Le trading orthogonal obtient un avis de défaut pour une dette de 36 millions de dollars

Orthogonal Trading a fait défaut sur huit prêts d'une valeur d'environ 36 millions de dollars sur le protocole de prêt DeFi Maple Finance. 

Le défaut a conduit Maple Finance à rompre ses liens avec Orthogonal Trading pour avoir déformé sa situation financière. 

Un défaut de 36 millions de dollars 

Il est apparu que la société de cryptographie Orthogonal Trading a fait défaut sur 36 millions de dollars de prêts contractés sur le protocole de prêt DeFi Maple Finance. Le défaut est survenu après qu'il a été révélé que les fonds d'Orthogonal Trading étaient devenus liés à l'échange de crypto en faillite FTX. Le défaut est considéré comme significatif, impactant 30% de tous les prêts actifs sur le protocole de prêt.

En raison du défaut, Maple Finance a rompu tous les liens avec Orthogonal Trading. Orthogonal Trading gère une activité de crédit et un fonds spéculatif crypto. Selon le communiqué publié par Maple Finance, il supprime l'entreprise en tant qu'emprunteur sur la plate-forme Maple Finance, supprime également Orthogonal Credit en tant que délégué et ferme ses pools de prêts.

M11 Avis de défaut de crédit 

Orthogonal devait rembourser un prêt stable de 10 millions de dollars USDC auprès d'un pool de crédit géré par M11 Credit. La société était un emprunteur important sur Maple Finance et également un gestionnaire et souscripteur d'un pool de crédit sur le protocole DeFi. À la suite du défaut, M11 Credit a émis un avis de défaut à Orthogonal pour tous ses prêts en cours sur le USDC Stablecoin Pool de Maple. 

La majorité des défauts de paiement, s'élevant à environ 31 millions de dollars, concernent le pool M11 USDC, géré par M11 Credit. L'avis de défaut couvre également les prêts d'éther enveloppé (wETH) d'Orthogonal d'une valeur d'environ 5 millions de dollars. Ce prêt provient d'une autre facilité de prêt gérée par le crédit M11 sur Maple. 

Dans un article de blog, M11 a déclaré qu'Orthogonal avait mal évalué son exposition à FTX. Le message ajouté, 

"Nous pensons qu'Orthogonal Trading a auparavant délibérément mal évalué son exposition et a donc commis une grave violation du contrat-cadre de prêt (MLA). Plutôt que de coopérer avec nous et de divulguer leur exposition, ils ont tenté de récupérer les pertes par le biais de transactions supplémentaires, perdant finalement un capital important.

Selon M11 Credit, Orthogonal ne les a informés que le 3 décembre qu'il avait subi des pertes plus importantes que prévu en raison de son exposition à FTX et, par conséquent, ne serait pas en mesure de rembourser sa dette. 

"Nous sommes extrêmement choqués et déçus par les actions d'Orthogonal Trading. Des informations intentionnellement erronées lors des nombreux contacts que nous avons eus au cours des dernières semaines ont gravement affecté notre capacité à gérer notre risque de crédit en cours.

Maple Finance rompt les liens 

À la suite du défaut, Maple Finance a décidé de rompre les liens avec Orthogonal, déclarant que l'entreprise avait déformé sa situation financière. Dans une déclaration cinglante, Maple a déclaré qu'Orthogonal "opérait alors qu'elle était effectivement insolvable" et n'a pas communiqué à Credit M11 ou à Maple Finance qu'elle ne serait pas en mesure d'assurer le service de la dette. La déclaration a ajouté, 

"Il est maintenant clair qu'ils [Orthogonal Trading] ont fonctionné alors qu'ils étaient effectivement insolvables, et il ne leur sera pas possible de continuer à exploiter une entreprise commerciale sans investissement extérieur. Une fausse déclaration comme celle-ci constitue une violation des accords de Maple, et toutes les voies légales appropriées pour récupérer les fonds seront poursuivies, y compris l'arbitrage ou les litiges si nécessaire.

Selon un porte-parole de Maple Finance, la firme s'attend à récupérer au moins 2.5 millions de dollars, qui serviront à couvrir les dommages causés par le défaut. Ces fonds proviendront de la couverture du pool et des frais accumulés par Orthogonal, qui sont toujours sur la plateforme. M11 Credit envisage également une action en justice contre Orthogonal, dans l'espoir de récupérer une partie des fonds. 

Le fondateur de Maple Finance déçu par les événements 

Sid Powell, le fondateur de Maple Finance, a révélé qu'il était choqué et déçu par l'incident. Cependant, il a également reconnu le besoin croissant d'une diligence raisonnable plus stricte en ce qui concerne les prêts sous-garantis. Il a ajouté que la plate-forme pourrait chercher à introduire des prêts partiellement garantis à l'avenir. 

Powell a également assuré aux utilisateurs que le protocole verrouille les fonds du pool dans des contrats intelligents distincts et que les pertes se limitent uniquement aux pools concernés. Les fonds dans d'autres pools sont restés en sécurité, a souligné Powell. 

Avertissement: cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est ni proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre