Les adeptes de l'espace des crypto-monnaies ont probablement déjà entendu parler d'organisations autonomes décentralisées. Il s'agit d'une tendance récente populaire dans laquelle les projets crypto sont menés par leurs communautés, par opposition à une sorte d'autorités centralisées.
Les DAO, comme on les appelle, sont des entités entièrement autonomes et transparentes régies par des contrats intelligents qui établissent leurs règles fondamentales, exécutent toutes les décisions convenues prises par la communauté et plus encore. Au sein d'un DAO, les droits de vote sont généralement basés sur le nombre de «jetons» qu'un individu détient. Dans la plupart des cas, tout détenteur de jeton est en mesure de faire une proposition concernant le DAO, ses actions, le décaissement de sa trésorerie, les décisions d'investissement et plus encore. Le reste de la communauté peut ensuite voter sur ces propositions, le résultat étant appliqué par un code de contrat intelligent.
En fin de compte, les DAO sont entièrement régis par leurs membres, qui prennent collectivement toutes les décisions les plus importantes concernant l'avenir du projet, y compris les mises à niveau techniques. Pour qu'une proposition soit adoptée, elle doit atteindre un niveau prédéfini de consensus pour être acceptée. De cette façon, les DAO sont considérés comme des organisations démocratiques qui peuvent servir d'alternative à la structure hiérarchique familière observée dans la plupart des organisations traditionnelles. Les DAO sont tous axés sur la collaboration communautaire, chaque membre individuel participant à un certain niveau.
L'une des choses les plus élégantes du cadre DAO est la façon dont les incitations sont alignées. Nous entendons par là qu'il est généralement dans l'intérêt de chaque membre d'être franc sur ses décisions de vote, en n'approuvant que les propositions qui servent le mieux les intérêts du projet.
En supposant que le protocole en question est sain et robuste et travaille vers quelque chose de bénéfique, il devrait lentement rassembler plus d'utilisateurs et augmenter la valeur de ses jetons natifs. De cette façon, les membres du DAO participent toujours à son succès.
Comment fonctionnent les DAO ?
Avec la plupart des DAO, les règles du protocole sont établies par ses fondateurs, qui dans la plupart des cas ne sont qu'une équipe centrale de membres de la communauté. Ils créent les contrats intelligents qui définissent le cadre fondamental des DAO, qui établit l'objectif du DAO, les règles sur son fonctionnement, ce qui est nécessaire pour qu'une proposition parvienne à un consensus, etc. Ces contrats intelligents doivent être transparents, vérifiables et auditables publiquement afin de gagner la confiance des nouveaux membres.
Une fois que les règles du DAO ont été formellement écrites dans la blockchain, la prochaine étape consiste à financer le DAO et à déterminer comment conférer la gouvernance.
Dans la plupart des cas, le financement initial est obtenu par l'émission de jetons, dans lequel le protocole vend des jetons de gouvernance qui correspondent directement au pouvoir de vote. Ceux qui souhaitent participer au DAO peuvent acquérir ces jetons, les fonds générés par la vente allant au trésor du DAO.
En contrepartie de leur investissement, les membres acquièrent des droits de vote généralement proportionnels au nombre de jetons qu'ils détiennent. Une fois la phase de financement initiale terminée, le DAO est prêt à être déployé et à commencer à remplir son objectif.
La plupart des DAO partagent également une partie des bénéfices qu'ils génèrent avec les membres de leur communauté, en fonction du nombre de jetons que chaque individu détient. Un certain montant de ces bénéfices est généralement toujours dirigé vers la trésorerie du DAO.
Les DAO peuvent gagner de l'argent de plusieurs façons, en facturant l'accès, les services ou une commission, ou par divers types d'investissements.
Par exemple, un DAO peut voter pour émettre des jetons de gouvernance supplémentaires et collecter des fonds de cette façon, facturant ainsi aux nouveaux utilisateurs le droit d'accéder au DAO. Un DAO populaire qui fait cela est Amis avec des avantages, qui se décrit comme un groupe de créateurs, de penseurs et de bâtisseurs culturels qui se réunissent numériquement et dans la vie réelle pour façonner de manière collaborative l'avenir du Web3. Les particuliers doivent posséder au moins un token FWB pour pouvoir accéder à sa communauté. Cependant, il est important de noter que les détenteurs de jetons existants sont dissuadés d'émettre plus de jetons, car cela peut diluer la valeur de leurs propres avoirs.
Pour cette raison, de nombreux DAO cherchent à gagner de l'argent par d'autres moyens, par exemple en facturant les utilisateurs pour un service qu'ils fournissent. Sans banqueDAO, par exemple, facture aux clients les services de conseil qu'elle rend.
Certains des DAO les plus sophistiqués de l'espace crypto s'appuient sur des investissements dans la finance décentralisée pour gagner de l'argent. À un niveau simple, cela implique d'investir dans divers protocoles DeFi et de « jalonner » différents types de jetons pour gagner du rendement, ou de fournir des liquidités à des pools de liquidités d'échange décentralisés pour gagner un pourcentage des frais de négociation.
D'autres DAO sont devenus si lourdement investis dans l'espace qu'ils accumulent maintenant activement des jetons appartenant à d'autres DAO qui régissent certains des protocoles DeFi les plus populaires, afin d'acquérir des droits de vote plus importants et de s'attribuer des récompenses supplémentaires.
