Pourquoi l'effet de levier du gaz naturel de la Russie ne durera pas beaucoup plus longtemps

La semaine dernière, comme tous ceux qui suivaient la Russie et la guerre en Ukraine auraient dû le voir venir, le gouvernement russe expéditions arrêtées de gaz naturel à la Pologne et à la Bulgarie en raison de problèmes de paiement. Suite à une directive de Poutine, la société russe Gazprom - détenue majoritairement par l'État - a déclaré qu'elle n'accepterait que les paiements en roubles. La compagnie pétrolière italienne Eni ouvre un compte en rouble, Forbes a rapporté. Ainsi est Uniper de l'Allemagne. Tout cela parce que les États-Unis et leurs alliés ont gelé plus de 250 milliards de dollars de comptes en dollars et en euros de la Banque centrale russe à l'étranger. Le gouvernement russe a maintenant du mal à échanger des devises. Donc, si les Européens veulent son gaz naturel, ils devront échanger des devises contre eux et envoyer des roubles russes.

Cela devrait être intéressant…

Le fait que l'Europe soit toujours liée au gaz naturel russe pourrait être considéré comme un effet secondaire du syndrome de dérangement de Trump. Rappel, le commentaires de l'ex-président aux Allemands en 2018 lorsqu'il a déclaré que leur dépendance au gaz naturel russe bon marché constituait un risque pour l'économie et la sécurité nationale. Ils n'étaient pas d'accord, bien sûr, parce qu'en matière de sécurité nationale, ont affirmé les Allemands, Trump ne sait pas de quoi il parle.

Aujourd'hui, L'inflation des prix à la production en Allemagne est à son plus haut niveau depuis 1949 grâce à cette dépendance.

Mais la capacité de la Russie à utiliser le gaz naturel comme arme politique, tout comme les États-Unis utilisent le dollar, a une limite de temps.

L'Europe va redoubler d'efforts sur une économie post-fossile, ou à tout le moins, conclure des accords avec d'autres pays qui peuvent fournir des sources d'énergie fiables, y compris le pétrole et le gaz. Rien de tout cela ne sera aussi bon marché que ce que les Russes ont proposé. Le gaz naturel liquéfié (GNL) américain coûte environ 30 % de plus, bien que cet écart fluctue fortement.

Certains ont dit que l'Europe pourrait interdire Importations russes de pétrole et de gaz au total, plutôt que de payer en roubles.

Mardi, le commissaire européen à l'énergie a déclaré que le bloc pourrait remplacer les deux tiers des approvisionnements russes en gaz naturel d'ici la fin de l'année, un tiers provenant de fournisseurs alternatifs et un autre tiers étant remplacé par des énergies renouvelables.

La Commission européenne devrait détailler une sixième série de sanctions contre la Russie cette semaine, l'Allemagne ayant déclaré lundi qu'elle soutiendrait désormais un embargo de l'UE sur le pétrole russe. Le ministre allemand de l'Economie, Robert Habeck, a noté qu'une telle décision aurait un coût important, déclarant: "Nous nous ferons du mal, c'est clair."

PLUS DE FORBESPourquoi la dernière crise russe pourrait être pire pour Berlin que Moscou et KievBy Kenneth Rapoza

Le gaz naturel russe représente environ 40 % de l'approvisionnement de l'UE. Un embargo, s'il est mis en place, ce qui sera difficile à faire, aurait de graves conséquences pour l'économie russe, mais aussi pour l'Europe. Leurs besoins énergétiques à court terme nécessitent une charge de base de gaz naturel dans la majeure partie de l'Europe occidentale.

Ils vont vouloir changer cela. Et cela signifie que la Russie – toujours une puissance pétrolière et gazière – surveillera son plus grand marché dans les années à venir. La Chine prendra un peu de recul en achetant du gaz russe, mais il provient de la Sibérie orientale, tandis que l'Europe s'approvisionne en Sibérie occidentale. De plus, la Chine se tourne vers les énergies renouvelables et est le leader d'une grande partie de la chaîne d'approvisionnement en énergies renouvelables.

