Avec un financement de 900 millions de dollars, Hong Kong Fintech Unicorn WeLab parie gros sur l'Indonésie

Alors que de plus en plus de startups explorent le potentiel fintech de l'Indonésie, le cofondateur et PDG de WeLab, Simon Loong, pense que la banque numérique peut être un jeu gagnant-gagnant.

Til y a de bons moments "a-ha" et il y en a de mauvais, selon Simon Loong. Développer une banque virtuelle au plus fort de la pandémie était un bon «a-ha», même si cela impliquait un processus d'apprentissage difficile pour sa startup hongkongaise WeLab, un prêteur en ligne vieux de près de dix ans.

"Nous voyons la banque numérique comme l'avenir des services financiers", déclare Loong, cofondateur et PDG de WeLab, dans une interview en marge du Conférence mondiale des PDG de Forbes tenue à Singapour. WeLab a lancé son application bancaire éponyme à Hong Kong au cours de l'été 2020. Avec des services couvrant les dépôts à terme et le conseil en patrimoine numérique, la banque a résisté à l'incertitude de Covid-19 pour accumuler un total de 500,000 XNUMX utilisateurs à Hong Kong, y compris les utilisateurs pour les prêts du groupe. plateforme WeLend.

Fondé en 2013, WeLab a recueilli un total de 900 millions de dollars de financement de la part de la banque allemande Allianz, de la China Construction Bank, de la Société financière internationale, de Sequoia Capital et du milliardaire de Hong Kong. Li Ka-shingdu groupe TOM. WeLab est devenu une licorne – une startup valorisée à plus d'un milliard de dollars – après une levée de fonds de 1 millions de dollars en 220 ; la société a refusé de divulguer son évaluation actuelle.

Aujourd'hui, la fintech de neuf ans prévoit d'exporter son produit de banque numérique à l'étranger, en commençant par l'Indonésie. "En tant qu'entrepreneurs, nous nous demandons toujours 'comment le construire une fois et le revendre 200 fois ?' Pour moi, il s'agit de monétiser l'investissement initial sur WeLab Bank », poursuit Loong, 45 ans, arborant fièrement une épinglette orange et bleue du logo de son entreprise. Que ce soit à Hong Kong ou dans la capitale indonésienne de Jakarta, il ajoute que la « thèse fondamentale » derrière le produit bancaire numérique de sa startup reste la même : l'amorçant pour l'exportation.

WeLab est la dernière startup étrangère à entrer en Indonésie, où la banque dans son ensemble reste naissante. La banque britannique Standard Chartered, en collaboration avec la société de commerce électronique indonésienne Bukalapak, lancé banque numérique BukaTabungan le mois dernier. Line Bank, le service bancaire de l'application de chat basée au Japon Line - soutenue par le géant coréen de l'internet Naver et le géant japonais de la technologie SoftBank - lancé une application bancaire numérique en Indonésie en juin de l'année dernière.

Dans un premier temps, WeLab a acquis Indonesia Bank Jasa Jakarta (BJJ) aux côtés d'un groupe d'entreprises basé à Hong Kong Jardine Matheson's Astra International début septembre. Cette décision marque la deuxième coentreprise de la fintech de Hong Kong avec Astra, après que WeLab a acquis une participation majoritaire dans BJJ pour 240 millions de dollars en décembre dernier et que les deux ont formé une coentreprise Astra WeLab Digital Arta (AWDA) en 2018. WeLab a également lancé Maucash, un produit de prêt numérique, en Indonésie cette année-là.

"L'investissement dans BJJ est conforme aux aspirations d'Astra [sic] dans les piliers des services financiers pour devenir les principaux fournisseurs de services financiers de détail en Indonésie et soutenir la croissance du secteur des services financiers ainsi que l'économie de l'Indonésie", a déclaré Djony Bunarto Tjondro, président-directeur général de Astra, dans une déclaration sur l'acquisition.

Nourrir une industrie des services financiers est une entreprise colossale pour le plus grand pays d'Asie du Sud-Est, qui est à la traîne dans l'adoption des services financiers. Parmi la population indonésienne de 270 millions d'habitants, au moins 77 % n'étaient pas bancarisés ou sous-bancarisés en 2018, selon une étude largement citée. article du Forum économique mondial en janvier. gouvernement indonésien vise atteindre 90 % d'inclusion financière d'ici 2024.

