Bitmex vs Bitpanda vs Kucoin : qui gagne ?

Bitmex, Bitpanda et Kucoin sont trois échanges de crypto-monnaie populaires. 

Bitmex a été fondée en 2014 aux États-Unis, mais est maintenant basée aux Seychelles. Il est surtout connu pour le commerce de produits dérivés cryptographiques tels que les contrats à terme. 

Bitpanda a également été fondé en 2014, mais en Europe, à Vienne. C'est de loin l'un des plus grands échanges cryptographiques européens. 

Kucoin, quant à lui, a été fondé en 2013 en Chine, mais a ensuite déménagé à Singapour et à Hong Kong en raison de l'interdiction chinoise du commerce des crypto-monnaies. Cependant, il est également basé aux Seychelles.

Bitmex, Bitpanda et Kucoin : volumes comparés

En termes de volumes de transactions quotidiens sur les marchés au comptant, aucune des trois bourses ne se trouve dans les premières positions mondiales. 

Après tout, Bitmex par exemple, est principalement utilisé pour échanger des produits dérivés, de sorte que les échanges de jetons au comptant sont presque négligeables. 

Bitpanda est l'un des plus grands échanges européens, mais l'Europe n'est certainement pas le plus grand marché de la cryptographie au monde. Son volume quotidien de transactions au comptant n'est donc pas très élevé, environ 10 millions de dollars. 

Kucoin, d'autre part, opère fortement sur le marché asiatique de la cryptographie, qui est le deuxième plus grand au monde après les États-Unis. En fait, il dépasse 700 millions de dollars en transactions au comptant quotidiennes.

Cependant, il existe au moins une douzaine d'échanges cryptographiques dans le monde avec des volumes ponctuels quotidiens supérieurs à 1 milliard de dollars. 

Donc, sur Bitmex, il n'y a presque pas de liquidité pour l'échange de jetons au comptant, c'est plutôt l'un des plus liquides marchés de crypto pour les produits dérivés. 

Bitpanda a un niveau de liquidité moyen mais se spécialise dans la fourniture de services de cryptographie aux Européens, tandis que Kucoin a une bonne quantité de liquidité bien qu'il opère principalement pour les marchés asiatiques. 

Les crypto-monnaies prises en charge par Bitmex, Bitpanda et Kucoin

Précisément parce qu'il se spécialise principalement dans les dérivés cryptographiques, peu de crypto-monnaies sont répertoriées sur Bitmex, bien qu'il y ait celles en particulier pour lesquelles il est logique de créer des dérivés. 

Bitpanda, en revanche, ne permet pas l'échange de produits dérivés, uniquement des transactions au comptant d'une cinquantaine de crypto-monnaies. 

Kucoin, pour sa part, permet non seulement les échanges au comptant et les échanges de produits dérivés, mais répertorie des centaines de jetons et de crypto-monnaies. À cet égard, il est de loin plus complet que Bitmex et Bitpanda, comme le montrent également ses volumes plus élevés sur les marchés au comptant. Il faut toujours se rappeler cependant qu'il s'agit d'une bourse basée à Singapour conçue spécifiquement pour le marché asiatique. 

Bitmex, Bitpanda et Kucoin : le nombre d'utilisateurs

Quant à Bitmex et Bitpanda, les données concernant le nombre d'utilisateurs actifs ne sont pas connues avec précision, tandis que pour Kucoin, elles sont estimées à plus de 20 millions. Là encore, le marché asiatique compte de loin le plus grand nombre de personnes au monde, tandis que le marché américain est dominé par des concurrents très puissants. 

En revanche, en termes de chiffres sociaux, sur Twitter, Bitmex compte moins de 160,000 80,000 abonnés et Bitpanda moins de 2.3 XNUMX. Kucoin, d'autre part, bien que son principal domaine d'intérêt soit l'Asie, en compte plus de XNUMX millions. 

Ces chiffres montrent clairement à quel point la communauté d'utilisateurs de Kucoin est de loin la plus grande des trois, mais en cela, l'échange est grandement aidé par le fait que sa zone de prédilection est peuplée par près de la moitié de la population mondiale, soit au moins cinq fois plus que ceux de Bitpanda et Bitmex. 

Les différents tarifs pratiqués par Bitmex, Bitpanda et Kucoin

La comparaison des frais sur les échanges est difficile, à la fois parce qu'ils diffèrent entre les échanges au comptant et dérivés et parce qu'il n'y a pas de chiffres fixes car ils dépendent des volumes. 

Par exemple, les frais pour les échanges de produits dérivés sont très bas sur Bitmex et Kucoin, bien que sur Bitmex, ils soient encore plus bas. Ce n'est pas un hasard s'il s'agit de l'une des bourses les plus utilisées au monde pour les dérivés cryptographiques. 

Au lieu de cela, pour les échanges au comptant, les frais sont très bas sur Bitpanda mais seulement si des volumes de transactions élevés sont atteints, en particulier au-dessus de 25,000,000 XNUMX XNUMX. Au lieu de cela, pour les faibles volumes de transactions, KuCoin est plus pratique. 

De plus, le nombre élevé d'utilisateurs de Kucoin semble montrer qu'il s'agit d'un échange utilisé principalement par de nombreux investisseurs de détail, tandis que le nombre certainement beaucoup plus faible d'utilisateurs de Bitmex et de Bitpanda suggère qu'il est utilisé principalement par des professionnels ou du moins par des investisseurs qui générer d'importants volumes d'échanges. 

Réserves : la désormais célèbre Proof-of-Reserves

Concernant réserves, il convient de mentionner que par exemple pour Bitmex, où les dépôts de jetons pour les marchés au comptant sont certainement très faibles, les réserves de jetons ne sont pas si importantes. 

Au lieu de cela, les réserves de monnaie fiduciaire seraient importantes, mais elles ne peuvent pas être vérifiées en chaîne. 

Pour Kucoin, en revanche, des données sur les réserves en chaîne sont disponibles, ce qui correspond actuellement, selon CoinMarketCap, à environ 2.7 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, 33 % sont en USDT, 11 % en Bitcoin (BTC) et 19 % dans leur jeton KCS. 

En revanche, les données de Bitpanda ne sont pas accessibles au public. 

Les jetons des trois bourses

BitMEX a son propre jeton appelé BMEX. 

Il a fait ses débuts sur les marchés de la cryptographie l'année dernière avec un prix d'environ 0.6 $, alors qu'il est maintenant passé à 0.66 $. Pour être juste, quelques jours après le lancement, il avait atteint 1.2 $, pour chuter en dessous de 0.4 $. Mais dans l'ensemble, cela semble être un jeton avec une valeur relativement stable, bien que volatile. 

Sa capitalisation boursière est d'environ 300 millions de dollars. 

Bitpanda possède également son propre token appelé BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Il a fait ses débuts sur les marchés de la cryptographie en 2019 au prix de 0.06 $. Ainsi, le prix actuel de 0.32 $ est énormément plus élevé, bien que comparé à 3.11 $ en avril 2021, il soit inférieur de 89 %. 

Il s'agit donc d'un token dont la valeur n'est pas très stable, mais sur le long terme elle croît sensiblement, suivant la tendance générale des marchés de la cryptographie. 

Sa capitalisation est supérieure à 100 millions de dollars. 

KuCoin a le jeton KCS qui, avec 720 millions de capitalisation, est le plus précieux des trois. 

Il a fait ses débuts sur les marchés de la cryptographie dès 2017, au prix de 0.7 $. Celui actuel de 7 $ est dix fois plus élevé, bien que 74 % inférieur aux 28 $ touchés en décembre 2021. 

Il convient de noter que KCS déjà au début de 2018 avait tenté d'approcher un prix de 20 $, mais sans y parvenir, mais avec une petite marge. Le prix actuel est donc au moins deux fois et demie inférieur au plus haut du cycle précédent. 

De plus, jusqu'en janvier 2021, il était resté assez stable, bien qu'autour de 1 $, c'est donc un jeton relativement stable qui devient cependant volatil lors de grandes courses haussières. 

Qui gagne?

D'après ces chiffres, il semble que le gagnant qui ressort soit Kucoin. Cependant, il faut dire qu'il gagne principalement sur les marchés asiatiques, alors qu'en vérité les évaluations des utilisateurs à l'échelle internationale ne sont pas très élevées. 

En revanche, Bitmex et Bitpanda ne sont pas comparables, car le premier n'a guère de marchés au comptant et le second n'a pas de marché des produits dérivés. 

Cependant, il est possible de dire que parmi ces trois bourses, en ce qui concerne les marchés au comptant en Europe, Bitpanda est le gagnant, en partie à cause d'avis d'utilisateurs moyens plus positifs. 

Bitmex gagne également, mais uniquement aux États-Unis et uniquement sur le marché des produits dérivés. 

Enfin, il convient d'ajouter qu'aucun des trois n'est le leader incontesté de son marché au niveau mondial.