Nouvelles règles italiennes pour les VASP

Comme le dit l'adage, "mieux vaut plus tard que jamais". Cela semble particulièrement vrai pour les Décret italien sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), qui réglementera les activités des entreprises et des particuliers offrant des services de cryptographie aux clients italiens.

Un décret tant attendu 

Près de quatre ans se sont écoulés depuis la version préliminaire de ce décret, qui avait fait l'objet d'une consultation publique dans les premiers mois de 2018 (la consultation s'est clôturée le 16 février 2018).

Cette semaine, le décret tant attendu a finalement été approuvé par le ministère italien de l'Économie (MEF), même s'il doit encore être officiellement publié. Le décret VASP aplanit certaines questions et rides sur les VASP qui fournissent leurs services en Italie. Il prévoit la création d'un Registre VASP conservé par l'autorité italienne compétente (OAM - Organisme Agents et Médiateurs) et aligne le cadre juridique italien sur les recommandations AML délivré par le GAFI/GAFI au niveau international. 

Le décret VASP italien en bref

Le décret VASP est très certainement un élément essentiel du cadre juridique et réglementaire global que le législateur italien met en place autour des cryptos et il appelle à un examen attentif des nouvelles obligations auxquelles les VASP sont sur le point d'être exposés.

En guise de réconfort, il convient de souligner d'emblée que le décret VASP n'introduit aucune exigence matérielle aux fins de l'enregistrement d'unnd, ainsi, n'imposera pas d'obstacles significatifs à la performance des services VASP en Italie. Pourtant, le Décret PSAV imposera un ensemble d'obligations déclaratives qui auront un impact significatif sur les PSAV.

Ceci est parfaitement conforme à l'objectif même du registre VASP, qui a été conçu à des fins d'information et de rapport. Non seulement l'OAM recevra régulièrement les rapports des PSAV, mais il devra également coopérer avec d'autres autorités italiennes (par exemple le MEF, la Cellule italienne de renseignement financier, la Banque d'Italie, la Police fiscale italienne, etc.) par transmettre à ces autorités, dans certaines circonstances et dans le but de faciliter l'exercice de leurs compétences respectives, toute information et tout document recueillis dans le cadre de la gestion du Registre VASP.

Du point de vue des VASP, le décret VASP se résume donc à peu près à son impact opérationnel et donc à la nécessité de se préparer à s'acquitter des obligations de déclaration à l'OAM, ainsi qu'à se conformer aux obligations italiennes en matière de LBC.

Quelle est la portée des nouvelles règles ?

Les nouvelles règles s'appliqueront aux services rendus par rapport à toute « monnaie virtuelle », qui est défini par la législation italienne comme toute représentation numérique de valeur, non émise ou garantie par une banque centrale ou une autorité publique, pas nécessairement liée à une monnaie fiduciaire, utilisée comme moyen d'échange pour l'achat de biens et de services ou pour l'investissement fins et transférées, stockées et échangées par voie électronique.

La définition de la monnaie virtuelle figurait déjà dans le décret AML italien, qui imposait l'application de la Obligations italiennes de lutte contre le blanchiment d'argent envers les "prestataires de services liés à l'utilisation de monnaies virtuelles" (par exemple, les échanges cryptographiques ou plates-formes similaires, etc.) et les "fournisseurs de portefeuilles dépositaires", conformément à la directive européenne AML.

En plus des exigences AML prévues par le décret AML italien, les PSAV devront désormais se conformer aux obligations d'enregistrement et de déclaration introduites par le décret PSAV afin de fournir leurs services en Italie.

Comment le registre VASP fonctionnera-t-il ?

Seuls les VASP qui seront inscrits au registre VASP seront autorisés à offrir des services liés aux monnaies virtuelles ou aux portefeuilles de dépôt en Italie.

Pour les PSAV établis en tant qu'entités juridiques, la seule condition requise pour être inscrit au registre des PSAV est d'avoir le siège social et administratif en Italie ou, dans le cas d'entités de l'UE, une succursale italienne (un établissement permanent).

L'OAM devra établir le registre VASP dans les 90 jours de l'entrée en vigueur du décret VASP (c'est-à-dire d'ici mai 2022, en supposant que le décret VASP sera publié dans les prochaines semaines).

