Les actions américaines ont fortement chuté vendredi pour subir leur plus forte baisse en une journée depuis 2020, alors que les investisseurs ont continué à peser les commentaires bellicistes sur les taux d'intérêt un jour plus tôt par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ainsi qu'un nouveau lot de bénéfices des entreprises qui a largement déçu.
Comment les actions se négociaient-elles ?
- Le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.82%
a chuté de 981.36 points, ou 2.8%, pour clôturer à 33,811.40 1,019, après avoir perdu 28 2020 points à son plus bas de la séance. La jauge de premier ordre a connu sa plus forte perte en pourcentage sur une journée depuis le XNUMX octobre XNUMX. - Le S&P 500
SPX,
-2.77%
a perdu 121.88 points, ou 2.8%, pour terminer à 4,271.78 XNUMX. - Le composite Nasdaq
COMP,
-2.55%
a terminé à 12,839.29 335.35 après une baisse de 2.6 points, soit 500 %. Le S&P 7 et le Nasdaq ont chacun subi leur plus forte baisse sur une journée depuis le XNUMX mars.
Le Dow et le S&P 500 ont affiché vendredi leurs plus bas résultats depuis le 15 mars, tandis que le Nasdaq a clôturé à son plus bas depuis le 14 mars.
On Jeudi, les actions ont cédé de solides gains, s'inversant fortement à la baisse. Avec le plongeon de vendredi, le Dow Jones a subi une baisse hebdomadaire de 1.9 %, sa quatrième perte consécutive. Le S&P 500 a chuté de 2.8 % et le Nasdaq a chuté de 3.8 % pour leur troisième baisse hebdomadaire consécutive.
Qu'est-ce qui a motivé le marché?
La faiblesse du marché boursier a repris vendredi là où la vente de jeudi s'est arrêtée, lorsque les actions ont chuté dans l'après-midi après que Powell a ajouté son soutien à accélérer la hausse des taux d'intérêts pour calmer l'inflation, des mesures qui incluraient une éventuelle hausse des taux d'intérêt de 50 points de base en mai.
"Il semblerait que les investisseurs aient été trop complaisants à propos de la prochaine réunion [de la Fed], qui devra changer", a déclaré Michael Kramer, fondateur de Mott Capital, dans une note.
L'indice de volatilité Cboe
VIX,
une mesure basée sur les options de la volatilité attendue au cours des 30 prochains jours, avait été trop faible à l'approche de la réunion du Federal Open Market Committee des 3 et 4 mai, ou FOMC, a déclaré Kramer. Il a augmenté jeudi et a encore augmenté de 19.5% à 27.1- vendredi, passant au-dessus de sa moyenne à long terme juste en dessous de 20.
Les remarques de Powell semblaient faire d'une hausse des taux d'un demi-point le scénario de base, la banque centrale étant également susceptible d'annoncer le début du dénouement de son bilan, a déclaré Kramer.
Pendant ce temps, les négociateurs de contrats à terme sur les fonds fédéraux ont intégré 94 % de chances que la Réserve fédérale procède à une hausse des taux de 75 points de base en juin, contre 70 % jeudi et 28 % il y a une semaine, selon le CME FedWatch Tool.
Les actions ont quelque peu réduit leurs pertes dans l'activité de l'après-midi après que la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré dans une interview télévisée qu'elle restait favorable à des augmentations de taux de 50 points de base, mais a vu pas besoin du "choc" d'une augmentation de 75 points de base. Le rebond s'est toutefois avéré de courte durée, les actions tombant à de nouveaux plus bas de la séance avant la cloche de clôture.
Le rendement de référence du Trésor à 10 ans
TMUBMUSD10Y,
pendant ce temps, a légèrement reculé à environ 2.89% après avoir grimpé d'environ 8.1 points de base à 2.917% jeudi, le plus haut depuis le 4 décembre 2018.
Le virage belliciste de la Fed et la hausse incessante des rendements du Trésor pourraient saper l'attrait précédent des actions, qui étaient auparavant considérées comme la seule avenue viable pour de nombreux investisseurs en quête de rendement.
