Pourquoi "travailler plus longtemps" n'est pas un bon conseil pour la retraite

Voici la vérité : prendre sa retraite tôt ou même à âge de la retraite à taux plein- n'est guère plus qu'une plaisanterie pour ces dizaines de millions. Retraite sur quoi ? La plupart des gens ont une fraction des actifs dont ils auront besoin. Et les retraites ? À moins que vous ne travailliez pour le gouvernement - étatique, local ou fédéral - il y a de fortes chances que vous n'en ayez pas. 

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Ce sont des défauts comme celui-ci - le refus de plus en plus d'entreprises de transférer les finances de la retraite de leurs bilans sur le dos de leurs travailleurs - qui signifient que des millions de personnes doivent continuer à travailler, qu'elles le veuillent ou non. Cependant, des notes un rapport de l'Economic Policy Institute (EPI), un groupe de réflexion non partisan et à but non lucratif basé à Washington, DC, "beaucoup se heurtent à des obstacles pour travailler plus longtemps et n'ont pas accès à des emplois décents avec un salaire décent. Les travailleurs âgés qui n'ont pas les moyens de prendre leur retraite sont souvent confrontés à une diminution de la qualité de l'emploi et des revenus en raison de la perte de pouvoir de négociation.

C'est un catch-22 douloureux. 

Il y a aussi une fracture raciale ici. La Réserve fédérale, dans un rapport de 2020, a déclaré que les familles blanches ont le niveau le plus élevé des deux patrimoine familial médian et moyen: 188,200 983,400 $ et 188,000 7,500 $, respectivement. La médiane - ce qui signifie que la moitié en a plus et l'autre moitié en a moins - est le chiffre clé ici. Si la moitié des familles blanches ont moins de 4 625 $, cela suggère qu'environ XNUMX XNUMX $ peuvent être retirés chaque année pour vivre, en utilisant la règle de retrait de XNUMX % souvent recommandée. C'est un maigre XNUMX $ par mois, avant taxes.  

Vous pensez que c'est mauvais ? Considérons maintenant les données de la Fed sur les familles hispaniques et noires et hispaniques. La richesse médiane des Hispaniques est de 36,100 24,100 $, tandis que celle des familles noires est de XNUMX XNUMX $. 

Les Hispaniques et les Noirs « sont particulièrement désavantagés sur le marché du travail et mal servis par un système de retraite qui repose sur les employeurs pour fournir volontairement des prestations », déclare Heidi Shierholz, présidente d'EPI.

Ce désavantage est un problème structurel profondément enraciné, note le rapport, in que les Noirs et les Hispaniques travaillent généralement aux échelons inférieurs de l'échelle économique et que leurs « mauvais emplois entraînent de mauvaises retraites ». 

Mais encore une fois, même une « mauvaise retraite » n'est pas une option, étant donné les taux d'épargne mentionnés ci-dessus. Ainsi, de nombreux travailleurs sont contraints par nécessité économique de continuer à travailler, généralement dans le même type d'emplois moins bien rémunérés avec des avantages sociaux minimes, au mieux. En d'autres termes, il n'y a pas d'issue.  

« Certains travailleurs peuvent bénéficier d'un report de la retraite pour augmenter leur épargne et les avantages accumulés tout en raccourcissant leur retraite », explique EPI. «Mais s'attendre à ce que les travailleurs travaillent jusqu'à un âge avancé n'est ni une solution faisable ni une solution équitable à la crise des retraites. D'une part, l'augmentation de l'espérance de vie s'est concentrée sur les hauts revenus occupant des emplois moins exigeants physiquement. D'autre part, les Américains travaillent déjà plus et plus longtemps que les travailleurs de la plupart des pays pairs.

La pandémie est un autre problème. La Brookings Institution affirme que «long covid" est maintenir des millions de personnes hors de la population active. De nombreux travailleurs situés aux échelons inférieurs de l'échelle n'ont peut-être pas le luxe de travailler à domicile et doivent peut-être choisir entre risquer leur santé ou abandonner le maigre travail qu'ils occupent actuellement.    

Cette douloureuse réalité souligne l'importance absolue des deux avantages sur lesquels les travailleurs des minorités peuvent compter : la sécurité sociale et l'assurance-maladie.  

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La protection financière offerte par la sécurité sociale est particulièrement importante pour les travailleurs noirs et hispaniques, ainsi que pour les autres travailleurs de couleur, déclare le commissaire par intérim de la sécurité sociale, Kilolo Kijakazi, qui note qu'elle représente une "part importante du revenu total de retraite et d'invalidité des personnes de couleur". et pour les femmes. Elle dénonce des « barrières structurelles » qui « contribuent à la disparité du bien-être économique » pour ces groupes.  

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De nombreuses propositions politiques pourraient éroder ces barrières structurelles. Le rapport EPI suggère d'élargir le crédit d'impôt sur le revenu du travail, ce qui pourrait aider davantage d'adultes sans enfants à charge. Les allégements fiscaux pourraient compenser le coût de la fourniture d'une assurance maladie aux travailleurs âgés. Et que diriez-vous d'une meilleure application des lois sur la discrimination fondée sur l'âge ? Autrement dit, si les travailleurs connaissaient leurs droits et ce qu'ils pouvaient faire s'ils se sentaient victimes de discrimination en raison de leur âge. 

Est-ce que l'une de ces choses peut arriver? Outre une meilleure application des lois sur la discrimination fondée sur l'âge qui sont déjà en vigueur, la division politique qui est sur le point de définir Washington - les démocrates continuant à détenir le Sénat, mais les républicains saisissant la Chambre - suggère une impasse pour les deux prochaines années.