technologies propres et Énergie verte secteurs sont à l'aube d'une forte croissance pluriannuelle. C'est l'opinion de l'analyste 5 étoiles de Morgan Stanley, Stephen Byrd, qui note que la volonté politique est susceptible de soutenir les avantages pratiques des énergies propres et renouvelables pour créer un environnement favorable aux technologies «propres et vertes» au cours des prochaines années.
Exposant son point de vue, Byrd écrit : « Nous pensons que les valorisations actuelles ne reflètent pas la croissance robuste à long terme et l'amélioration des marges que nous constatons à la suite de l'IRA, ce qui renforce notre vision attrayante de l'industrie… Nous mettons en évidence cinq thèmes ayant un impact sur les technologies propres en 2023 : (1) Accent mis sur la croissance rentable et la voie vers la rentabilité, (2) Les avantages de l'IRA se matérialisent plus tard que prévu, (3) Assouplissement de la chaîne d'approvisionnement dans le stockage des batteries, entraînant une forte croissance et une amélioration des prix, (4) Factures de services publics inflationnistes et production décentralisée déflationniste, et (5) Annonces de projets dans l'hydrogène vert.
Dans ce contexte, nous avons sorti le dernier scoop sur trois actions de technologies propres et d'énergie verte qui incarnent plusieurs des thèmes de Byrd – et montrent une base solide pour la croissance dans les mois à venir. Voici les détails, ainsi que les commentaires de Morgan Stanley.
Tige, Inc. (VOIX)
Nous commencerons par Stem, une entreprise qui combine un logiciel d'intelligence artificielle de haute technologie avec un stockage d'énergie pour créer des systèmes de batterie "intelligents". La plate-forme Athena de la société est un système alimenté par l'IA qui optimise les différents commutateurs entre l'alimentation du réseau, la production d'électricité sur site et l'énergie stockée, permettant aux clients professionnels de Stem de réaliser des économies de 10 % à 30 % sur leurs factures d'énergie. Stem se vante qu'Athena est la plateforme d'optimisation la plus utilisée et la plus réussie de sa catégorie.
Un coup d'œil à certains chiffres aidera à mettre en perspective la gestion de l'alimentation de l'IA de Stem. La plate-forme Athena est utilisée sur plus de 200,000 25 sites solaires dans le monde, gère plus de 2.4 gigawatts d'actifs solaires, ainsi que 1 gigawatts supplémentaires d'actifs de stockage, et peut apprendre de plus d'un milliard d'heures de données d'exécution enregistrées. Tout cela représente un marché considérable, qui, selon les estimations de Stem, pourrait atteindre 1.2 billion de dollars d'ici 2050. En d'autres termes, cette entreprise est au début de sa montée en puissance.
Les derniers résultats financiers publiés de Stem, pour le 3T22, confirment également le thème de la croissance. La société a enregistré des revenus record de 100 millions de dollars pour le trimestre, atteignant le haut de gamme des prévisions et augmentant de 150 % d'une année sur l'autre. La société enregistre une perte nette – mais au 3T22, la perte nette a été modérée en glissement annuel, passant de 116 millions de dollars à 34 millions de dollars. Stem a terminé le trimestre avec 294 millions de dollars d'actifs liquides en main.
Pour l'avenir, Stem a de nombreuses raisons d'être optimiste. Le pipeline sur 12 mois de la société, à la fin du 3T22, s'élevait à 7.2 milliards de dollars, soit une augmentation de 29 % d'une année sur l'autre. Ce pipeline est de bon augure pour les projets de travaux futurs et les revenus. Le carnet de commandes contractuel record, qui au troisième trimestre a augmenté de 3 % en glissement annuel pour atteindre 162 millions de dollars, semble également bon pour les travaux futurs. Ces chiffres indiquent une demande croissante pour les produits et l'expertise de Stem.
En regardant STEM sous l'angle de l'investissement, Stephen Byrd de Morgan Stanley présente un dossier solide pour acheter cette action. Il écrit: «Nous pensons que l'amélioration de l'approvisionnement mondial en batteries, la prise en charge de l'IRA via un ITC de stockage autonome et l'accent mis par STEM sur la stimulation des ventes de logiciels à marge plus élevée positionnent STEM comme un jeu de stockage d'énergie attrayant jusqu'en 2023. Nous aimons l'approche de STEM en matière de rentabilité en mettant l'accent sur des revenus logiciels récurrents plutôt que sur le matériel de stockage, qui, selon nous, devient de plus en plus banalisé.
Une position optimiste comme celle-ci devrait naturellement s'accompagner de prévisions optimistes. Piggott évalue que STEM partage un achat avec un objectif de prix de 15 $, ce qui implique une hausse de 46 % pour l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Byrd, cliquez ici )
Dans l'ensemble, STEM obtient une note d'achat fort du consensus des analystes de Wall Street, sur la base de 4 critiques récentes unanimement positives. L'action se vend 10.27 $ et son objectif de cours moyen de 16.25 $ suggère un potentiel de hausse d'environ 58 % sur un an. (Voir Prévision des stocks STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Le prochain stock d'énergie verte que nous examinons est Altus Power. Il s'agit d'un acteur de l'écosystème de l'énergie solaire, où il se présente comme une entreprise solaire à service complet, offrant des solutions d'énergie solaire pour les marchés communautaires, commerciaux et industriels, à n'importe quelle échelle. Les solutions d'Altus comprennent des installations d'énergie solaire pour la production d'électricité, le stockage de l'énergie et la recharge des véhicules électriques, combinant les avantages de l'énergie renouvelable à des prix abordables. Altus a généré plus de 2.9 milliards de kilowatts d'électricité solaire depuis ses débuts en 2009.