"Les investisseurs semblent s'éloigner du récit TINA (Il n'y a pas d'alternative) ces derniers temps en ce qui concerne les actions", a déclaré Brian Price, responsable de la gestion des investissements chez Commonwealth Financial Network, dans une note. "Il s'agit de la deuxième semaine consécutive de sorties importantes des fonds communs de placement en actions et des jours comme aujourd'hui ne changeront probablement pas le sentiment à l'avenir. Le seul point positif à retenir est peut-être que le sentiment est devenu trop baissier et que nous pourrions voir une contre-tendance se redresser à un moment donné dans les semaines à venir. »
Dans un graphique: Les investisseurs viennent de retirer 17.5 milliards de dollars des actions mondiales. Ils ne font que commencer, dit Bank of America.
Les 11 principaux secteurs du S&P 500 ont chuté vendredi, la santé ayant chuté de 3.6 % après une prévision de profit pessimiste de HCA Healthcare Inc.
HCA,
fait chuter ses actions de 21.8 %. D'autres exploitants d'hôpitaux, dont Tenet Healthcare Corp.
THC,
Systèmes de santé communautaire inc.
CYH,
et services de santé universels
UHS,
a également chuté entre 14% et 17.9%.
Cependant, sur les 99 entreprises du S&P 500 qui ont publié des bénéfices pour le premier trimestre, 77.8 % d'entre elles ont dépassé les attentes du marché. En règle générale, 66 % des entreprises dépassent les estimations, selon les données de Refinitiv.
La semaine prochaine marquera une autre grande semaine pour les bénéfices, avec 558 entreprises déclarantes, a noté Saxo. "C'est le grand test de la capacité des entreprises à répercuter les coûts sur leurs clients", ont-ils déclaré.
Les investisseurs pourraient également être nerveux avant le dernier tour de l'élection présidentielle française dimanche. Une victoire bouleversée de la candidate d'extrême droite Marine Le Pen sur le président sortant François Macron déclencherait probablement la volatilité des marchés, selon les analystes.
Quelles entreprises étaient au centre de l'attention ?
- Gap Inc.
GPS,
-17.98%
le titre a chuté de 18 %, suite à une baisse des ventes plus importante que prévu et que le détaillant a annoncé le départ de Nancy Green, PDG d'Old Navy. - Actions de Qualtrics International Inc.
XM,
-10.52%
a chuté de 10.5 % après la société de logiciels de gestion de l'expérience un chiffre d'affaires supérieur aux prévisions pour le premier trimestre. - Inc. logiciel enfichable
CASSER,
+ 1.16%
les actions ont augmenté de 1.2% après le groupe de médias sociaux chiffre d'affaires trimestriel déclaré qui n'a pas répondu aux attentes de Wall Street. - Actions de Société American Express.
AXP,
-2.80%
a chuté de 2.8 % après dépasse les prévisions de bénéfices vendredi dans un contexte de rebond continu des voyages et de fortes tendances de dépenses chez les jeunes consommateurs. - Verizon Communications dansc.
VZ,
-5.64%
a chuté de 5.6% après que son rapport sur les résultats a montré une perte nette d'abonnés au téléphone postpayé au cours de son dernier trimestre, appelant à "la dynamique concurrentielle au sein de l'industrie", bien qu'il ait déclaré avoir enregistré son meilleur trimestre d'ajouts nets à large bande en plus d'une décennie.
Comment les autres actifs se sont-ils négociés ?
- L'indice ICE US Dollar
DXY,
+ 0.54%
a augmenté de 0.5 % pour se négocier à son plus haut niveau depuis mars 2020. - Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.14%
a chuté de 4.5 % pour s'échanger à près de 39,400 XNUMX $. - La référence pétrolière américaine
CL.1,
-1.97%
a chuté de 1.72 $, soit 1.7 %, pour s'établir à 102.07 $ le baril sur le New York Mercantile Exchange, en baisse de 4.1% pour la semaine. - Or
GC00,
-0.81%
a chuté de 13.90 $, ou 0.7 %, pour s'établir à 1,934.30 XNUMX $ l'once, laissantga 2.1 % de chute hebdomadaire. - Le Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.79%
a chuté de 1.8% tandis que le FTSE 100 de Londres
UKX,
-1.39%
est tombé 1.4%. - Le composite de Shanghai
SHCOMP,
+ 0.23%
a augmenté de 0.2%, tandis que l'indice Hang Seng
HSI,
-0.21%
a chuté de 0.2% à Hong Kong et au Japon Nikkei 225
Nik,
-1.63%
est tombé 1.6%.
Source : https://www.marketwatch.com/story/stock-futures-drop-and-bond-yields-climb-following-hawkish-comments-by-feds-powell-11650622790?siteid=yhoof2&yptr=yahoo