Moonstone Bank explique ses liens avec Alameda Research

De récents documents de faillite ont révélé la relation entre Alameda Research en faillite de Sam Bankman-Fried et une banque rurale à Washington appelée Farmington State Bank, maintenant connue sous le nom de Moonstone. Alors que l'examen se poursuit, Protos a eu l'occasion de poser quelques questions au directeur numérique de Moonstone, Janvier Chalopin.

La Farmington State Bank a été achetée par une société appelée FBH en 2020. Elle a depuis réorganisé la banque, la renommant Moonstone en mars de cette année. Chalopin a expliqué que le nom était dérivé des deux classes d'actifs sur lesquelles la banque de démarrage se concentrait : "Jouer sur" la lune "et" la pierre "pour nos industries cibles des actifs numériques et des activités liées au chanvre/cannabis."

Plus important encore, il a abordé l'éléphant de 11.5 millions de dollars dans la salle : le soutien en capital-risque d'Alameda Research accordé à la banque en mars. L'investissement était de 10% de la banque, selon Chalopin, qui valoriserait Moonstone à 115 millions de dollars — une augmentation significative de la valeur, considérant qu'à l'époque, la banque ne détenait que 10 millions de dollars en dépôts de clients et comptait environ 25 employés.

À titre de comparaison, Silvergate Bank a eu près de 12 milliards de dollars de dépôts de clients d'actifs numériques rien qu'en 2022 et compte près de 500 employés.

Chalopin a déclaré que les 11.5 millions de dollars étaient "un financement de démarrage … pour exécuter notre nouveau plan d'être une banque axée sur la technologie". Lorsqu'on lui a demandé ce qu'il adviendrait de ce financement maintenant qu'Alameda et FTX sont en faillite, il a répondu que la banque "attendait toujours", mais soupçonne que "[l'équité] suivra la procédure de faillite et sera vendue à un moment donné".

• Le 1er mars 2022, Farmington State Bank a déposé le nom de Moonstone Bank.
• Trois jours plus tard, il a adopté le nouveau surnom.
• Le 7 mars, Alameda Research a injecté 11.5 millions de dollars dans Moonstone – à l'époque, plus du double de la valeur nette totale de la banque.

L'augmentation des gisements de Moonstone et les quatre entités

Dans un New York Times article, les données de la FDIC ont été référencées pour suggérer que seulement quatre comptes étaient responsables de la quasi-totalité de l'augmentation de 600% des dépôts des clients chez Moonstone au troisième trimestre de cette année. Chalopin a repoussé cela, suggérant que la banque a eu "beaucoup plus de clients que cela depuis que nous avons ouvert nos portes aux amis et à la famille sur notre nouvelle plate-forme". Il n'a pas nié l'exactitude des chiffres.

Chalopin, cependant, ne voit pas l'effondrement d'Alameda comme un véritable obstacle pour la banque, déclarant "réputation, [c'est] triste de voir les relations publiques se révéler négatives contre nous alors que nous sommes en mode de démarrage précoce", mais sinon n'a fait référence à aucune préoccupation réelle.

Deltec et pierre de lune

Chalopin a été interrogé sur les liens entre Deltec Bank & Trust et Moonstone – son père, Jean Chalopin, est à la fois président du conseil d'administration de Deltec et siège au conseil d'administration de Moonstone. Le CDO de Moonstone a souligné que "les régulateurs sont partout là-dedans… [les membres du conseil d'administration] doivent s'assurer [qu'ils] n'ont aucune interaction transactionnelle avec des institutions financières étrangères". La seule affiliation, a-t-il dit, est «l'actionnariat commun».

Il a également clarifié les précédents rapports Protos qui suggéraient que la banque n'avait pas été titulaire d'un compte de la Réserve fédérale jusqu'à l'année dernière, déclarant que Moonstone avait effectivement été titulaire d'un compte de la Réserve fédérale, mais "est passé de la FDIC en tant que régulateur à la Fed de SF".

Pourquoi Farmington ?

Pourtant, Protos était curieux de savoir pourquoi FBH avait décidé d'acheter Farmington, une petite banque nichée à la frontière de Washington et de l'Idaho. Chalopin a qualifié Farmington de "trouvaille extrêmement chanceuse" et les États-Unis de "dernière frontière pour la banque".

Il a nommé Cross Rivers, Silvergate, Signature et Evolve comme exemples de ce que FBH tente de faire avec la transformation de Farmington d'une petite banque rurale axée sur l'agriculture en Moonstone.

Chalopin a affirmé que Farmington "était clairement sur le déclin et mourait lentement", avant que FBH n'entre en scène, de sorte que la transition vers Moonstone était considérée comme une "bouée de sauvetage… pour la communauté". Il prévoit de rénover la succursale de Farmington, a-t-il déclaré.

Lire la suite: Le cas curieux de FTX et Farmington State Bank, alias Moonstone

Des questions demeurent pour les régulateurs

Bien que les règles et réglementations interdisent aux employés de banque de divulguer leurs clients au public, il est prudent de supposer que les régulateurs revérifieront Les livres de Moonstone après toute l'attention des médias.

Des questions subsistent quant à savoir si les fonds transitant par la banque sont liés à Alameda et FTX ou Tether et quel type de connaissance de votre client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) a été effectué pour s'assurer que les fonds n'étaient pas entachés, ou par exemple, appartenait aux clients FTX plutôt qu'à Alameda Research.

Alors, Moonstone se dirige-t-il «vers la lune» ou suit-il un chemin incertain, brumeux et caillouteux? Seul le temps nous le dira.

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