La montée rapide des crypto-monnaies au cours des dernières années a conduit à une industrie d'un milliard de dollars avec des entreprises et des plateformes de trading de premier plan intégrant des stratégies de trading pour obtenir un retour sur investissement maximal.
La nature complexe des stratégies de trading a entraîné de nouvelles terminologies et concepts, et MEV est considéré comme l'un des nouveaux concepts novateurs de l'industrie de la cryptographie.
Qu'est-ce que le MEV ?
MEV, ou valeur extractible maximale, est la valeur monétaire supplémentaire que les utilisateurs peuvent obtenir d'une production de blocs en plus des récompenses de jalonnement ou des frais d'essence. Lorsque les transactions du bloc sont incluses, exclues ou réorganisées en faveur de transactions plus rentables, la MEV est générée.
Parce que le placement et la vitesse des transactions sont essentiels dans le trading, MEV utilise diverses stratégies qui imitent front de course à Wall Street, comme les attaques en sandwich et la course arrière. Ces stratégies se retrouvent le plus souvent sur des blockchains comme Ethereum, où les contrats intelligents jouent un rôle important dans le traitement des transactions.
Les mécanismes de règlement typiques de la blockchain permettent d'organiser les ordres par lots et de les exposer avant le règlement, permettant à tout agent de proposer une série de transactions. Si ces arbitragistes utilisent le canal transactionnel standard pour leurs transactions, ils risquent d'être exploités.
Par exemple, l'architecture originale d'Ethereum exigeait que toutes les transactions en attente soient conservées dans le mempool, où le public pouvait les voir avant d'être soumises à un réseau de validation peer-to-peer pour traitement. Les utilisateurs avertis pourraient évaluer les transactions en attente et exécuter leur transaction à l'avance en soumettant les mêmes transactions avec eux-mêmes répertoriés comme bénéficiaires et des frais plus élevés.
Quels sont les impacts négatifs du MEV ?
Les attaques frontales et en sandwich des MEV gonflent la valeur des actifs et augmentent la congestion du réseau et les frais de gaz. Donner la priorité aux transactions par rapport aux autres transactions augmente la quantité de gaz nécessaire à la transaction et ralentit le réseau. Les attaques sandwich sont également nuisibles au réseau car elles augmentent le glissement et causent des problèmes d'exécution des transactions.
Source : Paradigm Research, 5 février 2021.
Qu'est-ce que le relais MEV ?
Un relais MEV est un médiateur de confiance entre les producteurs de blocs et les constructeurs de blocs, ce qui aide à résoudre certains des problèmes inhérents au MEV. Il s'agit essentiellement d'un logiciel open source distinct géré par des validateurs qui interrogent et sous-traitent la création de blocs à un réseau de constructeurs.
Ce middleware open-source donne accès à un marché concurrentiel de construction de blocs. Le client de couche consensus d'un validateur propose le bloc le plus rentable reçu du relais MEV au réseau Ethereum pour attestation et inclusion de bloc.
Les relais augmentent les récompenses de bloc tout en empêchant l'arbitrage et les mauvais acteurs d'extraire et de manipuler les transactions, en séparant le rôle des proposants des constructeurs de blocs et en ayant un effet positif net pour les utilisateurs finaux effectuant des transactions en chaîne.
Pourquoi devrais-je utiliser un relais MEV ?
La principale raison pour laquelle toute personne participant au jalonnement ou à l'exécution d'un validateur devrait exécuter un relais MEV est d'augmenter son rendement. MEV Boost peut augmenter vos récompenses de 3 à 4 fois par rapport aux blocs vanille.
Il est également important de mentionner que des relais publics de MEV ont été développés pour soutenir la distribution durable et démocratisée de la récompense globale, réduisant ainsi les impacts négatifs du MEV mentionnés ci-dessus. Les relais peuvent également censurer les blocs, ce sujet fait actuellement l'objet de nombreuses discussions au sein des différentes communautés blockchain.