Le registre VASP sera accessible au public et les données suivantes seront publiées :

• données d'identification du VASP ;
• numéro d'identification fiscale ou numéro de TVA (le cas échéant);
• des informations sur le type de services offerts aux clients ;
• l'adresse des bureaux physiques utilisés pour exercer l'activité (y compris les distributeurs automatiques de billets) et/ou l'adresse Web utilisée pour la fourniture du service.

Les VASP devront transmettre une communication électronique à l'OAM afin d'être inscrits dans le registre VASP.

L'OAM évaluera si la notification et la documentation sont complètes et conformes aux exigences applicables, et approuvera ou rejettera la demande dans les 15 jours suivant la date de dépôt de la notification.

Quels sont les services que les VASP peuvent effectuer en Italie ?

Le décret VASP décrit les différents types de services liés aux monnaies virtuelles que les VASP sont autorisés à effectuer. Bien que cette liste de services ne soit fournie qu'aux fins de la notification OAM, elle est particulièrement pertinente afin de mieux définir le champ d'application du décret VASP.

Selon le décret VASP, VASP qui demandent à être enregistrés dans le registre VASP peut offrir un ou plusieurs of services suivants :

• les services qui contribuent à l'utilisation et à l'échange de monnaies virtuelles et/ou à leur conversion depuis ou vers des monnaies fiduciaires ou des représentations numériques de valeur (y compris des monnaies convertibles en d'autres monnaies virtuelles) ;
• services concernant l'émission ou l'offre de monnaies virtuelles;
• services concernant le transfert et la compensation de monnaies virtuelles;
• tout autre service concourant à l'achat, à la négociation ou à l'intermédiation dans l'échange de monnaies virtuelles (par exemple, exécution, réception, transmission d'ordres liés aux monnaies virtuelles pour le compte de tiers, placement de monnaies virtuelles, conseil en monnaies virtuelles) ;
• services de portefeuille de garde.

L'émission de monnaies virtuelles ne devrait pas déclencher en elle-même l'obligation de s'inscrire au registre VASP, à moins que l'émetteur ne fournisse en même temps un ou plusieurs services liés aux monnaies virtuelles et/ou des services de portefeuille dépositaire à titre professionnel et pour le compte de ses clients.

Quelles données doivent être déclarées à l'OAM ?

Les PSAV devront communiquer à l'OAM, sur une base trimestrielle, les données d'identification de chaque client (nom et prénom, lieu et date de naissance, lieu de résidence, numéro d'identification fiscale / numéro de TVA (le cas échéant), données du document d'identification).

De plus, les PSAV devront transmettre le données concernant les transactions de chaque client en tenant compte de tous les services effectués par le VASP (c'est-à-dire le solde total, le nombre et la valeur des transactions fiat-to-crypto ou crypto-to-fiat, le nombre de transactions crypto-to-crypto, les entrées/sorties crypto et fiat).

Quelle est la marche à suivre ?

Si l'on regarde les exigences d'autorisation strictes s'appliquant aux VASP dans d'autres pays européens, le décret VASP ne change pas la donne (heureusement pour tous les futurs VASP qui cherchent à démarrer leur activité en Italie… ainsi que pour ceux qui opèrent déjà ici) . Avec certitude, la création du registre VASP était une étape nécessaire dans l'achèvement du cadre réglementaire italien.

Toutefois, le décret VASP aura un impact opérationnel important en termes d'obligations de déclaration trimestrielle à l'OAM, car le respect de ces obligations pourrait donner lieu à des problèmes importants d'un point de vue pratique. Sa pertinence, comme on l'a dit, devrait à juste titre être saisie dans cette perspective. En outre, les PSAV inscrits au registre des PSAV devront établir des procédures internes pour se conformer aux obligations italiennes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

En regardant vers l'avenir et compte tenu des prochaines réformes réglementaires de l'UE (en particulier la proposition de règlement MiCA qui tracera sans relâche la ligne de partage entre « avant » et « après »), il pourrait y avoir problèmes de coordination entre les règles italiennes (y compris sur les obligations de déclaration) et les exigences d'autorisation prévues par la MiCAR (car la MiCAR n'effacera pas nécessairement - malgré sa nature - les règles nationales actuelles).

La bonne nouvelle est finalement que, contrairement à d'autres pays, l'Italie ne ferme pas ses portes au commerce de la cryptographie et est plutôt disposé à établir un environnement réglementaire ouvert et transparent pour la prestation de ces services aux clients italiens.

Auteurs:

Francesco Dagnino, Angelo Messore – Lexia Avvocati (www.lexia.it)