Altus cherche toujours à étendre sa capacité de production d'électricité, et pour cela, la société a un record d'acquisitions intelligentes. En décembre dernier, Altus a annoncé un accord de 293 millions de dollars en vertu duquel elle a acquis 220 mégawatts d'actifs solaires - existants et en construction - de True Green Capital Management. Et plus tôt ce mois-ci, Altus a annoncé une nouvelle entente de financement en vertu de laquelle elle a augmenté sa facilité de crédit à 141.3 millions de dollars. Ce crédit élargi sera utilisé pour optimiser les actifs du portefeuille qu'il a récemment acquis auprès de DE Shaw Renewable Investments.
Dans son dernier rapport trimestriel, 3T22, Altus a montré une augmentation trimestrielle de sa capacité de production d'énergie de 100 mégawatts. La société a réalisé des revenus de 30.4 millions de dollars, un gain annuel de 51 %. La perte nette trimestrielle d'Altus, selon les normes GAAP, s'est élevée à 96.6 millions de dollars, mais les 290 millions de dollars en espèces de la société ont suffi à financer l'acquisition de True Green.
Stephen Byrd expose le point de vue de Morgan Stanley sur Altus, avec plusieurs points indiquant pourquoi ce titre devrait être attrayant pour les investisseurs. En énumérant ces points, Byrd déclare: «Nous pensons que AMPS continuera à servir de leader du marché dans le développement solaire distribué C&I, qui est sur le point de croître de manière significative, soutenu par (i) l'augmentation des factures de services publics, (ii) l'instabilité croissante du réseau, ( iii) les demandes des clients pour la certitude des prix (c'est-à-dire, non exposés aux fluctuations des prix de l'électricité) et (iv) les objectifs de décarbonisation des entreprises.
En ce qui concerne l'action, Byrd lui attribue une surpondération (c'est-à-dire acheter), avec un objectif de cours de 12 $ pour indiquer un potentiel de hausse de 47 % cette année.
Dans l'ensemble, les taureaux courent définitivement pour les AMPS ; le titre a 6 évaluations récentes d'analystes, et elles sont toutes positives - pour une note consensuelle unanime d'achat fort. L'action est au prix de 8.14 $ et son objectif de cours moyen de 12 $ est conforme à l'opinion de Morgan Stanley. (Voir Prévision des stocks AMPS)
Bloom Energy (BE)
Le dernier mais non le moindre est Bloom Energy, une entreprise d'énergie de technologie propre axée sur l'intersection du stockage d'énergie et de la production d'énergie. Bloom propose une plate-forme de pointe pour la production et le stockage d'énergie électrique via des piles à combustible à oxyde solide. Il s'agit d'une technologie alternative aux systèmes de batteries existants ou aux combustibles fossiles, et produisent de l'énergie par conversion électrochimique. Les piles à combustible à oxyde solide présentent le double avantage d'une production d'énergie à faibles émissions et d'un rendement relativement élevé.
Pour le consommateur d'énergie écologique, la technologie de Bloom offre également plusieurs autres avantages. Les piles à combustible de l'entreprise sont toujours prêtes à produire de l'électricité, ce qui permet une alimentation de secours hautement résiliente de l'alimentation du réseau. Le principal sous-produit du fonctionnement des piles à combustible est tout simplement l'hydrogène, qui lui-même est capté pour être utilisé comme combustible. La clientèle de l'entreprise comprend des grands noms tels que FedEx, Honda, Google et Comcast.
Les résultats trimestriels de Bloom tendent à être quelque peu volatils, avec des pics à venir au quatrième trimestre. Dans les derniers résultats publiés pour le 4T3, Bloom a affiché un chiffre d'affaires de 22 millions de dollars, en hausse de 292.3% d'une année sur l'autre et un record d'entreprise pour le chiffre d'affaires trimestriel total. Au bout du compte, le BPA GAAP était une perte de 41 cents, un rapport annuel relativement stable.
En regardant la performance de l'action, nous pouvons voir que l'action Bloom Energy a grimpé d'environ 47 % au cours des 12 derniers mois.
Byrd de Morgan Stanley note plusieurs points importants qui pourraient encore renforcer les actions de Bloom en 2023. Il écrit : « Nous pensons que BE bénéficiera de manière significative de plusieurs tendances clés en 2023, notamment : (i) le « coin économique » croissant ou la proposition de valeur de l'énergie distribuée ( c'est-à-dire les piles à combustible pour les clients C&I), (ii) l'instabilité croissante du réseau, (iii) les limitations de la capacité du réseau et (iv) le crédit d'impôt sur l'hydrogène de 3 $/kg inclus dans l'IRA. »
"Nous prévoyons une solide configuration en 2023 alors que l'entreprise tire parti de son usine de fabrication de Fremont, ainsi que l'augmentation des factures de services publics et l'instabilité du réseau, entraînant une demande continue pour ses applications de piles à combustible", a ajouté l'analyste.
De l'avis de Byrd, cela justifie une cote de surpondération (c'est-à-dire d'achat), et son objectif de cours, de 35 $, implique que l'action gagnera 47 % au cours des 12 prochains mois.
Dans l'ensemble, Bloom Energy obtient une note consensuelle d'achat fort de la part des analystes de Street, sur la base de 9 évaluations récentes, dont 7 à acheter et 2 à conserver. Les actions ont un objectif de cours moyen de 30.22 $, ce qui suggère un gain d'environ 27 % par rapport au cours actuel de l'action de 20.22 $. (Voir Prévision du stock de fleurs)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html