Les plates-formes d'assurance de contrats intelligents Nexus Mutual et Sherlock subiront des pertes dans les investissements sur le pool de crédit DeFi Maple Finance.
Maple révélé plus tôt cette semaine il coupe les liens avec la société de négoce de crypto-monnaie Orthogonal Trading, qui a déformé sa situation financière et son exposition à la contagion FTX et n'a pas été en mesure de rembourser les prêts au pool de prêts M11 Credit USDC de la plateforme.
M11 Credit sert également de délégué de pool pour un pool de prêt WETH avec une exposition au commerce orthogonal, qui comprend l'éther fourni par le protocole d'assurance DeFi Nexus Mutual.
Nexus a initié des retraits du pool M11, mais la société noté dans un article de blog que la perte attendue est estimée à environ 2,461 1.5 ETH ou 2.6% à XNUMX% des actifs du protocole.
En août, la société a déposé 15,348 19.4 ETH (environ XNUMX millions de dollars) dans la piscine wETH de M11 après un vote de gouvernance qui a été acceptée à 99 % par les membres de la communauté, et certains observateurs spéculer la perte finale peut finir par être pire.
Étrangement, à l'époque, aucun vote instantané n'a été effectué, ce qui signifie que le protocole est passé directement aux votes «en chaîne» avant de répondre aux questions de la communauté.
Selon un utilisateur pseudonyme de Twitter DeFiyst, plus de 69% des ETH déposés restent dans le pool M11 wETH.
Le trading orthogonal représente 17.6% des prêts du pool M11 wETH et Auros, une société de trading algorithmique et de tenue de marché qui est aussi en difficulté, représente 37.8 % des prêts groupés.
Bien qu'il ait reçu deux prolongations de remboursement de prêt, Auros n'a pas réussi à rembourser un prêt de 2,400 6,000 wETH et un prêt de XNUMX XNUMX wETH du pool.
Il est probable que le protocole de tenue de marché ait également été pris dans la contagion FTX.
Si tel est le cas, la perte totale du pool M11 wETH s'élève à environ 12,300 10 ETH, une perte implicite d'environ XNUMX millions de dollars pour Nexus Mutual.
Ces pertes, si elles se réalisent, servent d'avertissement aux prêts basés sur la réputation à l'avenir, analyste de Blockworks Research Ryan Ouest tweeté.
"Les prêts doivent être garantis par des actifs ou des flux de trésorerie, et les LTV doivent être calculés en fonction du risque", a-t-il déclaré.
Sherlock a investi des fonds pour chasser le rendement
Sherlock est une plate-forme d'audit de contrats intelligents avec une touche : les utilisateurs DeFi intéressés par le rendement peuvent miser sur l'USDC pour assurer les protocoles que l'équipe a audités.
"Les intervenants prennent le risque de paiements pour les protocoles couverts par Sherlock", selon un Sherlock blog récents. "Fondamentalement, les équipes de protocole paient des" primes "à Sherlock afin d'avoir le privilège de soumettre des réclamations lorsqu'un piratage de contrat intelligent couvert se produit dans leur protocole."
Une partie du rendement APY estimé à 10 %, payé en USDC, provenait des « stratégies de rendement » de Maple Finance.
Parmi ces stratégies figurait l'exposition au pool M11 Credit USDC et, selon le co-fondateur de Sherlock, Jack Sanford. Sherlock anticipe une perte de 4 millions USDC à la suite du défaut d'Orthogonal Trading, représentant environ 35% du pool de jalonnement, a écrit Sanford sur Discord Monday du projet.
"Je suis vraiment désolé au nom de Sherlock pour la défaite dans la piscine Maple", a écrit Sanford. "Et je pense que Sherlock devra prendre des mesures drastiques pour créer une meilleure configuration de pool de jalonnement à l'avenir, qui ne repose pas sur la concurrence avec l'APY le plus élevé du jour."
Sherlock fournit un tableau de bord qui montre l'allocation des acteurs que l'USDC a utilisée pour générer du rendement.
Mais certains membres de la communauté ont exprimé leur frustration dans le Discord du groupe, arguant que les risques pour leur USDC jalonné n'étaient pas clairs.
"Les choses n'étaient pas claires au départ, ni aucun des risques autres que d'être un acteur du fonds d'assurance des contrats intelligents", a écrit un utilisateur pseudonyme sur la chaîne générale du groupe.
Sanford a noté: "Sherlock se concentre principalement sur les risques de sécurité des contrats intelligents."
« Évaluer les risques des institutions CeFi n'est pas notre force. Nous étions convaincus que M11 Credit était habile à cela, mais il a été démontré que ce n'était pas le cas.
Macauley Peterson a contribué au reportage.
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Source : https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool