La situation actuelle de Genesis, la société spécialisée dans les prêts cryptographiques, à la suite de l'effondrement de FTX, suscite des inquiétudes et des doutes d'une part et un certain espoir d'autre part.
Cela ressort clairement des derniers tweets sur le Web, dont le plus récent de Bitcoin Magazine qui se lit comme suit :
"Nous n'avons pas l'intention de déposer le bilan de manière imminente", a déclaré un représentant de Genesis.
Après tout, déjà la semaine précédente, l'entreprise avait confirmé son intention d'arrêter les retraits. Ensuite, la déclaration de la plate-forme sur la nécessité d'un Un fonds d'urgence de 1 milliard de dollars dans la semaine.
Quel sera le sort de Genesis ? Survivra-t-elle à cette crise ou devra-t-elle se préparer au pire ?
FTX s'effondre et provoque une réaction en chaîne : voici les conséquences
Comme nous le savons, de nombreuses crypto-monnaies et entreprises du monde de la blockchain souffrent du effondrement de l'échange FTX. Depuis que ce dernier s'est effondré, semblable à une réaction en chaîne, le prix des pièces importantes est également entré en chute libre et de nombreuses autres entreprises se sont retrouvées dans une situation de liquidité difficile.
En particulier, la situation de la société Genesis inquiète les investisseurs et les experts. Selon un autre tweet récent de Watcher.Guru :
– Watcher.Guru (@WatcherGuru) 21 novembre 2022
"Le prêteur de crypto Genesis met en garde contre la faillite sans nouveau financement."
Les les nouvelles viennent de Bloomberg, qui rapporte que la société Genesis met en garde contre la faillite : elle viendra sans nouveau financement. Cela est dû aux effets d'entraînement de l'effondrement du FTX qui se font encore sentir.
Ce qui rend la situation encore plus inquiétante, c'est que cette nouvelle intervient après que la plateforme ait déjà déclaré qu'elle avait besoin d'un fonds d'urgence d'un milliard de dollars d'ici cette semaine.
En effet, au milieu de la chute de FTX, Genesis aurait eu du mal à lever des fonds. Cette vérité a donc conduit la plupart à avertir d'un dépôt de bilan imminent pour l'entreprise.
Genesis au bord de la faillite, pourquoi ?
À ce stade, la question se pose : pourquoi Genesis, contrairement à d'autres sociétés, a-t-elle été la plus touchée par l'effondrement de l'échange FTX ? Essayons de procéder par étapes.
Selon un nouveau rapport de Bloomberg, sans un afflux de nouveaux financements, Genesis pourrait être dangereusement au bord de la faillite. En effet, des personnes proches du dossier ont révélé que la plateforme avertit les investisseurs potentiels de la situation désastreuse dans laquelle elle se trouve.
Parmi les principaux problèmes, il y a le fait que l'établissement de crédit a été confronté à une crise de liquidité et cherche des emprunts d'urgence massifs pour se sauver d'un sort similaire à celui de FTX.
En effet, Genesis reste prudent et a déjà cessé de négocier au milieu de l'incertitude. Ils ont récemment déclaré qu'ils n'avaient pas l'intention de déclarer une faillite imminente. Cependant, le terme imminent ne donne aucune garantie d'une situation stable, seulement d'un salut précaire et potentiel pour la Genèse.
Alors s'il y a encore de l'espoir pour le financement nécessaire, il semble que les chances de salut soient minces. Mais pourquoi Genesis a-t-il été parmi les plus touchés par la contagion des ravages FTX ?
Le nœud du problème est celui-ci : Genesis avait reçu des milliards de dollars FTT, le jeton natif de FTX, avant la faillite de l'entreprise. De plus, l'étendue de sa dépendance à FTX pourrait signifier sa propre chute.
Digital Currency Group a accordé à Genesis Trading un 140 millions de dollars d'injection de capital suite à l'effondrement de FTX. Par la suite, le prêt de 1 milliard de dollars a été exigé par la société en raison de l'impact écrasant de la disparition de FTX du marché.
L'arrêt des prélèvements : les demandes avaient dépassé la disponibilité des liquidités
Revenons à il y a une semaine pour essayer de comprendre le contexte de la situation de Genesis avant les dernières déclarations.
Quelques jours après l'effondrement de FTX, la division de prêt de la banque d'investissement en crypto-monnaie Genesis Global Trading avait temporairement cessé d'accepter les rachats et d'initier de nouveaux prêts.
Le PDG par intérim lui-même, Derar Islam, avait confirmé la décision aux clients lors d'un appel téléphonique. De plus, selon le site Web de la société, la division connue sous le nom de Genesis Global Capital s'adresse aux clients institutionnels.
Plus précisément, la société disposait de 2.8 milliards de dollars de prêts actifs à la fin du troisième trimestre 2022.
Cependant, selon Islim, Genesis Trading, qui fait office de courtier de Genesis Global Capital, est financé et exploité indépendamment de cette branche prêteuse. En effet, le PDG avait déclaré que les services de conservation et de négociation de Genesis étaient toujours pleinement fonctionnels.
Et, déjà au cours de la semaine précédente, Islim avait informé ses clients que Genesis explorait des options pour l'unité de prêt, y compris l'identification d'une nouvelle source de financement.
Amanda Cowie, vice-président des communications et du marketing chez DCG, avait déclaré :
"Aujourd'hui, Genesis Global Capital, l'activité de prêt de Genesis, a pris la décision difficile de suspendre temporairement les remboursements et la création de nouveaux prêts. Cette décision a été prise en réponse à l'extrême dislocation du marché et à la perte de confiance de l'industrie causée par l'implosion du FTX.
À cette déclaration, Cowie a ajouté que la décision d'arrêter les retraits se limitait uniquement à l'activité de prêt de la société et n'affectait en aucune façon les opérations commerciales de Digital Currency Group.
Le problème suite à l'effondrement de l'échange FTX, rapporte Islam, est que les demandes de retrait des clients ont largement dépassé la liquidité disponible avec Genesis. En fait, la société avait révélé que les 175 millions de dollars de fonds bloqués sur son compte de trading FTX appartenaient à l'unité des produits dérivés.
Pour renforcer le bilan, DCG avait décidé d'injecter 140 millions de dollars en actions nouvelles. Cependant, même cela n'a pas suffi à l'empêcher de l'amener au bord de la faillite.
Déclarations de Genesis concernant la situation critique
Au lendemain d'une situation aussi désastreuse, en particulier après la déclaration de suspension du retrait, Genesis n'a pas hésité à faire des déclarations.
Malheureusement, son programme Earn n'a pas été en mesure de répondre aux remboursements des clients dans le cadre des accords stipulés : cinq jours ouvrables. Tout cela à cause de la suspension des retraits.
Sur la situation, Genesis avait déclaré:
"Nous travaillons avec l'équipe Genesis pour aider les clients à retirer leurs fonds du programme Earn le plus rapidement possible. Nous sommes déçus que le programme Earn ne soit pas respecté, mais nous sommes encouragés par l'engagement de Genesis et de sa société mère Digital Currency Group à faire tout ce qui est en leur pouvoir pour respecter leurs obligations envers les clients dans le cadre du programme Earn.
Source : https://en.cryptonomist.ch/2022/11/22/genesis-bankruptcy-recovery/