PayPal contesté par un nouveau portefeuille bancaire

PayPal et Apple Pay pourraient bientôt être concurrencés par un nouveau portefeuille des banques. 

Cela a été révélé par le Wall Street Journal, selon lequel un groupe de banques américaines dirigé par Wells Fargo prévoit de créer un nouveau portefeuille pour les paiements numériques. En plus de Wells Fargo, également Bank of America (BoA), JPMorgan Chase et quatre autres banques participeraient à ce projet. 

Le nouveau portefeuille permettra aux acheteurs de payer en ligne avec un compte lié à leurs cartes de débit et de crédit, en d'autres termes, exactement comme Apple Pay, bien que cela puisse être principalement PayPal qui sera affecté. 

Le portefeuille de PayPal

PayPalest un véritable portefeuille qui permet aux utilisateurs de recevoir, de stocker et d'envoyer des devises fiduciaires par voie numérique. Au fil du temps, des fonctionnalités supplémentaires ont également été ajoutées, notamment la liaison aux comptes bancaires et aux cartes de crédit et de débit afin que les fonds puissent être retirés de ces sources, ainsi que le commerce ultérieur de crypto-monnaie. 

Comme le montre clairement la performance de son cours de bourse, il a connu un succès retentissant en 2020 en raison du confinement qui a fait exploser les paiements en ligne. 

En fait, PayPal est de loin l'une des formes préférées de paiements en ligne en Occident en raison du haut niveau de sécurité qu'il offre. 

PayPal en bourse

Avant la pandémie, le cours de l'action PayPal en bourse n'était que de 120 dollars, mais en février 2021, il avait déjà dépassé les 300 dollars, soit une augmentation de 150 % en un an. 

À partir de juillet 2021, il a commencé une longue baisse qui a non seulement anéanti tous les gains de 2021, mais même fin décembre 2022 a ramené le stock en dessous de 70 $. 

Cela signifie que le krach de 2021 et 2022 n'était pas seulement un rebond inverse après la bulle de 2021, mais qu'il y a certainement plus que cela. 

Une comparaison avec l'indice Nasdaq 100 montre que pas moins de deux problèmes majeurs ont pesé sur l'action de PayPal. 

Après le pic de février 2021, l'action PayPal a perdu 28 % de sa valeur en environ deux semaines. Il n'est revenu au niveau de 300 $ qu'en juillet, mais seulement pendant trois jours. Cette forte baisse fin février s'est produite alors que la course haussière du Nasdaq se poursuivait, tout comme la baisse qui a suivi en septembre. 

Ainsi, l'éclatement de la bulle sur les actions PayPal s'est produit alors que le Nasdaq 100 était encore en hausse. Cette bulle était très probablement due au confinement lui-même, et son éclatement était probablement dû à la fin, ou à l'assouplissement, des confinements. 

Lorsque la bulle sur le Nasdaq a également éclaté en janvier 2022, l'effondrement s'est ajouté à celui qui durait déjà depuis quatre mois sur l'action PayPal, le prolongeant essentiellement d'un an. 

En d'autres termes, la bulle spéculative sur le cours de l'action de PayPal s'est terminée dès juillet 2021, tandis que celle sur le Nasdaq s'est poursuivie jusqu'en décembre. À partir de janvier 2022, l'éclatement de la bulle spéculative sur l'action PayPal a été aggravé par l'éclatement de la bulle spéculative sur les marchés financiers, faisant durer le marché baissier de PayPal pendant quinze mois. 

L'avenir de PayPal

A ces dynamiques purement financières s'ajoute une dynamique économique. 

Avant le boom des paiements en ligne généré par les confinements, PayPal n'avait pas de concurrents majeurs car il proposait un service unique à sa manière, avec très peu d'émulateurs beaucoup plus petits. 

Mais le boom même de 2020 a élargi le marché de PayPal à un point tel que ses concurrents ont également beaucoup augmenté, à la fois en nombre et en volume. 

Il n'est donc pas du tout surprenant que même le secteur bancaire ait décidé de se lancer dans ce secteur, qui n'est pas celui des paiements en ligne, dominé par les cartes de crédit et de débit, mais des portefeuilles qui permettent également aux gens de stocker des fonds et peut-être de les utiliser ou de les faire profiter en quelque sorte. 

À ce stade, il faut s'attendre à ce que PayPal lui-même réagisse en proposant encore et encore de nouveaux services et en tirant parti de sa base d'utilisateurs déjà très importante. 

Le projet de portefeuille de Wells Fargo 

Selon ce qui a été révélé par le Wall Street Journal, le portefeuille bancaire sur lequel Wells Fargo travaille avec ses partenaires sera exploité par Early Warning Services (EWS), qui est une société détenue par la banque elle-même qui exploite déjà le transfert d'argent Zelle un service. Le nouveau portefeuille, cependant, fonctionnera séparément de ce service. 

Font également partie d'EWS Capital One Financial (COF), PNC Financial Services (PNC), US Bancorp (USB) et Truist Financial Corp. (TFC). 

L'objectif explicite du nouveau portefeuille bancaire est de concurrencer des opérateurs tels que PayPal et Apple Pay, car les banques craignent de perdre le contrôle de leur relation client. 

Un autre objectif est de réduire la fraude, car ces types de portefeuilles permettent les paiements par carte sans avoir à saisir un numéro de carte.

L'hypothèse est que 150 millions de cartes de débit et de crédit seront éventuellement liées aux comptes clients sur le nouveau portefeuille bancaire aux États-Unis seulement. 

Rivaux cryptographiques

Le fait que PayPal ait également décidé d'entrer dans le secteur crypto directement depuis plus de deux ans révèle désormais que c'est l'un des axes qu'il explore pour étoffer ses offres. 

Les services de paiement en ligne se ressemblant désormais tous, c'est sur les services annexes que se font concurrence les wallets comme celui de PayPal. 

Ces services incluent certainement le crypto trading, mais à l'avenir, il est possible qu'il y ait également des applications financières décentralisées (dApps). 

Pour ceux qui opèrent avec des monnaies fiduciaires traditionnelles, il existe d'énormes obstacles à l'offre de services d'investissement. Alors que dans la finance décentralisée, tout le monde peut le faire. 

Étant donné qu'il existe désormais de nombreux services de cryptographie qui permettent aux gens d'investir leurs fonds en échange de rentes ou d'intérêts, des entreprises comme PayPal doivent se demander s'il vaut la peine de rester en dehors de ce monde et de laisser des rivaux décentralisés offrir des services qu'ils ont du mal à offrir. . 

Cependant, les entreprises entièrement réglementées comme PayPal peuvent également avoir de gros problèmes pour offrir directement des services DeFi, mais personne ne leur interdit de s'associer à des services de cryptographie. 

En fait, en décembre dernier, un PayPal partenariat a été annoncé avec MetaMask, qui est l'un des principaux portefeuilles cryptographiques développés par la société bien connue Consensys. Il semble bien que l'avenir de ce marché dépende aussi des évolutions du secteur de la crypto, et des interactions entre les mondes de la crypto et de la banque traditionnelle. 

Il ne faut pas oublier que l'un des principaux concurrents directs de PayPal, à savoir Stripe, intègre également depuis un certain temps des services de cryptographie, et collaboration avec Twitter.