L'une des meilleures offres pour les épargnants est maintenant les obligations d'épargne du Trésor de la série I qui paient désormais un taux d'intérêt de 7.12 %.
Les obligations d'épargne, disponibles par voie électronique via TreasuryDirect, paient des intérêts basés sur le taux d'inflation, tel que mesuré par l'indice des prix à la consommation.
Les particuliers sont limités à un achat de 10,000 12 $ par année. Les obligations doivent être détenues pendant 30 mois et avoir une maturité de 25 ans. S'ils sont rachetés avant cinq ans de propriété, les détenteurs perdent trois mois d'intérêts. Ils sont disponibles pour aussi peu que 5,000 $. Les particuliers peuvent acheter XNUMX XNUMX $ supplémentaires par an sous forme papier en utilisant le produit des remboursements d'impôt sur le revenu.
Les obligations de série I paient des intérêts, qui sont ajoutés au prix de l'obligation, tous les six mois sur la base de l'indice CPI tout urbain. L'augmentation sur 12 mois la plus récente de l'indice de l'IPC était de 6.8 % pour novembre.
Les obligations ont un taux fixe, désormais nul, auquel s'ajoute la composante inflation qui est réinitialisée tous les six mois. Le taux est fixé le premier jour ouvrable de mai et novembre. Les acheteurs bénéficieront désormais du taux de 7.12 % pendant les six premiers mois de détention des obligations.
Avec une inflation susceptible d'être élevée au moins pour 2022 et potentiellement plus longtemps, les obligations de la série I offrent une bonne alternative aux comptes d'épargne bancaires payant désormais près de zéro et à la plupart des investissements obligataires. Ils offrent une protection contre l'événement que les détenteurs d'obligations devraient le plus craindre : une inflation élevée.
Le problème avec les bons du Trésor et les obligations, c'est qu'ils n'offrent pas cette protection contre l'inflation. Leurs taux réels, ou corrigés de l'inflation, sont désormais profondément négatifs, la plupart des bons du Trésor rapportant entre 1 et 2 %. Et les bons du Trésor peuvent avoir des taux réels négatifs pendant des années, renforçant l'attrait des obligations I.
Les obligations d'épargne sont bien adaptées aux petits épargnants et en complément d'un régime de retraite 401(k) ou IRA, qui ont des cotisations annuelles limitées. Ils peuvent également être jumelés à 529 plans d'épargne-études.
Et les intérêts sur les obligations d'épargne peuvent être exonérés d'impôt lorsqu'ils sont utilisés à des fins éducatives pour le titulaire, le conjoint ou les enfants dans les limites de revenu. Les obligations achetées par les parents au nom de leurs enfants de moins de 24 ans ne bénéficient pas de cet avantage fiscal.
Le conseil standard des experts est que les jeunes devraient investir massivement leurs comptes de retraite dans des actions. Dans la vraie vie, cependant, les jeunes travailleurs rachètent souvent leurs comptes 401(k) plus tôt en raison d'une perte d'emploi, d'un divorce ou d'autres événements indésirables, parfois au pire moment possible. Disposer d'une base stable sur laquelle s'appuyer, comme les obligations d'épargne, permet aux investisseurs de laisser intacts leurs portefeuilles d'actions pour se développer sur le long terme.
Comme les autres obligations du Trésor, les obligations I ne sont pas soumises aux impôts nationaux et locaux sur les revenus d'intérêts et offrent une fonction de report d'impôt attrayante permettant aux détenteurs de reporter le paiement des impôts jusqu'à ce qu'ils rachètent les obligations.
Compte tenu des rendements actuels des obligations I, elles offrent une bonne alternative, même après impôts, aux obligations municipales, qui rapportent désormais environ 1 % pour la dette à moyen terme de première qualité.
Les intérêts courent sur la durée de vie des obligations, éliminant ainsi le risque de réinvestissement impliquant les paiements d'intérêts sur les obligations standard. Et si l'inflation est négative (déflation), le taux des obligations I ne peut pas être fixé à moins de zéro.
Les obligations de série I offrent un taux plus élevé que les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), qui paient désormais un taux inférieur à l'indice CPI. Les TIPS à dix ans, par exemple, paient désormais effectivement un taux inférieur d'un point de pourcentage à l'indice CPI. L'avantage des TIP est qu'il n'y a pas de plafond d'investissement annuel de 10,000 XNUMX $.
De nombreuses personnes préfèrent les fonds négociés en bourse TIP comme les 39 milliards de dollars
Obligation iShares TIPS
ETF (ticker: TIP) à la détention de TIP, compte tenu de la meilleure liquidité et des frais relativement bas. Le TIP ETF a une commission annuelle de 0.19 point de pourcentage.
L'ETF investit principalement dans des TIPS à moyen terme et a une maturité moyenne de huit ans. Comme les obligations qu'il détient, l'ETF a un taux réel négatif qui s'est récemment situé à environ un point de pourcentage de moins que le taux d'inflation.
Les obligations I ne font peut-être pas grand-chose pour les portefeuilles des riches, mais pour ceux qui ont moins de moyens, elles peuvent être une excellente alternative obligataire.
Randall W. Forsyth a contribué au reportage.
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Source : https://www.barrons.com/articles/worried-about-inflation-check-out-this-treasury-savings-bond-51641854059?siteid=yhoof2&yptr=yahoo