Cathie Wood, d'Ark, déclare que l'investissement passif a déclenché «la mauvaise allocation de capital la plus massive de l'histoire de l'humanité»

Topline

S'exprimant lors du sommet Forbes 30/50 à Abu Dhabi lundi, la célèbre sélectionneuse d'actions, Cathie Wood, d'Ark Invest a vivement critiqué l'investissement passif et vanté les actions d'innovation perturbatrices, alors même que son fonds phare continue d'afficher des rendements médiocres alors que les actions des principaux titres comme Tesla et Zoom continuent de lutter.

Faits marquants

Le fondateur et PDG d'Ark Invest a critiqué lundi le passage plus large à l'investissement passif comme "rétrospectif", arguant que la "peur" a poussé les investisseurs à "imiter les indices, ce qui est un peu stupide".

"Je crois qu'il s'agit de la mauvaise allocation de capital la plus massive de l'histoire de l'humanité", a déclaré Wood. Forbes, arguant que la thèse de son entreprise d'investir dans les technologies perturbatrices est maintenant plus importante que jamais compte tenu de l'incertitude actuelle des marchés.

La célèbre sélectionneuse de titres a souligné qu'elle voyait encore des «opportunités de croissance explosives», mais que les investisseurs de plus en plus averses au risque ont «fait défaut aux indices de référence» au milieu des inquiétudes concernant l'inflation, le conflit russo-ukrainien et les prochaines hausses de taux de la Réserve fédérale.

Le succès de Wood a grimpé en flèche en 2020 lorsque son fonds phare ARK Innovation a bondi de près de 150 %, mais les performances ont depuis diminué, le fonds ayant chuté de 24 % l'année dernière et de 37 % supplémentaires jusqu'à présent en 2022.

La PDG d'Ark Invest ne se laisse pas décourager par ses sceptiques : "Miser contre l'innovation à long terme est une proposition perdante", a-t-elle déclaré, ajoutant que "la réponse viscérale [des critiques] me dit que nous faisons quelque chose de bien".

Alors que l'innovation a d'abord été « turbocompressée » par les problèmes survenus lors de la crise du coronavirus en 2020, Wood voit désormais des parallèles avec le marché d'aujourd'hui : « J'ai l'impression que nous y sommes de retour, et maintenant avec les problèmes russo-ukrainiens, nous en avons beaucoup plus. problèmes."

Citation cruciale:

« L'innovation résout les problèmes. Nous avons maintenant beaucoup plus de problèmes », a déclaré Wood.

À surveiller:

Avec la montée en flèche des prix de l'énergie ces dernières semaines au milieu du conflit entre les principaux exportateurs, la Russie et l'Ukraine, cela a créé un "énorme choc d'approvisionnement" qui "va vraiment nuire au pouvoir d'achat des consommateurs", a déclaré Wood. Forbes. "Je pense que les risques de récession ont considérablement augmenté."

Fait surprenant:

Bien que les experts s'accordent largement à dire que la hausse des prix du pétrole pourrait entraîner une hausse de l'inflation aux États-Unis, un sous-produit de la flambée des prix de l'énergie est qu'ils « ne feront qu'accélérer la poussée vers les véhicules électriques et le transport autonome », selon Wood. C'est une bonne nouvelle pour sa plus grande holding, le constructeur de véhicules électriques Tesla, le fonds Ark Innovation détenant une participation de plus d'un milliard de dollars. Le fonds phare de Wood détient également des positions importantes dans la société de soins de santé virtuels Teladoc (d'une valeur d'un peu plus de 1 millions de dollars), la plateforme de streaming vidéo Roku (d'une valeur de plus de 750 millions de dollars), le service de vidéoconférence Zoom (d'une valeur d'environ 700 millions de dollars) et l'échange de crypto-monnaie Coinbase (d'une valeur de 650 millions de dollars) .

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