Par exemple, le soi-disant «Guerres d'équilibrage” a vu un certain nombre de DAO bien connus, y compris Olympus, rivage, Gnose ainsi que Blaireau, travailler pour accumuler des jetons veBAL afin de voter sur Balancer propositions qui leur profitent. Ils profitent de plus en plus d'un protocole DeFi connu sous le nom de Aura Finances qui maximise les incitations pour les détenteurs de veBAL en leur permettant de gagner des récompenses supplémentaires sous la forme de jetons AURA, ce qui signifie plus de profit pour accumuler encore plus de veBAL à long terme.
Le jeton auraBAL d'Aura agit comme un emballage liquide pour veBAL. Les DAO peuvent simplement échanger leurs avoirs veBAL contre auraBAL et gagner des récompenses supplémentaires grâce aux frais de performance d'AURA, ainsi qu'aux jetons AURA. De plus, ils peuvent également déposer leurs jetons auraBAL dans le pool de liquidité auraBAL/(80/20 BAL/ETH BPT) sur Balancer. Pour cela, ils peuvent recevoir des jetons auraBAL/BPT qui peuvent ensuite être misés sur Aura Finance pour gagner un pool séparé de récompenses AURA pour fournir des liquidités à d'autres utilisateurs.
Si tout cela semble complexe… C'est parce que ça l'est. La chose à comprendre cependant est que ces DAO se disputent tous l'influence au sein du protocole Balancer DeFi afin de s'attribuer davantage de récompenses et d'augmenter leurs résultats en remplissant leurs trésoreries. C'est une méthode qui fonctionne clairement aussi, avec Aura Finance sortant de nulle part pour devenir le 20e plus grand protocole DeFi, quelques mois seulement après son lancement.
Comment s'impliquer dans un DAO ?
La vraie beauté des DAO est que n'importe qui peut s'y impliquer, tant qu'il est prêt à y investir. Les utilisateurs doivent simplement identifier un projet qui les intéresse et établir qu'il fonctionne comme il se doit et génère idéalement des revenus.
Une chose à considérer est que tous les DAO ne fonctionnent pas dans le même but. Par conséquent, les utilisateurs doivent d'abord identifier la fonction principale de tout DAO qu'ils souhaitent rejoindre.
Pour les DAO qui se concentrent sur la gouvernance technique, il est nécessaire de comprendre quels droits de vote sont accordés aux détenteurs de jetons et les types de propositions en jeu. Avec Uniswap, par exemple, les détenteurs de jetons ont le droit de voter sur la manière dont les frais perçus par sa trésorerie sont répartis entre eux. Cependant, avec Composé, les détenteurs de jetons ne sont autorisés à voter que sur la façon dont les frais générés sont dépensés pour les corrections de bogues et les mises à niveau du système - ils ne peuvent pas voter pour augmenter leurs propres récompenses.
Uniswap et Compound utilisent également une partie de leurs trésoreries pour financer d'autres projets grâce à des subventions DAO. Les développeurs sont libres de demander des subventions et de souligner comment leurs propres projets peuvent bénéficier au DAO lui-même. Ensuite, les détenteurs de jetons peuvent voter sur le financement ou non du projet et, le cas échéant, sur le montant à allouer.
Certains DAO sont moins intéressés par la gouvernance des aspects techniques du protocole et se concentrent plutôt sur la mise en commun et l'allocation de la trésorerie. Prendre RequinDAO, qui est un collectif qui vise à mettre en commun les fonds de ses membres afin d'acquérir des NFT très recherchés qui sont trop chers pour la plupart des individus à acquérir par eux-mêmes. SharkDAO a jusqu'à présent collecté plus de 1,000 250,000 ETH pour acquérir cinq "Nouns", qui sont des NFT issus d'une nouvelle expérience d'art génératif et piloté par code qui se vendent généralement à plus de XNUMX XNUMX $. Il s'agit d'une approche unique qui offre des opportunités intéressantes aux personnes qui souhaitent tirer parti du pouvoir d'un collectif.
Avant de s'engager dans un DAO, il est important d'évaluer sa transparence. Les détails du DAO devraient être accessibles au public pour que quiconque puisse les lire, avec un enregistrement continu de son vote. Pour garantir une transparence totale, les registres de vote des détenteurs de jetons individuels doivent également être observables.
La participation est primordiale pour les DAO, qui comptent sur leurs communautés pour proposer des idées intéressantes qui peuvent les aider à atteindre leurs objectifs globaux. Les personnes ayant un esprit d'entreprise devraient trouver cela particulièrement intéressant, car elles peuvent soumettre librement des propositions qui, selon elles, peuvent aider à faire avancer le DAO.
Cela dit, le niveau de participation variera d'un détenteur de jeton à l'autre. Les membres du DAO peuvent participer autant ou aussi peu qu'ils le souhaitent. Ils sont libres de rejoindre la salle de discussion Discord ou Telegram de DAO, par exemple, où ils peuvent participer à des discussions et prendre part à des projets en cours, en gagnant une rémunération pour leurs contributions. Alternativement, quelqu'un peut s'asseoir et récolter les fruits d'être un détenteur de jeton, sans participer activement à la gestion quotidienne du DAO. Les membres du DAO ont la liberté de décider eux-mêmes de leur degré d'implication.
Avertissement: cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est ni proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.
Source : https://cryptodaily.co.uk/2022/12/full-2023-guide-to-daos-mechanism-monetization