Pour attacher un chiffre à combien la Russie perdrait financièrement, le pays aurait encaissé quelque 66 milliards de dollars de recettes pétrolières et gazières depuis le début de la guerre en Ukraine début février, selon le Centre de recherche sur l'énergie et l'air pur en Finlande.

Le professeur Alexander Mirtchev, professeur émérite de gouvernement à l'Université George Mason et vice-président du Conseil de l'Atlantique, étudie ces questions de politique énergétique depuis des années. je écrit à propos de son livre, « Le prologue : la mégatendance des énergies alternatives à l'ère de la concurrence des grandes puissances » ldernière année. Il soutient que les énergies renouvelables deviendront un champ de bataille commercial, déplaçant les allégeances entre les pays. La Russie est un enfant de l'affiche dans tout cela. L'Arabie Saoudite en est un autre : l'Europe a dit aux Saoudiens qu'ils ne sont pas intéressés par ce qu'ils vendent.

"Mirtchev décrit les problèmes (dans son livre) qui occuperont les universitaires et les décideurs pendant les décennies à venir", a écrit Henry Kissinger sur la couverture du livre.

Dans ces pages se trouve un message important pour Gazprom et l'OPEP en général : la Russie est en retard en ce qui concerne la nouvelle « mégatendance » des énergies renouvelables. Leur économie ne consiste pas à fabriquer des voitures électriques et des éoliennes. Et maintenant, leur divorce avec l'Occident détourne leurs anciens partenaires de leur plus grande source de revenus. Mirtchev, qui connaît le monde post-soviétique mieux que quiconque, affirme que la Russie finira par "payer le prix" car l'Europe accélérera la création de sources d'énergie nationales et se diversifiera loin de la Russie.

Bien sûr, tout cela est plus facile à dire et à faire. Les Européens, du côté de l'énergie propre, sont bons dans le nucléaire en France, et bons dans les éoliennes au Royaume-Uni, en Allemagne, au Danemark et aux Pays-Bas. Mais le solaire et l'éolien sont désormais un jeu pour la Chine. Et six des 10 plus grandes éoliennes les entreprises manufacturières en 2021 étaient chinoises.

Le choc des titans entre les puissances exportatrices d'énergie comme la Russie et la pitoyable dépendance de l'Europe vis-à-vis du gaz russe conduira à de nouvelles réalités et à des conflits d'intérêts nationaux, y compris l'accès à de nouvelles sources de produits vitaux liés à l'énergie - dont beaucoup sont également extraits du sol (pensez au lithium, par exemple).

Mirtchev dit dans "Le Prologue" que le changement du marché des énergies renouvelables ne résoudra pas les tensions que les combustibles fossiles ont apportées aux marchés mondiaux et à la géopolitique. La concurrence changerait. Il s'agira de disposer des nouvelles terres rares et des minéraux stratégiques nécessaires aux nouveaux systèmes de défense (pensez aux batteries longue durée pour drones ou véhicules militaires autonomes).

Cela ne fait pas partie de la timonerie de la Russie. Bien que la Russie soit une énorme source de nickel, la plus grande au monde, en fait, il existe de nombreux autres endroits pour l'obtenir. Le nickel est principalement utilisé dans les batteries de voiture et l'acier inoxydable. Les États-Unis fabriquent une grande partie de leur acier inoxydable à partir de déchets de fer et d'acier recyclés et ne dépendent pas de la Russie pour cela. Les États-Unis ne dépendent de la Russie pour rien. C'est le problème de l'Europe.

Plus les deux parties se chamaillent sur les paiements du gaz naturel, et plus le risque d'un boycott à l'échelle de l'UE sur les combustibles fossiles russes persiste, plus vite la Russie est laissée pour compte. Ils seront laissés pour compte, si Mirtchev a raison, car la « mégatendance » des nouveaux matériaux énergétiques n'est pas au premier plan des préoccupations à Moscou aujourd'hui.

