Comment Centrifuge rend DeFi percutant avec des actifs du monde réel

Comme de nombreux propriétaires de petites entreprises, les vendeurs Amazon peuvent avoir du mal à obtenir le crédit dont ils ont besoin pour se développer. Ils se heurtent à un mur de briques car trop souvent, la possibilité de débloquer des capitaux à partir de leurs actifs est soit d'un coût prohibitif, soit limitée aux grandes entreprises. Mais cela est sur le point de changer, grâce au monde de la finance décentralisée (DeFi).

Centrifuge, l'écosystème en chaîne pour le crédit structuré, offre parmi ses cas d'utilisation un moyen pour les propriétaires de petites entreprises de garantir leurs actifs sur la chaîne et d'accéder à la liquidité DeFi.

Le fournisseur de technologie d'inventaire Databased.Finance utilise le protocole Centrifuge, ce qui signifie que les actifs des vendeurs Amazon peuvent désormais être regroupés, placés sur le marché de Centrifuge et utilisés comme garantie pour accéder au financement

"Centrifuge permet un modèle radicalement plus rapide, plus rentable et totalement transparent pour connecter les investisseurs et les emprunteurs avec des liquidités sans banque", a expliqué Cassidy Daly, responsable de la stratégie produit chez Centrifuge. Décrypter.

Centrifuge a été lancée en 2017 et a financé un total de 317 millions de dollars d'actifs sur sa place de marché, ce qui en fait un leader dans ce secteur naissant, par RWA d'agrégateur. Avec une variété infinie d'actifs illiquides - de l'immobilier aux crédits carbone et aux ressources naturelles - tous mûrs pour la tokenisation, le secteur devrait devenir un marché de 16 2030 milliards de dollars d'ici XNUMX, selon un récent rapport du Boston Consulting Group.

Non corrélé à la crypto

Les stocks ne sont que l'un des nombreux « pools », ou types de prêts, auxquels Centrifuge s'adresse. L'immobilier est le secteur qui forme son deuxième pool, avec le prêteur New Silver. Ce pool a financé plus de 73 millions de dollars et permet aux développeurs d'accéder à des financements afin de réparer des maisons à revendre.

Mais même si Centrifuge fournit à ceux qui recherchent un crédit l'infrastructure essentielle pour connecter leurs RWA à la liquidité DeFi, cela sert un autre objectif pour les investisseurs.

En décembre 2022, Centrifuge a annoncé un fonds de 220 millions de dollars - le plus grand investissement en chaîne dans des actifs du monde réel à ce jour - avec DeFi fintech MakerDAO et la société d'investissement crypto BlockTower Credit, qui est devenue le premier fonds de crédit institutionnel pour mettre en chaîne ses opérations de prêt garanti.

"Les institutions TradFi commencent à réaliser que l'avenir de la finance sera en chaîne", a déclaré Daly. Ils prennent conscience de l'opportunité de rendre le crédit privé plus accessible et de l'efficacité de l'utilisation d'un marché de contrats intelligents qui "peut comprimer le middle et le back office de la gestion de fonds pour créer une efficacité économique précieuse pour l'ensemble du système", a-t-elle expliqué.

Le protocole Centrifuge fournit une nouvelle infrastructure financière capable de rationaliser et d'automatiser les processus de gestion des actifs et de fournir des informations en temps réel sur les performances des actifs. De plus, a déclaré Daly, "Les investisseurs dans DeFi ont accès à un portefeuille diversifié d'actifs du monde réel pour accéder à des rendements stables qui ne sont pas corrélés à la cryptographie, ce qui est de plus en plus important en période d'incertitude."

L'opportunité du monde réel de DeFi

Centrifuge sert de pont entre la finance traditionnelle et DeFi, tout en s'appuyant sur les forces des deux secteurs et en apportant un marché du crédit de plusieurs billions de dollars à DeFi, a déclaré Daly. "Non seulement cela rend le potentiel de croissance de DeFi illimité, mais cela apporte également de la stabilité à DeFi en fournissant un capital qui n'est pas corrélé aux actifs cryptographiques."

Sébastien Derivaux, membre de l'équipe travaillant sur la finance du monde réel chez MakerDAO, est d'accord. "Cette intégration fait non seulement progresser DeFi, mais elle apporte également de nombreux avantages à l'écosystème MakerDAO", a-t-il déclaré, expliquant que la diversification des actifs augmente à la fois la sécurité DAI et la rend extrêmement stable. "Cette décision aidera également MakerDAO à répondre à la demande croissante de DAI en exploitant une classe d'actifs de plusieurs billions de dollars", a-t-il ajouté.

Accès abordable au capital

Chuck Mounts, directeur DeFi chez S&P Global, un fournisseur d'analyse de crédit et de risque, considère que le marché des services de Centrifuge est encore naissant et est optimiste quant à ses perspectives d'avenir. "Le coût inférieur du capital et la moindre friction par rapport au traditionnel en feront la voie du financement futur", a-t-il déclaré.

Les projets de Centrifuge sont donc ambitieux. La plate-forme évolue et crée une communauté d'experts en crédit qui bénéficient des riches données fournies par le marché pour l'analyse de scénarios, les cotes de crédit des emprunteurs, etc. "Nous construisons un nouvel écosystème institutionnel et ouvrons les marchés des capitaux pour rendre le crédit privé plus accessible et plus efficace, et au final, cela se traduit par un coût du capital moins cher pour les emprunteurs", a déclaré Daly. Les emprunteurs bénéficient non seulement du faible coût du capital, mais également de l'accès ouvert, de la sécurité et de la flexibilité offerts par une plate-forme décentralisée, a-t-elle ajouté.

Aujourd'hui, les grandes institutions financières dominent le secteur et la plupart des petites entreprises et des prêteurs sont en lock-out. "Centrifuge intervient pour changer cela", a déclaré Daly. "Nous construisons l'avenir de la finance où chaque entreprise a un accès abordable au capital."