Plus tôt ce mois-ci, Tether Holdings Limitée a déclaré un bénéfice de 2022 millions de dollars au quatrième trimestre 4 et des réserves excédentaires de 700 millions de dollars. Le rapport n'a pas pu être vérifié de manière indépendante, mais s'il est vrai, ces chiffres seraient remarquables compte tenu de la douleur ressentie actuellement dans une grande partie du reste de l'industrie de la cryptographie.
Lorsque nous examinons les gros titres d'il y a un an, il est clair que la plupart des grands acteurs de la crypto ont eu du mal. Beaucoup se sont même complètement effondrés. Pour cette raison, ceux qui ont non seulement survécu mais prospéré sont particulièrement intéressants.
Bien qu'il ne soit pas possible de vérifier de nombreuses affirmations provenant directement de Tether, des informations publiques suggèrent que l'un de ses cousins peu connus, Fonds Heka, a toujours gagné de l'argent sans pause.
La société basée à Malte est l'un des plus gros clients de Tether et l'un des plus grandes baleines Tether sur le marché. Il comprend également le Elysium Global Arbitrage Fund, un fonds cryptographique neutre au marché spécialisé dans l'arbitrage de Tether et de stablecoin.. Heka Funds est basé à Malte mais est géré depuis Londres et Monaco par Fabio Frontini de la société de gestion d'actifs Capitale d'Abraxas.
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Depuis sa création fin 2018, Heka Funds a réalisé un retour de plus de 100% en soi-disant arbitrage de Tether et d'autres stablecoins d'un échange à l'autre. Depuis l'an dernier, il a réalisé un rendement de près de 10 %.
En effet, Heka Funds semble être l'un des fonds les plus performants d'Abraxas, réalisant des bénéfices encore plus importants que sa société mère.
Alors qu'Abraxas a enregistré un bénéfice de près de 5.8 millions de dollars en 2021, Heka Funds a enregistré un bénéfice de 49 millions d'euros (52 millions de dollars) sur ses opérations et a encaissé jusqu'à 20 millions d'euros (21 millions de dollars) en commissions de performance et de gestion.
Il a également répertorié jusqu'à 540 millions d'euros (570 millions de dollars) en pièces stables, principalement divisé entre USDC et Tether, dont jusqu'à 193 millions d'euros (204 millions de dollars) ont été empruntés.
Abraxas et Heka doivent encore répertorier leurs comptes pour 2022, mais à en juger par le rendement de 10 % observé l'année dernière, Heka Funds devrait afficher des bénéfices exceptionnels.
L'équipe Heka Funds est sous le microscope pour la première fois
L'entreprise a neuf banquiers différents, dont la Deltec Bank basée aux Bahamas, la Swiss Banca Creditinvest, la banque italienne Fineco, la Sparkasse Bank à Malte et la Signature Bank aux États-Unis. Parmi ses dépositaires figurent Brittania Global Market Limited, Interactive Brokers et StoneX.
L'administrateur bancaire de Heka Funds est Bank of Valletta, la plus grande banque de Malte. Certaines des banques avec lesquelles Heka interagit sont très importantes dans le système de conduit crypto-bancaire, comme Deltec Bank qui est connue pour avoir un relation amoureuse avec Tether Holdings et Signature Bank, qui a récemment commencé couper les ponts avec Binance.
Beaucoup de gens à Abraxas ont un passé commun, en particulier avec Frontini. En effet, Ludovic Fillotto administrateur chez Abraxas, diplômé de la même université - Università Bocconi de Milan - que Frontini, tandis qu'Abraxas est co-fondateur et directeur des risques Luca Celati a travaillé à ses côtés à la Dresdner Bank. Stefano Ruggiero, gestionnaire de portefeuille chez Abraxas, a également travaillé chez Merrill Lynch aux côtés de Frontini.
Sur Twitter, Frontini semble partager une relation amicale avec le gang Tether – probablement inévitable compte tenu de leur relation commerciale mutuellement bénéfique. Cependant, on ne sait pas s'ils se connaissaient avant que Tether n'existe.
Frontini et ses amis semblent être un groupe d'associés de Milan qui se sont associés pour gérer leurs propres fonds et ont finalement réussi à arbitrer Tether. Mais leur entreprise réussie est également entourée de mystère et c'est la première fois que le groupe est examiné de près pour son opération de plusieurs milliards de dollars.
Fabio Frontini n'a pas répondu pour commenter.
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Source : https://protos.com/meet-heka-funds-the-tether-whale-that-never-stops-giving/