Les dirigeants du gestionnaire de fonds VanEck sont optimistes quant à l'accélération de la tokenisation de la sécurité en 2023 et pensent que les institutions souveraines pourraient être le principal moteur d'une augmentation prévue du prix du bitcoin au second semestre de l'année prochaine.
L'élan projeté autour de l'utilisation de la technologie blockchain devrait guider l'entreprise à se concentrer sur les produits crypto-natifs à l'avenir, ont-ils ajouté.
Le groupe d'investissement basé à New York s'attend à ce que les institutions financières symbolisent plus de 25 milliards de dollars d'actifs hors chaîne sur les chaînes de blocs l'année prochaine, a déclaré Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, lors d'un webinaire mercredi.
Ces entreprises sont susceptibles d'utiliser des chaînes de blocs pour simplifier la garde et le règlement tout en réduisant les coûts pour les clients, a-t-il ajouté.
La prédiction de VanEck intervient alors qu'un certain nombre d'institutions ont exprimé leur intérêt pour l'espace de tokenisation au cours de l'année écoulée, distinguant souvent le cas d'utilisation de la technologie blockchain de l'espace cryptographique plus large et volatil.
La banque centrale de Singapour révélé en mai il s'était associé à JPMorgan Chase pour un pilote de blockchain explorant le potentiel de DeFi. Appelée Project Guardian, l'initiative visait à symboliser les obligations et les dépôts, avec des contrats intelligents alimentant les exécutions commerciales.
Nicole Olson, vice-présidente senior du développement de produits numériques chez State Street, dit Blockworks dans une interview en août, l'entreprise travaille sur l'utilisation de la technologie des registres distribués pour symboliser les fonds et les actifs privés afin d'améliorer l'efficacité et l'accessibilité pour 2023.
Les dirigeants du groupe de fonds WisdomTree, qui gère 76 milliards de dollars d'actifs, a répété son objectif ces derniers mois pour faire entrer les titres à revenu fixe, les actions et les matières premières dans le monde numérique grâce à des fonds compatibles avec la blockchain et des expositions symboliques.
Plus récemment, Larry Fink, PDG de BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a déclaré lors de la Sommet DealBook du New York Times la semaine dernière que "la prochaine génération pour les marchés et la prochaine génération pour les titres sera la tokenisation des titres".
Focus sur les produits cryptographiques
Considérant son argumentaire haussier pour la tokenisation, le PDG de VanEck, Jan van Eck, a déclaré lors du webinaire que l'entreprise se concentrerait sur les produits et solutions crypto-natifs, qu'il a qualifiés de "projets de blockchain réels".
La collection NFT de la société, qu'il a dévoilé en mai, est un signal de ce qui est à venir en 2023, a-t-il ajouté, mais n'a pas partagé de détails.
Sinon, a déclaré van Eck, la société est "assez complète" sur les produits liés à la cryptographie.
La société dispose d'une suite d'indices cryptographiques et propose divers ETP en Europe investissant dans des jetons uniques ou un panier de cryptoactifs.
VanEck possède 68 FNB négociés aux États-Unis avec des actifs combinés d'environ 52 milliards de dollars, selon ETF.com. Trois de ces fonds offrent une exposition à l'espace crypto.
La société a lancé son ETF de transformation numérique (DAPP), qui détient les principaux titres, notamment Block, MicroStrategy, Coinbase et Riot Blockchain, en avril 2021. VanEck a ensuite lancé son ETF de stratégie Bitcoin (XBTF) en novembre 2021, après le lancement de contrats à terme similaires sur le bitcoin. fonds par ProShares et Valkyrie.
DAPP et XBTF sont en baisse de 83% et 63% cette année, respectivement. Chaque fonds a environ 20 millions de dollars d'actifs.
Le VanEck Gold and Digital Assets Mining ETF (DAM), qui est arrivé sur le marché en mars, a eu encore plus de mal à rassembler des actifs – détenant actuellement moins de 1 million de dollars. Le fonds est en baisse d'environ 81% en 2022.
Les observateurs de l'industrie ont déclaré qu'ils s'attendaient à ce que les émetteurs d'ETF fermer divers ETF liés à la cryptographie au milieu de la baisse persistante.
"Nous sommes relativement lents à fermer les ETF simplement à cause de la faiblesse des actifs", a déclaré van Eck à Blockworks dans un message. "Mais la capitalisation boursière des composants sous-jacents du DAM a vraiment diminué, nous sommes donc en train de revoir."
Prévision des prix et adoption des institutions souveraines
Les dirigeants de VanEck ont déclaré qu'ils s'attendaient à ce que le bitcoin tombe dans une fourchette comprise entre 10,000 12,000 et XNUMX XNUMX dollars dans les mois à venir, car une vague de faillites de mineurs pourrait mettre en évidence le point bas de cet hiver crypto.
Le prix de Bitcoin était d'environ 16,800 5 $ à 00 h XNUMX HE mercredi.
Sigel a déclaré qu'il prévoyait que le prix du bitcoin atteindrait 30,000 2023 dollars au second semestre 2024 à mesure que l'inflation diminue et que la prochaine réduction de moitié du bitcoin - qui devrait avoir lieu au début de XNUMX - approche.
L'exécutif a ajouté que l'adoption institutionnelle sera critique si le bitcoin est à nouveau multiplié par 10. Mais, a-t-il ajouté, de nombreux acteurs de Wall Street ne seront pas aussi disposés à approuver des investissements cryptographiques directs à la suite d'événements tels que l'effondrement du stablecoin algorithmique de Terra, FTX et Three Arrows Capital.
« Alors, quels types d'institutions ? il a dit. "Pour moi, cela revient aux souverains qui ont des motivations et des réalités géopolitiques différentes pendant cette guerre russo-ukrainienne et cette période de censure financière accrue qu'ils ne l'ont jamais fait auparavant. Et c'est donc le joker.
VanEck s'attend à ce qu'au moins une nation ajoute du bitcoin ou d'autres actifs numériques à son fonds souverain. Sigel a ajouté qu'un pays comme le Brésil pourrait être un leader dans la tokenisation de la dette souveraine, notant qu'Itaú Unibanco, la plus grande banque privée du pays, a révélé son intention de lancer une plateforme de tokenisation en juillet.
El Salvador est devenu le premier pays à adopter le bitcoin comme monnaie légale l'année dernière. La République centrafricaine est devenu le deuxième pays le faire en avril.
La population des deux pays combinés est d'environ 10 millions d'habitants, mais davantage de nations suivant ces traces pourraient renforcer la confiance dans l'espace, selon Sigel.
"Voyons si cela [la population des pays ayant le bitcoin comme cours légal] atteint 80 millions et ce qu'il advient du prix du bitcoin et comment le reste du monde réagit", a-t-il déclaré.
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Source : https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023