Cette année a été brutale pour les actions américaines, mais cela double pour les actions technologiques à forte croissance.
Les
Nasdaq Composite
a chuté de 22 % en 2022, contre une baisse de 13 % pour le
Indice S&P 500.
La douleur a été ressentie dans tous les domaines - des entreprises de médias sociaux telles que
Méta-plateformes
(ticker: FB) et
Casser
(SNAP), aux streamers tels que
Netflix
(NFLX), et entreprises de semi-conducteurs tel que
Nvidia
(NVDA).
Les
Nasdaq 100
L'indice, qui regroupe les plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq, a chuté de 22 %.
Le spectre de la hausse des rendements a pesé sur les actions technologiques car elles réduisent essentiellement la valeur des bénéfices futurs. Les inquiétudes liées à la récession, quant à elles, ont entravé les entreprises axées sur la publicité et les dépenses de consommation discrétionnaires, telles que les médias sociaux et les entreprises de commerce électronique.
Avec les actions qui ont reculé ces derniers jours depuis le bord du marché baissier, les chasseurs de bonnes affaires peuvent penser qu'il est temps d'acquérir des actions d'entreprises solides à des rabais importants.
C'est pourquoi Barron sélectionné pour les entreprises du Nasdaq100 qui ont chuté de plus de 20 %, dividendes compris, cette année. Nous avons ensuite filtré les entreprises avec un multiple cours/bénéfices à terme supérieur à la moyenne du S&P 500 de 16.7 fois les bénéfices estimés pour 2023, selon Bloomberg. Enfin, nous avons réduit l'écran aux entreprises dont la croissance des ventes en 2023 est estimée à 8 % ou plus, selon les estimations de Bloomberg.
| Entreprise / Téléscripteur | Prix récent | Rendement total depuis le début de l'année | P/E 2023E | Croissance des ventes 2023E |
|---|
| Technologie Micron / MU | $73.32 | -21.0% | 5.8 | 20.3% |
| Qualcomm/QCOM | 139.76 | - 23.1 | 10.6 | 8.3 |
| Méta plateformes / FB | 195.13 | - 42.0 | 12.6 | 16.3 |
| Matériaux appliqués / AMAT | 119.48 | - 23.7 | 13.5 | 10.9 |
| Lam Recherche / LRCX | 531.02 | - 25.1 | 14.1 | 16.4 |
| Alphabet / GOOGL | 2246.33 | - 22.6 | 15.0 | 16.3 |
| Netflix / NFLX | 195.19 | - 67.7 | 15.6 | 9.1 |
E = estimation
Sources : Bloomberg
Les critères de sélection ont réduit l'indice à seulement sept actions.
micron Technology
(MU) était le moins cher, s'échangeant à 5.81 fois les estimations des bénéfices à terme après une baisse de 21 % cette année. Les analystes s'attendent à une croissance des ventes de 2023% en 20, selon Bloomberg.
Qualcomm
(QCOM) a fait encore pire cette année avec une baisse de 23 %. Le fabricant de puces sans fil a vu ses actions chuter au milieu d'une vente massive de semi-conducteurs. L'entreprise investit dans réduire sa dépendance sur son activité de fourniture de puces
Apple
appareils, à des choses telles que voitures, appareils de réalité virtuelle et ordinateurs.
En parlant de réalité virtuelle,
Méta-plateformes
a vu les actions chuter en 2022 car ses résultats ont montré à quel point un pivot vers « le métaverse » coûtera. L'activité publicitaire de l'entreprise a également été confrontée à des défis liés aux changements de confidentialité de TikTok et d'Apple, qui ont bouleversé la façon dont l'entreprise suit le succès de la publicité sur les appareils mobiles. Mais avec des actions se négociant à 12.57 fois les bénéfices estimés de 2023 avec des attentes de croissance des ventes de 16%, il y a un argument à faire valoir que le stock est bon marché.
Applied Materials
(AMAT) et Recherche Lam (LRCX) sont les deux suivants sur la liste. Les fabricants d'équipements pour semi-conducteurs ont fortement chuté cette année, les stocks de semi-conducteurs ayant été touchés par les blocages en Chine et les inquiétudes concernant la demande. Ils se négocient à 13.51 et 14.05 fois les estimations des bénéfices à terme, respectivement.
Pour compléter la liste sont
Alphabet
(GOOG) et Netflix, les deux dernières actions du groupe de géants de la technologie FAANG. Les actions d'Alphabet se négocient à 15.93 fois les bénéfices estimés de 2023 et devraient augmenter leurs ventes de 16 % en 2023. Cela ne signifie pas que tout est rose pour la société mère de Google. Préoccupations macroéconomiques pourrait peser sur les activités de recherche et de cloud de l'entreprise dans les prochains mois.
Netflix a vu ses actions chuter lorsque la société a révélé qu'elle perdait des abonnés. Il se négocie désormais à 15.6 fois les attentes de bénéfices pour 2023 par rapport à la croissance des ventes attendue cette année-là à 9.1%.
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