Le juge de la faillite approuve les assignations à comparaître pour les cofondateurs de Three Arrows

Des assignations à comparaître sont en cours pour les cofondateurs de Three Arrows Capital, Kyle Davies et Su Zhu, ainsi que le reste de la direction du fonds spéculatif crypto, car les liquidateurs ont désormais l'autorisation d'exiger des communications, des documents et des dossiers financiers liés à l'entreprise en faillite.

Le juge présidant la procédure de mise en faillite a signé l'ordonnance d'approbation des citations à comparaître mardi matin. Les liquidateurs peuvent désormais demander "toute information enregistrée, y compris les livres, documents, registres et papiers" liés à la propriété ou aux affaires financières du fonds spéculatif depuis 2012, date de création de la société, selon l'ordonnance du tribunal. 

Three Arrows Capital, qui passe également par 3AC, a déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 15 en juillet. Le chapitre 15 est une désignation qui permet la coopération entre les tribunaux américains et ceux des îles Vierges britanniques, où 3AC est enregistré. 

Bien que ce ne soit pas la seule raison, les co-fondateurs de 3AC ont déclaré publiquement qu'ils avaient perdu 200 millions de dollars lorsque le stablecoin algorithmique de Terra, TerraUSD (UST), a perdu son arrimage un à un avec le dollar américain et est allé à zéro.

Après le crash de l'UST et des rumeurs selon lesquelles 3AC avait subi une énorme perte, BitMEX, FTX et Derebit ont liquidé les positions de 3AC. 

L'entreprise utilisait fréquemment des positions à effet de levier, ce qui signifie que les échanges lui permettaient de négocier avec plus de fonds qu'elle n'en avait réellement en main. C'est une stratégie risquée, mais qui augmente les bénéfices potentiels. Si une position devient trop risquée, une bourse peut demander aux traders d'ajouter plus de leur propre argent pour couvrir la marge. C'est ce qu'on appelle un « appel de marge ». Et lorsque les entreprises ne peuvent pas répondre à un appel de marge, les bourses liquideront leurs fonds pour couvrir leurs pertes.

Voyager Digital, qui a elle-même déposé son bilan quelques jours plus tard, émis 3AC un avis de défaut pour un solde impayé de plus de 600 millions de dollars.

Zhu et Davies ont apparemment disparu après l'ordre de liquidation, mais ils se sont depuis fait entendre sur les réseaux sociaux à la suite de la faillite de FTX. 

Le fondateur et PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a critiqué Terra après son effondrement et a déclaré sur Twitter que le propre effondrement de 3AC "n'aurait pas pu arriver avec un protocole en chaîne transparent.” Tout au long de l'été, Bankman-Fried a exprimé sa volonté d'arrêter la contagion qui menaçait de faire tomber d'autres entreprises de cryptographie, notamment Voyager Digital ainsi que BlockFi– qui ont maintenant dû déposer une demande de protection contre la faillite. 

Les choses ont commencé à se dérouler pour FTX lorsqu'il a été révélé qu'une grande partie du bilan d'Alameda Research, le bureau de négociation de Bankman-Fried, comprenait FTX Token (FTT) et était illiquide. Après l'annonce de cette nouvelle, il y a eu une vente massive de FTT et, en une semaine, FTX a déposé son bilan et Bankman-Fried a démissionné.

Hier, Zhu a allégué sur Twitter que l'ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a vendu et court-circuité les dépôts Bitcoin et Ethereum des clients pour Solana et FTX Token. 

"Ce n'est pas seulement un crime [contre] les clients, c'est un crime [contre] la cryptographie", a écrit le co-fondateur de 3AC. "Il a intériorisé des milliards de flux d'achat de clients pour des pièces réelles dans ses propres shitcoins." 

Pendant ce temps, Davies s'est dit sur Twitter que FTX et sa société sœur, le trading desk Alameda Research, ont "chassé" les transactions de 3AC. Au cours de la dernière journée, il a demandé où étaient passés "tous les fans de FTX", affirmant qu'ils "adoraient chaque éternuement de SBF et étaient très critiques à l'égard de 3AC".

L'ordonnance du mardi matin autorisant l'assignation à comparaître des dirigeants du 3AC comprend également des communications avec : Zhu et Davies ; le troisième directeur du cabinet, Mark James Dubois; l'épouse de Davies, Kelly Kaili Chen, qui a prêté de l'argent à l'entreprise ; Tai Ping Shin, une société basée aux îles Caïmans détenue par Zhu et Chen ; DeFiance Capital et son gérant, Arthur Cheong ; et Starry Night Capital, le fonds NFT de la société et son conservateur pseudonyme, Vincent Van Dough.

La semaine dernière, la haute cour de Singapour a donné aux co-fondateurs de 3AC une semaine pour soumettre les affidavits après que les tentatives d'obtenir des informations auprès de Solitaire, l'un des cabinets d'avocats du cabinet, soient restées sans réponse. Le lendemain, les liquidateurs ont annoncé qu'ils avaient saisi 35 millions de dollars des actifs de 3AC et recherchaient des informations sur le désormais tristement célèbre superyacht "Much Wow" de 30 millions de dollars.