Quels sont les principaux services MEV ?
Il est important de noter que de nombreux relais MEV ne s'excluent pas mutuellement, les bundles peuvent et sont souvent envoyés via plusieurs routeurs.
flashbots: Flashbots est une organisation de recherche et développement fondée pour atténuer les externalités négatives posées aux blockchains avec état, à commencer par Ethereum.
Blocknatif: Blocknative fournit des solutions pour la gestion, l'optimisation et la maximisation des récompenses de bloc en temps réel pour les réseaux publics de blockchain.
BloxRoute: Le service bloXroute MEV permet aux commerçants de soumettre des bundles MEV et de participer à des bundles fusionnés avec d'autres commerçants avec trois services : Max Profit, Ethical et Regulated.
Réseau Eden : Eden est un réseau de transaction prioritaire qui protège les commerçants du frontrunning, aligne les incitations des producteurs de blocs et redistribue la valeur extractible des mineurs.
Financement multiple : Manifold Finance fonctionne comme un intermédiaire entre les utilisateurs d'Ethereum et les validateurs. Il consolide toutes les transactions Ethereum de la meilleure façon possible pour créer un bloc qui offre le retour sur investissement le plus élevé pour toutes les parties prenantes.
Comment pouvez-vous utiliser MEV?
Si vous êtes assez technique pour exécuter votre propre validateur Ethereum et répondre aux exigences minimales, vous pouvez installer et exécuter les relais ci-dessus. Cependant, la plupart des gens jalonnent Ethereum avec un service de jalonnement tel que Allnodes, qui offre un jalonnement en 1 clic et vous permet de garder le contrôle sur vos clés.
Lors du choix d'un service de jalonnement, il est important de voir si l'augmentation des récompenses de bloc boostées par MEV vous est envoyée. Des services comme Allnodes ne prennent pas une part des récompenses liées au MEV, donc 100% du rendement est redirigé vers l'utilisateur final (participant).
L'autre décision importante est le relais MEV à choisir. Certains services ne vous donneront pas le choix, alors qu'Allnodes offre à l'utilisateur une option directement dans l'interface utilisateur sur le MEV qu'il souhaite utiliser.
« Nous exécutons plus de 15 XNUMX nœuds Ethereum, nous avons donc décidé que la meilleure option était de permettre à nos utilisateurs de choisir le relais MEV qu'ils souhaitaient déployer directement dans l'interface utilisateur en un simple clic. C'est une évidence de soutenir la distribution durable et démocratisée de la production de blocs tout en obtenant plus de récompenses pour le jalonnement »
-Robert Ellison – Responsable de la croissance chez Allnodes
Nous vous recommandons de visiter un site comme https://www.rated.network/relays pour décider quel relais MEV vous souhaitez utiliser.
Allnodes donne aux utilisateurs le choix de MEV
Tous les nœuds est une plate-forme non dépositaire qui vous permet d'héberger des nœuds, de jalonner et de surveiller des adresses de blockchain en quelques clics. Leur objectif principal en tant que validateurs Ethereum est de maximiser les récompenses pour leurs clients de manière sûre et efficace tout en sécurisant le réseau. En tant que tels, ils s'engagent à respecter les meilleures pratiques pour MEV, toutes les récompenses revenant à l'utilisateur final.
En tant que validateur Ethereum sur Allnodes, vos revenus de jalonnement augmenteront considérablement avec MEV. De plus, la répartition des revenus supplémentaires est automatique et ne nécessite aucun savoir-faire technique de votre part. Vous pouvez commencez à héberger votre propre nœud Eth ici si vous avez le minimum requis de 32 Eth ou si vous avez le minimum de 16 Eth et souhaitez utiliser Rocketpool.
Avertissement: Ceci est un message payant et ne doit pas être traité comme une actualité / un conseil.
Source : https://ambcrypto.com/enabling-mev-as-a-user-choice-with-allnodes/