Les jeunes investisseurs fortunés se tournent vers les investissements alternatifs

Les investissements alternatifs se répartissent généralement en quatre catégories : les fonds spéculatifs, le capital-investissement, les "actifs réels" tels que l'immobilier ou les matières premières et les investissements préemballés appelés "produits structurés".

Au milieu de pertes à deux chiffres sur les marchés boursiers et obligataires cette année, il y a eu une légère hausse de conseillers se tournent vers les placements alternatifs, alors que les planificateurs recherchent une plus grande diversification, selon un enquête récente de Cerulli Associates. 

Les principales raisons des allocations alternatives étaient de "réduire l'exposition aux marchés publics", "l'atténuation de la volatilité" et la "protection contre les risques de baisse", ont déclaré les répondants à l'enquête Cerulli.   

Scott Bishop, planificateur financier certifié et directeur exécutif des solutions de gestion de patrimoine chez Avidian Wealth Solutions, basé à Houston, a déclaré que certains clients utilisent une partie de leurs portefeuilles pour éduquer leurs enfants adultes sur l'investissement. Et ces jeunes investisseurs lorgnent de plus en plus vers les actifs alternatifs.

"Je pense que tout le monde est très inquiet pour le marché boursier, et s'ils sont dans la quarantaine, ils ont probablement été brûlés plusieurs fois", a-t-il déclaré.

Avec plus d'intérêt pour les investissements alternatifs, les experts disent qu'il est important de comprendre les risques - ainsi que les produits eux-mêmes - avant de modifier les allocations de portefeuille.  

"Avant tout, sachez ce que vous possédez et pourquoi vous le possédez", a déclaré Ashton Lawrence, CFP et associé chez Goldfinch Wealth Management à Greenville, en Caroline du Sud.

Il existe une gamme croissante de produits relevant des investissements alternatifs, et il est essentiel de comprendre comment un actif pourrait se comporter dans différentes conditions de marché, a-t-il déclaré. 

"Ce n'est pas vraiment juste de comparer une voiture de sport à une fourgonnette et de se demander pourquoi la fourgonnette ne suit pas", a déclaré Lawrence. Bien sûr, les investissements alternatifs peuvent être la fourgonnette ou la voiture de sport dans cette analogie, selon le climat économique.

Pour les allocations client, Lawrence utilise des alternatives d'actions pour augmenter les rendements tout en réduisant le risque, et du côté des obligations, les alternatives peuvent fournir un « stabilisateur » pour le portefeuille.  

"Je n'ai pas à surperformer à la hausse", a-t-il déclaré. "Mais lorsque ce marché reculera, je ne veux pas subir toute l'ampleur de ce recul." 

Pour les investisseurs fortunés, les allocations alternatives peuvent varier en fonction de la taille du portefeuille, des objectifs et de la tolérance au risque. Cependant, une allocation plus importante peut être plus risquée pour les investisseurs autonomes sans conseils professionnels.