Vous avez trouvé un bon stock, planifiez maintenant votre échange

Trouver une action en circulation à acheter facilite grandement le trading et l'investissement, mais ce n'est que la première étape. En fin de compte, votre niveau de réussite sera déterminé par votre efficacité à le négocier. Les problèmes les plus courants rencontrés par les commerçants sont soit qu'ils trouvent un bon stock et qu'ils ne parviennent pas à en tirer pleinement profit, soit que le stock s'avère être un mauvais choix et qu'ils permettent à une perte importante de se produire.

Les deux problèmes sont dus à l'absence d'un plan commercial efficace en place. Après l'achat initial, il est très courant que l'inertie s'installe. Plutôt que d'être proactifs dans la gestion du commerce, nous restons assis là et espérons que cela fonctionnera.

La clé de la gestion commerciale est d'identifier à l'avance les catalyseurs potentiels. Qu'est-ce qui va déplacer ce stock? Il y a plusieurs choses à considérer. Le premier concerne les conditions générales du marché. Un grand stock dans un mauvais marché n'est pas susceptible d'effectuer de la manière que vous souhaitez. Négocier avec la tendance générale du marché améliore considérablement vos chances de succès, mais vous devez apprécier la vue d'ensemble et son évolution pour formuler un plan de trading efficace. Dans un marché médiocre, comme c'est le cas actuellement, il est extrêmement important que nous trouvions des moyens de profiter de la faiblesse plutôt que d'essayer de la combattre.

On me demande souvent pourquoi ce grand stock agit si mal. En règle générale, le problème est que les conditions générales du marché sont médiocres et qu'il n'y a aucune nouvelle susceptible de susciter l'intérêt. Dans les marchés difficiles, la liquidité se tarit et de nombreuses personnes vendent une action pour des raisons qui n'ont rien à voir avec ses mérites individuels. Si vous en êtes conscient, vous considérerez la mauvaise tarification comme une opportunité plutôt qu'un problème.

Les conditions du marché

Quelles conditions de marché sont susceptibles d'entrer en jeu à court terme ? Y a-t-il des nouvelles économiques importantes à venir ou une décision de la Fed à venir ? Y a-t-il une forte tendance haussière ou s'agit-il simplement d'un rebond de contre-tendance dans un marché baissier ? Ces éléments détermineront plus le mouvement d'une action qu'autre chose, et vous devez tenir compte de votre tolérance à la volatilité alors que le marché global tourne.

Le deuxième catalyseur à considérer est spécifique au stock. Ce titre appartient-il à un secteur que le marché privilégie actuellement ? Y a-t-il des nouvelles sur les bénéfices à venir ? Y aura-t-il probablement des nouvelles sur les contrats ou une décision de la FDA ? Quelles sont les nouvelles à l'horizon qui susciteront l'intérêt et feront bouger ce stock ?

Souvent, l'anticipation des nouvelles crée des conditions très favorables pour qu'un titre bouge, il est donc extrêmement important de savoir ce qui est à l'ordre du jour. Il est également important de reconnaître que le risque augmente lorsque vous vous tenez à des événements d'actualité majeurs. Si vous êtes en mesure d'attraper une ruée vers l'actualité, alors le risque d'une réaction « vendre l'information » entrera en jeu.

Une fois que vous avez reconnu les différents catalyseurs qui peuvent entrer en jeu, vous pouvez commencer à élaborer un plan. Je ferai un premier achat à ce stade, mais dans l'ensemble, les conditions du marché sont médiocres et le risque de baisse est plus élevé, je serai donc prêt à faire la moyenne à un prix inférieur. Ou peut-être qu'un rapport sur les bénéfices est à venir, et je veux limiter l'exposition face à cette nouvelle, mais être ensuite prêt à acheter agressivement sur le rapport.

Actuellement, je regarde certaines actions qui, je pense, auront des nouvelles importantes sur les contrats dans les prochains mois. Mon plan de trading consiste à ajouter des positions dans des conditions de marché faibles, puis à négocier autour d'une position principale tout en construisant une position à plus long terme. Je varierai également la taille de ma position en fonction des conditions générales du marché.

Une fois que vous reconnaissez tous les différents catalyseurs qui peuvent avoir un impact sur une transaction, la question importante est de modifier la taille de la position à mesure que le niveau de risque change. La semaine prochaine, dans la deuxième partie, je discuterai de quelques exemples spécifiques de cela et de la manière dont je développe mes plans de trading.