La seule fois où la Russie s'intéresse aux combustibles plus propres, c'est lorsqu'elle a des réacteurs nucléaires Rosatom en fonctionnement. Sinon, Gazprom et Rosneft sont de bien meilleures sources de flux de trésorerie stables pour l'État.

Russie : laissé pour compte ?

Pour tous ceux qui s'intéressent à la macroéconomie russe, à ses activités énergétiques et aux pressions mondiales d'un monde post-fossiles, le livre de Mirtchev est une lecture incontournable et un volume incontournable à avoir à portée de main sur l'étagère du bureau.

Les premiers chapitres examinent comment les énergies alternatives ont émergé en tant que mégatendance socio-politique et techno-économique ; quelles questions la poussée vers les énergies alternatives soulève-t-elle sur les dynamiques géopolitiques et les alignements nationaux ; et qu'est-ce que cela signifie pour la sécurité énergétique.

De toute évidence, la Russie, riche en combustibles fossiles, ne voudrait pas passer au stockage solaire et éolien et aux batteries à longue durée de vie. Ils peuvent alimenter leur pays à peu de frais. Plus de 70% de la Russie est alimentée au gaz naturel. Que se passe-t-il lorsque l'Europe décide qu'elle n'en veut plus ? Les revenus de Gazprom ont augmenté plus de 120 % l'année dernière. C'est la seule entreprise russe chargée d'acheminer du gaz naturel vers l'Europe par gazoduc, ce qui en fait un monopole. Lorsque cette demande se tarira, les recettes d'exportation russes se tariront avec elle, à moins que l'on ne pense que la Chine, la Turquie et les pays voisins pauvres de l'ex-Union soviétique pourraient prendre le relais. C'est possible, mais peu probable si les pays doivent être poussés vers les sources d'énergie renouvelables comme condition de financement, en particulier de la part des grandes banques de développement (pensez à la Banque mondiale et à la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, par exemple). Pourtant, l'industrie russe aurait accès à du gaz naturel abondant et très bon marché.

Mirtchev pense que l'énergie alternative est un catalyseur du changement global, avec des implications massives pour la sécurité nationale de la Russie (et la sécurité nationale de toutes les autres nations).

Le développement du charbon et de la machine à vapeur au XIXe siècle, du diesel et du pétrole au XXe siècle, ainsi que du nucléaire (pour les bombes et les porte-avions), ont créé des puissances économiques et militaires.

"L'énergie est une puissance douce", dit Mirtchev. "Mais aujourd'hui, nous voyons que c'est aussi une puissance dure, comme elle l'était, par exemple, pendant la Seconde Guerre mondiale, lorsque le Japon et l'Allemagne étaient désavantagés en raison d'une pénurie de pétrole, et comme nous voyons maintenant l'influence de la Russie sur l'approvisionnement en gaz. La politique de l'Europe dans la guerre d'Ukraine.

Guerres commerciales dans l'économie post-fossile

Les guerres commerciales, ou guerres économiques, s'échauffent à nouveau autour de l'énergie.

La plus évidente se situe entre les États-Unis et la Chine, alors que la Chine domine les chaînes d'approvisionnement solaire américaines, est un transformateur clé de minéraux comme le cobalt et possède de nombreux minéraux de terres rares utilisés dans des applications militaires.

Les États-Unis sont dans une autre bataille commerciale avec la Chine au sujet de l'énergie solaire. Le département du Commerce enquête pour savoir si les multinationales chinoises contournent les tarifs punitifs en fabriquant plutôt des cellules et des modules solaires en Asie du Sud-Est.

Plus de 80% des importations américaines liées à l'énergie solaire proviennent désormais d'une poignée de pays pauvres d'Asie du Sud-Est, menés par le Vietnam, qui n'a jamais été connu pour être une centrale solaire jusqu'à ce que la Chine s'installe.

Les multinationales américaines sont également présentes.

Le risque pour les États-Unis est que la direction du Parti démocrate soit prête à abandonner les prouesses des combustibles fossiles et l'indépendance générale de l'Amérique en faveur d'un passage au solaire et à l'éolien, deux secteurs commerciaux où les États-Unis sont loin derrière.

