Oui, vous pouvez bénéficier d'une hausse des taux—Voici comment

La Réserve fédérale a terminé l'année avec une nouvelle hausse des taux d'intérêt. Si l'inflation ralentit comme prévu, les analystes s'attendre à de nouvelles hausses d'au moins 75 points de base. Tu sais comment la hausse des taux nuit à votre épargne-retraite, mais il existe des moyens d'en tirer parti.

Bénéficier d'un environnement de taux d'intérêt élevés n'est pas nouveau, et ce n'est pas sorcier. Ces stratégies ont été employées pendant des générations, lorsque les taux étaient élevés. Au cours des deux dernières décennies, alors que la Fed a eu recours à l'assouplissement quantitatif pour maintenir les taux d'intérêt bas, vous avez eu peu d'occasions d'utiliser ces approches.

Voici quatre scénarios où vous pouvez bénéficier d'une hausse des taux d'intérêt :

Réduction du risque d'inflation

La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Du moins, c'est la théorie. Espérons que cela fonctionne et que ce n'est pas un autre exemple des généraux combattant la dernière bataille. En supposant que la Fed atteigne son objectif, la hausse des taux réduira l'inflation. Tout le monde en profite de diverses manières.

"Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût d'emprunt de l'argent augmente, ce qui signifie que les investisseurs doivent payer plus pour emprunter", explique Teifke. "Cela rend plus difficile pour les particuliers et les entreprises de contracter des emprunts, ce qui réduit le risque d'inflation. Cela pourrait être bénéfique pour les portefeuilles d'investissement d'épargne-retraite, car cela pourrait signifier un marché plus stable et de meilleurs rendements sur les investissements.

Des investissements plus sûrs offrent des rendements plus élevés

Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable ou si vous cherchez un prêt hypothécaire, vous savez ce qui se passe lorsque les taux augmentent. Le coût du service de votre dette augmente.

Il en va de même pour les obligations à revenu fixe et les actions axées sur les dividendes. Les rendements de ces titres atteignent de nouveaux sommets. Même vos comptes bancaires commencent à cracher des paiements d'intérêts plus élevés. Lorsque les taux d'intérêt approchent de zéro, ces investissements « sûrs » ne valent pas mieux que de mettre votre argent dans un matelas. À mesure que les taux d'intérêt augmentent, ces mêmes placements commencent à verser des dividendes et des intérêts intéressants.

"Certains avantages de la hausse des taux d'intérêt sont des taux plus élevés sur les investissements à revenu fixe et l'épargne", déclare Mary Popovic, analyste principale des investissements chez Wealth Enhancement Group à Madison, Wisconsin, "Au cours des derniers mois, nous avons assisté à une redressement par rapport à la dernière décennie dans la hausse des taux de CD, des rendements des bons du Trésor, des rendements obligataires et des taux du marché monétaire.

Qu'est-ce que cela signifie pour toi? Cela signifie que vous pouvez maintenant adopter une approche différente de votre philosophie d'épargne totale. Les actions de la Fed viennent d'ajouter plus de flèches à votre carquois d'investissement. Vous pouvez à nouveau envisager sérieusement des alternatives sûres.

"Le plus grand avantage des portefeuilles de retraite lorsque les taux d'intérêt augmentent est la possibilité de gagner du rendement sur des investissements très conservateurs", déclare Herman (Tommy) Thompson, Jr., planificateur financier chez Innovative Financial Group à Atlanta. « Pour la première fois depuis plus d'une décennie, les investisseurs peuvent désormais recevoir plus de 2 % d'instruments du marché monétaire et d'obligations du Trésor à court terme. Bien que ces rendements soient encore bien inférieurs à l'inflation, il y a une attribution positive à votre rendement total au lieu d'un gros zéro.

Prix ​​des titres moins chers

Il ne s'agit pas seulement de rendements plus élevés. Un autre résultat de la hausse des taux d'intérêt vous offre une perspective attrayante.

"Il existe une relation inverse entre le rendement et le prix", explique Popovic. "À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les rendements augmentent également, mais, à leur tour, le prix des obligations (et, en général, des actions) chutera."

Bien que vous vous concentriez principalement sur les rendements plus élevés des obligations, les investisseurs en actions peuvent également découvrir des opportunités qui n'étaient pas disponibles depuis un certain temps.

"Deuxièmement, les portefeuilles d'épargne-retraite investis dans des actions peuvent également bénéficier de taux d'intérêt plus élevés", explique Tommy Gallagher, ancien banquier d'investissement et fondateur de Top Mobile Banks qui vit à Berne, en Suisse, et à Ann Arbor, dans le Michigan. « Des taux d'intérêt plus élevés ont tendance à rendre les actions plus attrayantes pour les investisseurs, car elles peuvent générer des rendements plus élevés que les placements à revenu fixe. Cela peut entraîner une hausse des cours des actions, ce qui peut entraîner des rendements plus élevés pour ceux qui ont investi dans des actions.

Si vous continuez de cotiser régulièrement à votre compte de retraite, les prix réduits de tous les titres vous permettent d'effectuer une moyenne du coût en dollars. Acheter plus bas aujourd'hui peut vous aider à vendre plus haut à la retraite.

"Alors que la hausse des taux d'intérêt nuit à l'épargne-retraite actuelle dans les portefeuilles d'investissement, elle offre la possibilité d'investir dans des fonds d'actions et des fonds d'obligations à un taux réduit", a déclaré Avanti Shetye, fondateur de Foolproof Financial Freedom à Ellicott City, Maryland. "Au fur et à mesure que vous ajoutez plus de capital à votre épargne-retraite, vous pouvez déployer ce capital supplémentaire pour gagner plus sur votre horizon cible."

Moins de volatilité du portefeuille

Si vous êtes un investisseur axé sur la valeur, vous savez pourquoi c'est vrai. Ben Graham a recommandé «Investisseurs intelligents» doivent comparer leur investissement candidat avec le « taux de rendement sans risque ». Le taux de rendement sans risque fait référence au taux d'intérêt offert par l'alternative de placement la plus sûre.

Pour beaucoup, le taux de rendement sans risque pourrait être le taux actuel du coupon des bons du Trésor à cinq ans. Aujourd'hui, c'est un peu en dessous de 4 %. Il y a un an, il dépassait à peine 1 %.

Pensez à ce que cela signifie lorsque vous investissez dans des actions. Il y a un an, vous deviez simplement vous assurer que votre action gagnerait plus de 1 % par an au cours des cinq prochaines années. Aujourd'hui, ces candidats à l'investissement doivent gagner 4% ou plus par an. Naturellement, cela réduira la demande d'actions. Comme mentionné, l'un des résultats de cela entraînera une baisse des prix des actions.

Mais une demande réduite conduit à un autre résultat : une volatilité moindre.

"La hausse des taux d'intérêt a tendance à réduire la volatilité des marchés, car les investisseurs deviennent moins susceptibles de prendre des risques lorsqu'ils savent qu'ils peuvent obtenir un rendement plus élevé sur leurs investissements", Matt Teifke, fondateur et PDG de Teifke Real Estate à Austin, Texas. "Cela pourrait signifier une conduite plus fluide pour les portefeuilles d'investissement d'épargne-retraite en période d'incertitude du marché."

Prendre le coeur. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent nuire à court terme, mais si vous jouez bien vos cartes d'investissement, vous vous en sortirez bien à long terme.