Le protocole de liquidité d'échange Curve a lancé son premier stablecoin natif - crvUSD.
La nouvelle a coïncidé avec un commerçant empruntant la majeure partie du jeton Curve DAO (CRV) disponible sur Aave, d'une valeur de plus de 50 millions de dollars. La flambée du prix du CRV au cours des 8 dernières heures a placé cette position très proche – et finalement dépassée – de son point de liquidation.
Le commerçant est présumé être Avraham Eisenberg, précédemment lié à l'exploit controversé des Mango Markets sur le réseau Solana, basé sur les discussions Discord liés au commerce.
Eisenberg n'a pas immédiatement renvoyé une demande de commentaire via Twitter.
Le commerçant, ou le groupe commercial, disposait d'environ 58 millions de dollars en USDC soutenant un prêt de 50 millions de dollars de CRV à 12 h 20 HE mardi.
À 1 h 10 HE, toute cette position a été liquidée, laissant le protocole Aave avec environ 1.7 million de dollars de créances irrécouvrables.
On ne sait pas quelle était la stratégie commerciale, mais la position Aave était si importante qu'elle ne pouvait pas être entièrement liquidée en utilisant la garantie disponible.
Le stablecoin Curve Finance
Michael Egorov, fondateur de Curve, auparavant a affirmé Valérie Plante. le stablecoin maintiendra son ancrage au dollar américain grâce à un surdimensionnement.
Son poids record dernier livre blanc révèle que la conception du stablecoin sera exécutée via l'algorithme Lending-Liquidating Automated Market Maker Algorithm (LLAMMA) qui convertit entre la garantie et le stablecoin. Ainsi, si le prix d'une garantie (ETH) baisse, le teneur de marché automatisé convertira les dépôts en un stablecoin (USD).
LLAMMA calculera automatiquement les bandes pour localiser où se trouve la garantie, et si le prix de la garantie change, il sera converti en stablecoin.
Le crvUSD maintiendra son rattachement à l'USD via une réserve de maintien du rattachement qui est formée par un dépôt asymétrique (lorsque le résultat du dépôt a plus de profit que de perte ou de risque pris pour réaliser le profit) dans un pool de swaps stables composé du jeton stable et une pièce de référence remboursable ou un jeton LP.
Le moment du lancement est intéressant – il semble avoir provoqué une forte hausse du prix du CRV, mettant en danger la garantie du prêt du commerçant.
Eisenberg transféré les jetons CRV à OKX, un échange de crypto-monnaie basé aux Seychelles et un échange de produits dérivés, mais l'utilisation ultérieure de ces jetons n'est pas connue.
Egorov maintient une position importante sur Aave en utilisant CRV comme garantie, ce qui, selon certains, pourrait être la cible de la transaction – si le CRV était vendu, créant une position courte.
Cependant, il se pourrait également qu'une stratégie plus complexe consiste à autoriser délibérément la liquidation du prêt CRV, ce qui obligerait les liquidateurs d'Aave à racheter CRV en utilisant la garantie USDC du trader.
Ceci est une histoire en développement et sera mise à jour.
Cette histoire a été mise à jour le 22 novembre 2022 à 1h00 HE et 1h20 HE.
Recevez chaque soir les meilleures nouvelles et informations cryptographiques de la journée dans votre boîte de réception. Abonnez-vous à la newsletter gratuite de Blockworks maintenant.
Source : https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan