionnaires et autres lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites. TeraWulf n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement tout énoncé prospectif après qu'il a été fait, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si la loi ou la réglementation l'exige. www.sec.gov.

Contacts

Sandy Harrisson

[email protected]
(410) 770-9500