"Dans un marché [entièrement bancarisé] comme Hong Kong, assez similaire à Singapour, vous devez vous concentrer sur quelques produits à marge élevée pour qu'une banque numérique soit rentable. Pour nous, ce sont les prêts et la richesse… cela ne sert à rien de vendre ce troisième compte bancaire à quelqu'un », déclare Loong. « En Indonésie, notre stratégie serait l'inclusion financière. Nous sommes en mesure d'offrir des comptes à des personnes qui n'ont jamais eu de compte. »

Le PDG cite la jeunesse du pays comme un facteur de l'ouverture de l'Indonésie à la banque numérique. Les deux tiers de la population du pays sont des adultes de moins de 41 ans, selon les statistiques gouvernementales de cette année. La démographie plus jeune a entraîné une augmentation de la demande de portefeuilles numériques, tels que SeaMoney, le portefeuille électronique sous milliardaire forrest lire's Sea group, et GoPay, la plateforme de paiement de GoTo en Indonésie. Pour Loong, ces portefeuilles ne sont que des outils "simples et peu coûteux" qui sont un palliatif pour les comptes bancaires.

"Un portefeuille numérique, en tant que produit, ne paie pas d'intérêts, ne peut pas prêter d'argent - ce n'est pas une banque, n'est-ce pas ?" dit Loong. "La jeune génération passera de l'argent liquide, dans le passé, à un portefeuille numérique, à la banque numérique, où elle pourra répondre à ses besoins plus holistiques et complets."

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Pourtant, WeLab fait face à une concurrence féroce de la part d'acteurs locaux établis. Stimulées par des mesures réglementaires assouplies, les startups locales ont lancé des banques numériques en Indonésie au cours des deux dernières années. Bank Jago, soutenue par GoTo, a lancé son application bancaire entièrement numérique en avril dernier, après être devenue la première banque entièrement numérique d'Indonésie en février dernier. Aladin, soutenu par SoftBank, a lancé une application pour les services bancaires numériques de la charia, ou les services bancaires conformes à la loi islamique, en mars dernier.

Loong reste convaincu que WeLab peut suivre le rythme, avec des plans pour lancer une application de banque numérique l'année prochaine – le même calendrier que la super application d'Asie du Sud-Est Grab, qui lancera sa banque numérique en Malaisie et en Indonésie. "La banque, dans son ensemble, n'est pas une industrie où tout le monde gagne... elle peut permettre à plusieurs grands acteurs d'exister", dit-il. "Nous sommes assez satisfaits du marché et nous pensons que nous sommes compétitifs car WeLab Bank à Hong Kong a déjà construit de nombreux produits."

L'expérience éprouvée de WeLab dans la gestion d'une banque numérique à Hong Kong, ainsi que sa suite d'offres de prêt en ligne, lui donneraient un avantage sur ses concurrents, a déclaré Loong. Le marché "sous-estime la complexité de la construction d'une banque numérique", compte tenu des attentes élevées des régulateurs et des clients. « Vous ne vous contentez pas de prêter de l'argent, de faire du courtage d'actions ou de faire du conseil en gestion de patrimoine. Vous êtes une banque, les gens vous donnent leurs économies », explique-t-il.

"La jeune génération passera de l'argent liquide, dans le passé, à un portefeuille numérique, à la banque numérique, où elle pourra répondre à ses besoins plus holistiques et complets."

L'Asie du Sud-Est est un nouveau territoire pour Loong, dont la carrière a été partagée entre Hong Kong et la Chine continentale. Avant de cofonder WeLab, Loong a passé 15 ans dans les divisions de banque de détail de Citibank et Standard Chartered. Alors qu'il poursuivait une maîtrise en gestion à la Stanford Graduate School of Business, il a rencontré sa femme, Frances Kang. Ensemble, le couple allait cofonder WeLab aux côtés de Kelly Wong, camarade de classe de Loong depuis qu'il poursuivait un baccalauréat en commerce à l'Université de Sydney en Australie.

L'activité principale du géant de la fintech se situe à Hong Kong et en Chine continentale, où il exploite les plateformes de prêt à la consommation en ligne WeLend et WeLab Digital. En avril dernier, WeLab était en pourparlers pour Aller en public plus tard cette année-là à une valorisation pouvant atteindre 2 milliards de dollars, mais l'introduction en bourse a échoué. La startup a refusé de commenter ses plans d'inscription, mais a déclaré Forbes il reste pleinement engagé dans la construction et l'expansion de ses banques numériques à Hong Kong et en Indonésie tout en "examinant les opportunités stratégiques".

L'Indonésie sert de tremplin à la grande stratégie de Loong, étendant la portée de la startup à d'autres territoires de la région. WeLab prévoit d'entrer en Thaïlande, aux Philippines et au Vietnam, mais n'a pas divulgué de calendrier pour le déménagement. En attendant, Loong a déclaré que la société poursuivrait ses activités à Hong Kong et en Chine continentale, tout en tirant des leçons pouvant être appliquées à l'Indonésie et aux marchés futurs.

« La technologie, le savoir-faire… Je sais que nous apprendrons beaucoup et ferons beaucoup d'erreurs », déclare Loong. "Faire de l'Indonésie, c'est créer une opportunité pour nous d'utiliser" comment être plus intelligent la prochaine fois ". Alors, ne commettons plus les mêmes putains d'erreurs.