La CBDC australienne reçoit un intérêt inattendu mais pourrait nuire aux banques: RBA

Un programme pilote de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) en Australie a reçu plus de 140 propositions de cas d'utilisation du secteur financier. Pourtant, la Reserve Bank of Australia (RBA) avertit qu'elle pourrait déplacer le dollar australien et amener les gens à éviter complètement les banques commerciales.

La RBA a publié le 8 décembre un discours prononcé par le gouverneur adjoint Brad Jones lors d'une conférence de la banque centrale tenue du 8 au 9 décembre, heure locale, au cours de laquelle Jones a parlé longuement sur l'effet qu'une CBDC pourrait avoir sur l'économie australienne.

Jones note que la RBA a été surprise par l'intérêt de l'industrie qu'elle a reçu depuis publication d'un livre blanc le 9 août, avec plus de 80 entités financières proposant des cas d'utilisation couvrant de nombreux domaines tels que le commerce électronique, les paiements hors ligne et les paiements gouvernementaux.

L'équipe travaillant sur le programme pilote eAUD détermine lequel des cas d'utilisation proposés entrera dans sa phase pilote au début de l'année prochaine et prévoit de publier un rapport sur le projet vers le milieu de 2023.

Jones a également discuté des risques potentiels associés à une CBDC australienne et a souligné les problèmes de liquidité et d'autres problèmes auxquels les banques pourraient être confrontées si une CBDC devenait la source privilégiée de participations.

Par exemple, les dépôts des résidents australiens tels que les comptes d'épargne représentant désormais plus de 60 % du financement total de leurs banques, un nombre suffisant d'Australiens choisissant une CBDC plutôt que le dollar australien pourrait faire en sorte que les banques n'aient pas suffisamment de capital pour prêter aux consommateurs, ce qui à son tour rendrait plus difficile pour la RBA de transmettre la politique monétaire, a-t-il déclaré.

Jones note également que les Australiens préférant détenir leurs fonds dans une CBDC « sans risque » pourraient entraîner des paniques bancaires, les Australiens retirant leurs dépôts en masse.

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Cependant, le gouverneur adjoint suggère que les CBDC pourraient également offrir aux Australiens de nombreux avantages, tels que des avantages en matière de confidentialité – arguant que la banque centrale n'a aucune incitation à utiliser des données personnelles qui peuvent être exploitées par des organisations privées – et pourraient aider à sauvegarder la souveraineté monétaire qui pourrait être perdue. si un stablecoin ou une CBDC étrangère comble un vide domestique.

Il souligne également le potentiel des transactions hors ligne pour accroître la résilience des systèmes de paiement existants, en plus d'une efficacité accrue et de réductions de coûts pour les utilisateurs finaux.

Jones a terminé son discours en ajoutant que les Australiens devraient être convaincus que la Banque de réserve continuera d'émettre des billets de banque "aussi longtemps qu'ils leur accorderont de la valeur en tant que bien public".

Les critiques craignent souvent que l'introduction des CBDC ne se termine par la suppression progressive des billets de banque. Cependant, une crainte qui est confortée par la décision du Nigeria de limiter davantage les retraits d'espèces le 6 décembre suivant l'émission de l'eNaira.