Comment la preuve de réserves favorise-t-elle la transparence ?

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La preuve des réserves est la façon dont les échanges cryptographiques centralisés peuvent fournir aux clients les détails de leurs réserves. Cela les aide à prouver qu'ils détiennent les actifs qu'ils réclament. 

La preuve de réserves montre une image précise des réserves d'un échange grâce à la méthode d'audit de l'arbre de Merkle. Arbre Merkel Preuve de réserves est une base de données structurée qui contient le solde du compte de toutes les adresses de portefeuille en chaîne. En utilisant ces données, les utilisateurs peuvent vérifier si les bourses détiennent suffisamment d'actifs. Ainsi, la PoR promeut la transparence mais « partiellement ».

Les bourses procèdent à un audit de la preuve des réserves une ou deux fois par an. Ainsi, l'échange tout au long de l'année n'est pas garanti pour détenir les réserves. Les réserves pourraient être utilisées à mauvais escient une fois l'audit terminé. Une fois l'instantané pris, les fonds peuvent être transférés vers d'autres portefeuilles. Les échanges frauduleux peuvent emprunter des fonds pour réussir l'audit et restituer les fonds une fois l'audit terminé. Le problème avec cette méthode est la nécessité d'une preuve de responsabilité. Même si l'échange a un support 1: 1 pour tous les cryptocurrencies voire plus, le passif de l'entreprise ne doit pas dépasser l'actif. 

Problèmes survenant lorsque les responsabilités dépassent Outils

Si les passifs sont sous forme de prêts, les créanciers auront la priorité pour accéder aux fonds si la bourse dépose son bilan. Si les actifs ne suffisent qu'à récupérer les fonds des gros créanciers, les utilisateurs individuels risquent de perdre leurs fonds. De plus, si les échanges abusent des fonds des utilisateurs pour régler leurs dettes pour une raison quelconque, ils risquent l'insolvabilité.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis et FTX sont les échanges avec un historique de retraits en pause, entraînant ainsi le blocage des fonds des utilisateurs. Il y a des chances que l'échange suspende les retraits pendant une certaine période. Cela peut provoquer le chaos parmi les utilisateurs car il n'y a pas de délai garanti pour augmenter la liquidité.

La preuve de passif est aussi essentielle que la preuve de réserves. Dans la plupart des échanges qui suspendent les retraits, les utilisateurs ne peuvent toujours pas déterminer s'ils récupéreront leurs fonds. Par conséquent, l'échange doit avoir plus de réserves que ses engagements. 

Qu'est-ce qui est essentiel pour un audit de preuve de réserves ?

Un ratio Réserves/Passif raisonnable est essentiel pour la sécurité des fonds des clients. Le ratio réserves/passifs est calculé en divisant le total des actifs détenus (sur/hors chaîne) par le total des passifs et éventualités. 

Jesse Powell, le PDG de Kraken, s'est montré préoccupé par le même problème. Il suggère en outre qu'un audit de preuve de réserves doit avoir les éléments suivants :

1. Somme des passifs du client.
2. Preuve cryptographique vérifiable par l'utilisateur que chaque compte a été inclus dans la somme.
3. Des signatures qui prouvent que le dépositaire a le contrôle des portefeuilles.

Le PoR ne fournit que des attestations ponctuelles, mais il n'indique pas la source des fonds. Les échanges peuvent emprunter les fonds pour réussir l'audit, et une fois l'audit effectué, ils transféreront les fonds. Par conséquent, les adresses de portefeuille de l'échange sont également nécessaires pour que les utilisateurs vérifient la source de tous les flux de trésorerie.

À quelle fréquence les preuves de réserves sont-elles mises à jour ?

L'audit d'une entreprise a lieu annuellement ou semestriellement. Certains échanges fournissent une vérification en temps réel sur leurs sites Web pour que les utilisateurs vérifient le justificatif de solde des réserves.

Par conséquent, un audit PoR offre une transparence sous la forme d'une preuve de réserves ; cependant, le problème de solvabilité persiste. Les bourses doivent également fournir une preuve de passif, et seul un ratio réserves/passif raisonnable peut garantir la solvabilité de la bourse. 

* Cet article a été payé. Le cryptonomiste n'a pas écrit l'article ni testé la plate-forme.