Mirtchev dit que l'Occident ne transférera pas ses nouvelles gammes de produits de technologie verte, comme le stockage des batteries, aux pays asiatiques pour la fabrication. La Chine a pris le contrôle du solaire grâce au vol de propriété intellectuelle, à l'externalisation par des entreprises occidentales et aux subventions. Ils ont accaparé le marché de l'énergie solaire à un moment où les États-Unis veulent devenir plus dépendants de l'énergie solaire pour l'électricité.

SpaceX, propriété d'Elon Musk, construit une centrale solaire au Texas. Ce sera 100% solaire chinois collectant les rayons du soleil sur Boca Chica.

Pour certains, la Chine sera le modèle des énergies renouvelables.

"Si l'Inde en arrive à un point où elle décide qu'il est dans son intérêt national d'avoir des percées énergétiques alternatives, elle le fera probablement aussi", déclare Mirtchev à propos des subventions et des mesures de protection pour domestiquer la production d'énergies renouvelables plutôt que de compter sur importations.

En ce qui concerne le lithium et certains minéraux de terres rares, la Russie n'est pas sur ces marchés à aucun degré digne de mention. Les véhicules électriques seront exportés vers la Russie plutôt que fabriqués là-bas.

Lorsque l'oligarque milliardaire Mikhail Prokhorov a essayé de développer la voiture hybride E-mobile, il a échoué, a rapporté la BBC en 2014. Et bien que la Russie soit un grand mineur, ce n'est pas un producteur de lithium, un élément clé des batteries de véhicules électriques. Rosatom est censé s'impliquer. Ils sont derrière la balle huit à ce sujet.

Le président Biden a récemment publié un décret exécutif pour davantage d'exploitation minière aux États-Unis pour les minéraux utilisés dans les énergies renouvelables, et utilisera la loi sur la production de défense pour créer des signaux de demande, bien que l'on ne sache toujours pas comment cela fonctionnera.

Mirtchev dit que les États-Unis doivent penser à la "quasi-shorisation" des minéraux critiques, en particulier ceux à double usage - tels que les batteries à longue durée de vie et les équipements de haute technologie comme les aimants pour les avions de chasse. "Il a un long chemin à parcourir", a-t-il déclaré.

La Russie a encore plus loin.

La position énergétique « réaliste » en Russie est encore minoritaire. Et cette position, quel que soit le pays qui y adhère, est que la concurrence pour le pétrole, le gaz et les minéraux critiques pour le monde post-énergie fossile est un jeu à somme nulle de vulnérabilité mutuelle et – souvent – ​​de co-dépendance, dit Mirtchev. Voyez l'Europe et les Russes se disputer le gaz naturel ; et les États-Unis et la Chine sur le solaire.

Enfin, celui qui pensait que la Russie ne rendrait jamais la vie difficile à ses partenaires européens parce qu'elle y mettrait en péril Gazprom et Rosneft s'est maintenant trompé.

On peut dire que c'est en représailles aux sanctions et à ce que la Russie appelle le vol des réserves de sa banque centrale. Mais d'un autre côté, l'Europe et les États-Unis soutiendraient que rien de tout cela ne serait arrivé si l'armée russe n'avait pas fait irruption en Ukraine.

Hummm…

Le marché du gaz russe en Europe s'assèche. Ce n'est pas temporaire si l'on suppose que l'Europe est sérieuse dans sa volonté d'aller au-delà des hydrocarbures.

L'analyse de systèmes humains complexes (et les marchés sont exactement de tels systèmes) n'est pas une science exacte. Personne n'aurait deviné que le rouble reviendrait à sa force d'avant-guerre. Tout cela grâce à l'effet de levier du gouvernement russe sur le gaz naturel et à sa capacité à faire payer ses clients en roubles.

Le Royaume-Uni s'éloigne déjà du gaz naturel russe. D'autres disent qu'ils suivront, ce qui fait des énergies renouvelables la nouvelle puissance énergétique à venir, comme le dit Mirtchev dans son livre.