L'écosystème de la blockchain et de la crypto-monnaie a connu une croissance énorme de la valeur et des taux d'adoption massive. Le lancement de la finance décentralisée (DeFi) a entraîné la croissance explosive des protocoles et des projets sur plusieurs réseaux de blockchain évolutifs, transparents et sécurisés.
Au fur et à mesure que le secteur DeFi se développait, les projets étaient principalement construits sur la blockchain Ethereum. Mais à mesure que la demande pour les produits augmentait, la blockchain a rencontré des problèmes d'évolutivité. Cela a conduit les projets à passer à des options d'évolutivité de couche 2 telles que Avalanche, Fantom et Polygone.
Aujourd'hui, l'écosystème DeFi se situe à 69.91 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), selon DeFi Pulse. Ce chiffre est largement influencé par la croissance des échanges décentralisés (DEX) et des teneurs de marché automatisés (AMM). C'est ce dernier qui a vraiment poussé le récit de DeFi à l'été 2020, où ces DApps ont gagné en popularité.
La croissance explosive de DeFi au cours de la dernière année (Image: DeFi Pulse)
Comprendre la croissance des AMM sur les DEX
Les teneurs de marché automatisés, ou AMM, comme le dit le mot, sont des plates-formes automatiques sur une bourse décentralisée qui ne s'appuient pas sur les carnets d'ordres conventionnels pour effectuer des transactions. Au lieu de cela, les AMM utilisent des formules mathématiques pour calculer le prix des actifs et effectuer des transactions sur le DEX. De plus, les AMM fournissent également des liquidités de marché à partir de différents pools de liquidités, ce qui signifie que les traders n'ont pas besoin de s'associer à une transaction de contrepartie pour terminer leur transaction.
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Avec le lancement des AMM, les DEX sont devenus plus populaires. Ils facilitent l'échange de jetons dans les pools de liquidité via des contrats intelligents ou des contrats peer-to-peer, qui fournissent le prix et la liquidité nécessaires pour exécuter les transactions.
Le premier AMM a été lancé en 2017 par Bancor. Cependant, la véritable percée de l'innovation est survenue en 2018 avec le lancement d'Ethereum. DEX Uniswap. En deux ans, Uniswap a repris l'écosystème DeFi en raison de son interface utilisateur simple et de son système de liste étendu, mettant en lumière la puissance des AMM.
Depuis le lancement d'Uniswap, plusieurs spin-offs ont émergé, comme Sushiswap, pour contester la domination d'Uniswap, en se soutirant des liquidités les unes des autres dans ce que l'on appelle maintenant les «guerres AMM».
Avec plus de 300 AMM en vigueur aujourd'hui, selon DeFi Llama, les utilisateurs ne savent pas lequel choisir, chacun offrant ses propres caractéristiques uniques pour attirer les utilisateurs. Néanmoins, la plupart de ces protocoles sont encore confrontés à plusieurs défis lors de l'intégration des utilisateurs, le plus important étant le problème de la perte impermanente (IL).
Sans surprise, c'est Bancor Network, le tout premier AMM, qui est à l'avant-garde des solutions à ce problème.
Comment Bancor Network améliore les protocoles DeFi réguliers
Après son lancement en 2017, l'équipe de développement du réseau Bancor a mis à niveau ses mécanismes de négociation pour rendre la négociation plus efficace pour ses utilisateurs. En octobre 2020, Bancor a introduit la mise à niveau Bancor V2.1, offrant une solution aux cas endémiques de perte impermanente. Appelé programme de protection contre les pertes impermanentes, Bancor V2.1 permettait aux utilisateurs de fournir des liquidités dans des pools de liquidités à jeton unique, par opposition aux LP à double jeton sur Uniswap, Sushiswap et d'autres AMM.
Alors que le programme de protection IL minimisait les cas de perte impermanente, la solution augmentait les frais de transaction. En effet, les utilisateurs doivent d'abord échanger des actifs contre des jetons BNT avant de les échanger dans la devise de leur choix. Par exemple, un échange d'ETH vers WBTC verrait le commerçant convertir d'abord son ETH en BNT, puis BNT en WBTC, doublant les frais de transaction.
À la fin de l'année dernière, Bancor a présenté sa troisième mise à niveau, Banque V3, pour résoudre ce problème, tout en éliminant les IL sur les pools de liquidités. La plate-forme a annoncé le "Omnipool", un pool unique pour miser votre BNT et gagner du rendement sur l'ensemble du réseau. Le pool d'actifs unique simplifie le processus de gain de rendement via BNT, car vous n'avez pas besoin de déplacer votre BNT entre différents pools pour gagner le plus de récompenses et de frais.
De plus, Onmipool réduit le coût des transactions en effectuant toutes les transactions de pools de liquidité d'actifs uniques en une seule transaction. Avec les transactions à saut unique, Bancor peut attirer plus de frais de négociation avec le même niveau de liquidité, ce qui rend le protocole plus efficace en termes de capital. De plus, le jalonnement deviendra également moins cher car le protocole effectuera également des retraits avec beaucoup moins de transactions.
Bancor se différencie des autres AMM
Bancor V3 se différenciera également du reste des DEX en introduisant des fonctionnalités de première sur le marché pour les commerçants et les investisseurs sur la plate-forme. En plus de fournir une protection IL et de réduire les frais de transaction, Bancor V3 permettra une protection IL dès le premier jour de jalonnement. Dans Bancor v2.1, 100% de protection IL a été accumulée en jalonnant vos jetons dans un pool pendant 100 jours ou plus ; maintenant, il est atteint instantanément.
De plus, Bancor V3 introduit également une fonction de composition automatique qui rajoute instantanément les récompenses acquises dans votre mise de pool de liquidités. Cela augmente la liquidité globale sur la plateforme tout en donnant aux traders la possibilité de gagner plus de récompenses sans réinvestir manuellement leurs récompenses.
Les pools de liquidités sur Bancor V3 n'ont aucune limite de dépôt via l'introduction de «pools à débordement», permettant aux déposants de miser autant qu'ils le souhaitent. Enfin, la plate-forme introduit un système de double récompense offrant aux fournisseurs de liquidité des récompenses supplémentaires payées avec un autre crypto-token, autre que le token BNT natif.
Source : https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms