La semaine dernière, le jeune mineur américain Core Scientific, qui a vendu la plupart de ses bitcoins tout au long de cette année annoncé qu'il est prêt à passer par une procédure de faillite avec ses créanciers car il arrête tous les paiements de sa dette.
Core Scientific a plus d'un milliard de dollars d'encours passifs à divers créanciers, dont un prêt de 80 millions de dollars de BlockFi. Core ne détient actuellement que 24 bitcoins (d'une valeur d'un peu moins de 500,000 26.6 dollars) et environ 99 millions de dollars en espèces. Elle enregistre également une perte sur ses opérations et estime que le coût total de ses immobilisations corporelles est d'environ XNUMX millions de dollars, ce qui signifie que la société est très à court de ses obligations envers ses créanciers.
Il y a deux ans, BlockFi a lancé une vaste campagne pour financer les mineurs de bitcoins et a même une section sur son site Web dévoué au service. Sous la direction d'un vétéran des marchés de capitaux Joseph Chu, BlockFi a accordé divers prêts aux mineurs, notamment 46.9 millions de dollars à Alborz JV et 32 millions de dollars aux Bitfarms. Depuis l'été dernier, les mineurs de bitcoins avaient jusqu'à 4 milliard de dollars endetté et BlockFi aurait été le seconde principal créancier des mineurs de bitcoins cotés en bourse.
Selon son dernier rapport de transparence, BlockFi est exposé à 1.8 milliard de dollars en prêts aux clients institutionnels et particuliers et jusqu’à 3.9 milliards de dollars d'actifs de clients qu'il peut déployer.
Les feuilles de conditions de BlockFi ne sont pas accessibles au public, mais un reddit post a allégué que BlockFi offrait des prêts de plus de 10 millions d'euros avec un dépôt de 10% en bitcoins ainsi qu'une garantie contre l'équipement. Dans son dossier auprès de la SEC, Core Scientific a déclaré avoir emprunté deux tranches de prêt à BlockFi, pour acheter du matériel minier, une de 60 millions de dollars en décembre 2021 et une autre de 20 millions de dollars avec un intérêt de 13.1% et payable dans les 24 mois. Il n'a cependant pas énuméré de garantie contre eux.
Les entreprises du secteur de la crypto-finance comme BlockFi et Celsius ont basé leurs modèles commerciaux sur l'octroi de paiements à intérêt élevé aux clients des bénéfices qu'ils auraient réalisés soit en échangeant de la crypto, soit des paiements d'intérêts qu'ils recevraient des prêts aux clients de détail et institutionnels contre leur garantie crypto. BlockFi souligne que, contrairement à Celsius, il a toujours honoré les demandes de retrait des clients.
Cependant, les transactions imprudentes, les créances irrécouvrables et l'effet de levier élevé signifiaient que cela n'avait jamais fonctionné de cette façon. BlockFi lui-même avait déjà été renfloué par Sam Bankman-Fried avec 250 millions de dollars après avoir perdu plus de 285 millions de dollars en 2020 et 2021. C'est selon les allégations fuite justificatifs de revenus.
Les entreprises notables qui ont fait faillite jusqu'à présent cette année incluent Three Arrows Capital (3AC) et Celsius, tandis que BlockFi a dû être renflouée. Cependant, nous n'avons jusqu'à présent pas assisté à un désendettement à grande échelle des mineurs de bitcoins.
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Les mineurs subissent néanmoins de graves tensions, les prix de l'électricité devant encore retomber aux niveaux d'avant 2022 et le bitcoin coincé dans un marché baissier. Le cours des actions de la plupart des mineurs cotés en bourse s'est effondré tandis que Riot Blockchain, l'un des plus importants aux États-Unis, a subi des pertes d'au moins 330 millions de dollars cette année seulement. Une crise des crypto-mineurs pourrait à nouveau plonger BlockFi dans la tourmente financière.
Suite à la publication, BlockFi a contacté Protos avec une déclaration du directeur des risques de la société, Yuri Mishkin :
"BlockFi gère une activité de prêt diversifiée à l'écosystème crypto, dont les prêts adossés à l'exploitation minière constituent une partie minoritaire de notre portefeuille de prêts plus large", a déclaré Mishkin.
« Ces prêts adossés à l'exploitation minière sont garantis par de l'équipement minier, et nous suivons les mêmes pratiques prudentes en matière de risque et de souscription que nous mettons en œuvre dans le reste de nos activités institutionnelles. BlockFi détient des réserves de capital-risque pour se protéger contre les défauts de paiement potentiels, ce qui comprend l'activité de financement des équipements miniers.
"De plus, notre équipe de gestion du risque de crédit surveille de près le secteur minier du bitcoin et s'entretient régulièrement avec les emprunteurs du portefeuille. La société n'a pas souscrit de nouveau prêt dans ce secteur depuis le printemps 2022 et s'emploie à soutenir le secteur pendant cette période. Les fonds des clients BlockFi ne sont pas affectés et restent protégés, et tous les produits et services institutionnels, clients privés et particuliers continuent de fonctionner normalement.
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Modifier 18h55 UTC, 31 octobre : Suite à la déclaration de BlockFi, l'article a également été modifié pour souligner que le chiffre de 285 millions de dollars mentionné au paragraphe 7 a été tiré de documents divulgués., et pour refléter la position de BlockFi sur les demandes de retrait des clients.
Source : https://protos.com/blockfi-faces-heavy-losses-from-its-loan-to-core-scientific/