À la suite de la retombées FTX, Bitcoin a vu son prix chuter à un creux de 15,000 XNUMX dollars en deux ans, le jeton natif de la bourse est en passe de devenir essentiellement sans valeur et les pièces stables du marché ont du mal à conserver leur ancrage.
Cependant, la chute de l'empire de Sam Bankman-Fried est loin d'être terminée. La contagion et effets de second ordre ne se font pas encore sentir et pourraient pousser le marché plus profondément dans le rouge.
Mais qu'est-ce qui a causé les retombées qui pourraient faire reculer l'industrie de la cryptographie plusieurs années en arrière ?
L'analyse approfondie des données en chaîne par CryptoSlate révèle la relation entre FTX ainsi que Alameda et comment les deux sociétés se sont détournées de l'argent en utilisant Binance comme intermédiaire sans méfiance.
Alameda et FTX - les deux faces d'une même médaille
Pour comprendre l'étendue des liens d'Alameda avec FTX, nous devons approfondir les flux de jetons des deux sociétés.
Comme la majorité de leurs avoirs se trouvaient dans divers stablecoins et altcoins, l'émission de Bitcoin (BTC) et d'Ethereum (ETH) à partir des données donne une image beaucoup plus claire de la façon dont les deux ont effectué des transactions.
Les données analysées par CryptoSlate ont montré qu'au cours de l'année écoulée, plus de 90 % des jetons des portefeuilles associés à Alameda se sont retrouvés chez FTX. Environ 9 % de tous les flux sortants d'Alameda se sont retrouvés chez Binance.
L'examen des flux vers FTX révèle l'étendue de la domination d'Alameda. Entre novembre 2021 et novembre 2022, 49 milliards de dollars de divers jetons ont été transférés d'Alameda à FTX. Les entrées augmentaient de mois en mois et ont connu un saut vertical fin septembre 2022 lorsque plus de 4.2 milliards de dollars de jetons ont été envoyés à FTX.
Arkham Intelligence, une société d'analyse de crypto-monnaie, a confirmé l'afflux dans ses propres rapports. Le scanner de la société montre un afflux d'environ 4 milliards de dollars de FTT dans la bourse.
Et bien que la majeure partie de l'argent sortant d'Alameda se soit retrouvée chez FTX, il semble que la majorité de l'argent qui est retourné dans la société de négoce provenait de Binance. Depuis novembre dernier, environ 25 milliards de dollars de divers altcoins et stablecoins sont entrés dans Alameda. Sur les 25 milliards de dollars, 7.1 milliards de dollars provenaient des portefeuilles FTX, tandis que plus de 15.5 milliards de dollars provenaient des portefeuilles Binance.
Les entrées de Binance et FTX éclipsent les entrées des autres bourses, comme le montre le graphique ci-dessous.
Le trifecta d'Alameda, FTX et Binance est encore plus évident lorsque l'on examine les sorties de FTX. Depuis novembre dernier, l'échange a vu une répartition presque égale des sorties entre Binance et Alameda. en Glassno les données analysées par CryptoSlate ont montré qu'environ 38 % des sorties de jetons de FTX sont allées à Alameda, tandis que 36 % sont allés aux portefeuilles Binance. Seuls 26% des fonds sortant de FTX sont allés à des portefeuilles associés à d'autres sociétés et bourses.
Doigts pointés vers l'intermédiaire
Un examen approfondi des portefeuilles associés à Alameda montre que la société a conservé un équilibre sain d'un panier de divers jetons tout au long de 2021. En moyenne, la société détenait environ 200 millions de dollars en USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH et WBTC - tous considérés comme des garanties de haute qualité.
La course haussière de novembre a poussé les soldes d'Alameda à travers le toit, culminant en janvier 2022 à 1.2 milliard de dollars.
L'effondrement de Luna en mai de cette année a causé une brèche massive dans les soldes d'Alameda. Il a fallu environ deux mois avant que la bosse ne soit montrée, la plus forte baisse ayant été ressentie en août. La société n'a pas réussi à se redresser depuis et a vu ses soldes baisser continuellement à l'entrée du quatrième trimestre.
On ne sait pas ce qui a causé la baisse des soldes d'Alameda. L'industrie a été mûre avec des rumeurs sur la panique de l'entreprise vendant ses réserves pour couvrir les pertes qu'elle a subies après l'effondrement de Luna.
Ceux qui ne croient pas qu'il s'agissait d'une vente de panique notent qu'Alameda aurait pu vendre ses réserves pour restituer les fonds à FTX. Les problèmes de bilan actuels de la société rendent également la vente à but lucratif hautement improbable.
Une enquête plus approfondie sur les transactions d'Alameda et de FTX est nécessaire pour comprendre toute l'ampleur de la crise qu'elles ont provoquée. Cependant, les données analysées jusqu'à présent montrent un lien indéniable entre Alameda et FTX. Les deux ont approfondi leurs liens via Binance, qu'ils auraient pu utiliser comme intermédiaire sans méfiance dans leur escapade d'un an.
Source : https://cryptoslate.com/ftx-alameda-used-binance-as-intermediary-for-their-parasitic-relationship/