Le propriétaire de Zales, Signet, rachète la marque de bijoux en ligne Blue Nile

Signet Bijoutiers a annoncé mardi qu'il allait acquérir le détaillant de bijoux en ligne Blue Nile pour 360 millions de dollars dans le cadre d'un accord entièrement en espèces, dans le but d'attirer les jeunes consommateurs et de développer son activité de mariage.

Par ailleurs, Signet a réduit ses prévisions financières pour le deuxième trimestre et l'exercice 2023, compte tenu de la "pression accrue sur les dépenses discrétionnaires des consommateurs" et d'autres vents contraires macroéconomiques.

La directrice générale, Virginia Drosos, a déclaré que la société avait commencé à enregistrer des ventes plus faibles en juillet, les acheteurs ayant commencé à maîtriser leurs dépenses dans un contexte d'inflation élevée depuis 40 ans.

La société mère de Zales, Jared et Kay Jewelers a déclaré qu'elle prévoyait un chiffre d'affaires d'environ 1.75 milliard de dollars au deuxième trimestre et un bénéfice d'exploitation non conforme aux PCGR totalisant environ 192 millions de dollars.

La société s'attend désormais à ce que les ventes de l'exercice 2023 se situent entre 7.60 milliards de dollars et 7.70 milliards de dollars, en baisse par rapport à une fourchette précédente de 8.03 milliards de dollars à 8.25 milliards de dollars.

Il fixe le bénéfice d'exploitation annuel non conforme aux PCGR dans une fourchette de 787 millions de dollars à 828 millions de dollars, en baisse par rapport aux prévisions antérieures comprises entre 921 millions de dollars et 974 millions de dollars.

Signet a déclaré que les chiffres révisés ne tiennent pas compte de la nouvelle aggravation importante des facteurs macroéconomiques qui pourraient nuire aux dépenses de consommation, ni de son acquisition en cours de Blue Nile.

Signet a déclaré que l'accord, qui sera financé par les liquidités disponibles, devrait être conclu au cours du troisième trimestre fiscal. Cependant, la transaction ne sera probablement pas relutive pour l'entreprise avant le quatrième trimestre de l'exercice 2024.

Même dans un marché baissier, a déclaré Drosos, le bilan solide et la "poudre sèche" de la société lui ont permis de financer une acquisition de Blue Nile pour accroître sa part de marché.

Plus tôt cette année, Blue Nile et la société d'acquisition à vocation spéciale Mudrick Capital Acquisition Corp. avaient déclaré qu'ils avaient accepté de se regrouper dans un accord qui permettrait à la marque de bijoux de devenir publique via un SPAC. La fusion avait évalué l'entreprise combinée à l'époque à 873 millions de dollars. Et cela aurait marqué le retour de Blue Nile sur les marchés publics.

En 2016, Blue Nile a été privatisée par Bain Capital Private Equity et Bow Street, une société d'investissement privée, dans le cadre d'un accord de 500 millions de dollars. 

Une personne familière avec les pourparlers entre Mudrick et Blue Nile a déclaré que leur fenêtre exclusive était sur le point d'expirer. En outre, a ajouté cette personne, Bain était impatient de retirer de l'argent de la société et Signet avait déjà approché Blue Nile l'année dernière au sujet d'une acquisition. La personne a demandé l'anonymat car les entretiens sont privés.

La performance des accords SPAC a pris du retard sur le marché au sens large, les investisseurs perdre l'appétit pour les noms de croissance plus risqués.

Blue Nile a enregistré des revenus de plus de 500 millions de dollars au cours de l'année civile 2021.

Les représentants de Blue Nile, Mudrick et Bain n'ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de CNBC sur les raisons de l'échec de l'accord.

Les actions Signet ont chuté de plus de 11% en début de séance. Le titre a chuté d'environ 22 % depuis le début de l'année, à la clôture du marché de lundi.