Les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque sont deux types d'investisseurs privés qui financent les entreprises en démarrage et en phase de croissance. Cependant, il existe certaines différences clés entre eux que nous aborderons dans cet article.
Qui sont les investisseurs providentiels ?
Les personnes fortunées qui investissent dans des entreprises à un stade précoce en échange de capitaux propres dans l'entreprise sont appelées investisseurs providentiels. Ils investissent fréquemment leurs propres fonds et adoptent une approche plus active de l'investissement, offrant des conseils et un mentorat aux entreprises qu'ils soutiennent. Les investisseurs providentiels bien connus dans le monde de la cryptographie incluent :
- Roger Ver - Il est connu sous le nom de "Bitcoin Jesus" et est l'un des premiers investisseurs dans Bitcoin (BTC) startups, telles que Blockchain.info, BitPay et Kraken.
- Barry Silbert - Il est le fondateur et PDG de Digital Currency Group, qui investit et acquiert des sociétés liées à la crypto-monnaie.
- Naval Ravikant - Il est le co-fondateur d'AngelList et a investi dans des projets tels que MetaStable, Algorand et d'autres.
- Charlie Lee - Il est le créateur de Litecoin et a investi dans un certain nombre d'autres startups liées à la crypto-monnaie.
Qui sont les capital-risqueurs ?
Les investisseurs qui financent des startups et des entreprises en démarrage avec une marge de croissance importante sont appelés capital-risqueurs (VC). Ils appartiennent souvent à une société ou à un fonds d'investissement professionnel et effectuent généralement des investissements plus importants que les investisseurs providentiels.
Ils obtiennent des capitaux propres dans l'entreprise en échange de leur investissement et ils ont souvent leur mot à dire sur la façon dont l'entreprise est exploitée. Lorsque l'entreprise finit par entrer en bourse ou est acquise, les VC espèrent tirer profit de la vente de leurs actions. Certaines sociétés de capital-risque bien connues comprennent :
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Coinbase Ventures
- Groupe de monnaie numérique
- Polychain Capital
- Capitale de Pantera.
Différences entre les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque
Stade d'investissement
Les investisseurs providentiels apportent fréquemment des fonds de démarrage aux startups en investissant dans des entreprises en démarrage. D'autre part, les investisseurs en capital-risque investissent fréquemment dans des entreprises en phase de démarrage qui ont déjà démontré un fort potentiel de croissance.
Taille de l'investissement
Par rapport aux investisseurs en capital-risque, les investisseurs providentiels investissent souvent moins d'argent. Contrairement aux investisseurs en capital-risque, qui peuvent investir des millions de dollars dans une entreprise, les investisseurs providentiels investissent souvent entre 10,000 100,000 et XNUMX XNUMX dollars.
Implication dans l'entreprise
Les investisseurs providentiels adoptent fréquemment une stratégie de non-intervention et ne participent pas activement aux opérations de l'entreprise. Au contraire, les investisseurs en capital-risque soutiennent fréquemment la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent, tant sur le plan stratégique qu'opérationnel.
Stratégie de sortie
Les investisseurs providentiels ont souvent un horizon d'investissement plus long et peuvent retirer leur argent par le biais d'un introduction en bourse (IPO), fusion ou acquisition. À l'inverse, les investisseurs en capital-risque souhaitent souvent vendre leurs investissements dans un délai de cinq à sept ans par le biais d'une introduction en bourse ou d'une acquisition.
Origine des fonds
Les particuliers fortunés qui investissent leur propre argent sont des investisseurs providentiels. De l'autre côté, les investisseurs en capital-risque supervisent l'argent des particuliers fortunés ou des investisseurs institutionnels et utilisent cet argent pour faire des investissements.
Tolérance au risque
Les investisseurs providentiels sont généralement plus disposés à assumer des niveaux de risque plus élevés que les investisseurs en capital-risque, qui se concentrent davantage sur la minimisation des risques.
Critères d'investissement
Les investisseurs providentiels peuvent être plus flexibles dans leurs critères d'investissement, tandis que les investisseurs en capital-risque ont des critères plus stricts et exigent des entreprises qu'elles respectent des étapes et des objectifs spécifiques.
Diversification du portefeuille
Les investisseurs providentiels ont tendance à avoir un portefeuille plus diversifié, tandis que les investisseurs en capital-risque peuvent avoir un portefeuille plus concentré axé sur une industrie ou un secteur spécifique.
Faiblesses de l'investissement providentiel par rapport au capital-risque
Les différences ci-dessus mettent en évidence les approches et les priorités des investisseurs providentiels et des capital-risqueurs dans l'industrie de la crypto-monnaie. Les deux ont leurs propres faiblesses et les startups peuvent choisir de travailler avec les deux en fonction de leurs besoins et objectifs spécifiques.
Les faiblesses des investissements providentiels comprennent :
- Fonds limités : les investisseurs providentiels investissent souvent moins d'argent que les investisseurs en capital-risque, ce qui peut limiter la taille des entreprises qu'ils peuvent soutenir.
- Manque de diligence raisonnable : lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement, les investisseurs providentiels peuvent trop se fier à leur instinct et à leurs relations personnelles, ce qui peut augmenter le risque d'échec.
- Engagement à long terme : les investissements providentiels sont généralement effectués à long terme et peuvent ne pas offrir d'option de sortie pour l'investisseur ou la startup.
Les faiblesses du capital-risque comprennent :
- Attentes élevées : les investisseurs en capital-risque ont souvent des normes élevées pour les entreprises et peuvent leur demander d'atteindre des repères et des objectifs particuliers.
- Objectif à court terme : les investisseurs en capital-risque sont souvent amenés à réaliser leurs investissements dans un délai précis et ont souvent une stratégie de sortie définie.
- Contrôle : Les investisseurs en capital-risque peuvent avoir peu de pouvoir pour influencer les décisions importantes dans les entreprises qu'ils financent.
Indépendamment des lacunes ci-dessus, le processus d'obtention de financement auprès d'investisseurs peut aider à valider le modèle économique d'une startup et à accroître sa visibilité sur le marché.
Source : https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists